真空ガスオイル市場：現状分析と予測（2024年～2032年）

真空ガスオイル市場は予測期間中（2024年～2032年）に約5.4%の著しい成長が見込まれています。世界の真空ガスオイル（VGO）市場はいくつかの要因によって牽引されているが、中でも輸送用燃料の需要増加、石油化学部門の拡大、精製部門の技術強化が脚光を浴びています。経済成長と工業化に伴い、VGOから派生するディーゼル、ジェット燃料、ガソリンの需要が拡大するためです。さらに、石油化学産業では、VGOがプラスチック製造に使用される化学物質の原料として使用されるため、需要が増加します。精製プロセスやVGOの高付加価値製品への変換プロセスに影響を与える技術的要因も、市場拡大を後押ししている分野です。例えば、エクソンモービルは2021年に、既存のディレイドコーカーをハイドロクラッカーユニットに転換するために10億米ドル以上を投資する予定です。この転換により、製油所ではVGOのような価値の低い製品を、より価値の高いディーゼルや船舶用燃料に加工できるようになります。この投資は、エクソンモービルの精製ポートフォリオを最適化し、進化する市場の需要と規制要件に対応して、よりクリーンで高価値の製品の生産を強化する戦略の一環です。

製品に基づき、市場は軽質真空ガスオイル（LVGO）と重質真空ガスオイル（HVGO）に分けられます。軽質真空ガスオイルは、ガソリンとディーゼルの需要増加、世界の石油化学産業の急成長、リファイナンス技術により、予測期間（2024年～2032年）に大きなCAGRで成長すると予想されます。LVGOは、世界中で増え続ける輸送需要に対応するため、ガスやディーゼルの製造に非常に適した原料です。さらに、LVGOは石油化学産業で化学物質やプラスチックを製造するための構成要素として使用され、消費量を増やしています。原油価格の変動と、LVGOからの製品価値を向上させるための精製事業における技術と技法の成長が、市場の成長に寄与しています。さらに、特にアジア太平洋地域における市場構築のための企業による投資も市場成長を後押ししています。例えば、シノペックは2020年、広東省湛江市に約68億米ドルを投資して新たな精製・石油化学コンプレックスを建設する計画を発表しました。

硫黄含有量に基づき、真空低硫黄軽油と真空高硫黄軽油に市場は区分されます。2023年には、低硫黄ガスオイル真空セグメントが市場を独占します。低硫黄軽油真空（LSGO）を導入する主なきっかけは、硫黄含有量規制と環境・技術的要因による需要です。国際海事機関（IMO）の硫黄上限規制のような、船舶用燃料に含まれる硫黄の最大レベルを規定する規制が、LSGOの使用につながった。従来の燃料はより高濃度の硫黄を含んでいるため、LSGOは硫黄を一切含んでおらず、大気汚染物質であり酸性雨の原因となる二酸化硫黄の排出を最小限に抑えるだけでなく、これらの法律に違反することもないです。

用途に基づき、市場はガソリン生産とディーゼル油生産に区分されます。ディーゼルはトラック、バス、列車、船舶に不可欠な燃料であり、経済成長とともにディーゼルを動力とする輸送の必要性も高まっています。さらに、よりクリーンな燃料を求める規制要件により、VGOを処理することで達成できる硫黄含有量の低いディーゼルの生産に注目が集まっています。精製プロセスの技術的進歩も、VGOのディーゼル生産の成長を大きく後押ししています。

真空ガスオイルの市場導入に関する理解を深めるため、市場は北米（米国、カナダ、その他北米地域）、欧州（ドイツ、フランス、英国、スペイン、イタリア、その他欧州地域）、アジア太平洋地域（中国、日本、インド、その他アジア太平洋地域）、その他の地域における世界の存在に基づいて分析されています。北米が最も大きな市場シェアを占めています。北米における真空ガスオイルの成長は、いくつかの重要な要因によって牽引されています。北米で真空ガスオイル（VGO）の採用が増加しているのは、ガソリン、ディーゼル、ジェット燃料などの石油精製製品の需要が増加しているためです。同地域の製油所は、VGOをより価値の高い製品に効率的に変換するため、高度な処理技術に投資しています。この動向に拍車をかけているのは、よりクリーンな燃料の生産を求める規制圧力と、市場の需要を満たすために精製オペレーションを最適化する必要性です。例えば、マラソンは2021年、ルイジアナ州のゲーリービル製油所への12億米ドルのアップグレードを発表し、より多くのVGOを超低硫黄ディーゼルやその他の高価値製品に処理するための水素化分解能力の強化に注力しています。この投資は、VGOを活用してよりクリーンで効率的な燃料を生産しようとする北米製油所の戦略的動きを反映したものです。

同市場で事業を展開する主要企業には、LUKOIL、TAIF-NK、JSC National Company、Par Pacific Holdings, Inc.、Neste、Vertex Energy、Honeywell International Inc.、Gazprom International Limited、KUWAIT PETROLEUM CORPORATION、China Yuanda Valve Group Co.があります。

目次

第1章 市場イントロダクション

• 市場の定義
• 主な目的
• ステークホルダー
• 制限事項

第2章 調査手法または前提条件

• 調査プロセス
• 調査手法
• 回答者プロファイル

第3章 エグゼクティブサマリー

• 業界要約
• セグメント別見通し
  • 市場成長の強さ
• 地域展望

第4章 市場力学

• 促進要因
• 機会
• 抑制要因
• 動向
• PESTEL分析
• 需要側分析
• 供給側分析
  • 合併と買収
  • 投資シナリオ
  • 業界考察：大手スタートアップ企業とその独自の戦略

第5章 価格分析

• 地域別価格分析
• 価格に影響を与える要因

第6章 世界の真空ガスオイル市場収益、2022年～2032年

第7章 製品別の市場分析

• 軽質真空ガスオイル（LVGO）
• 重質真空ガスオイル（HVGO）

第8章 硫黄含有量別の市場分析

• 低硫黄真空ガスオイル
• 高硫黄真空ガスオイル

第9章 用途別の市場分析

• ガソリン生産
• ディーゼル油生産

第10章 地域別の市場分析

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • その他北米地域
• 欧州
  • ドイツ
  • 英国
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • その他欧州地域
• アジア太平洋地域
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • その他アジア太平洋地域
• 世界のその他の地域

第11章 バリューチェーン分析

• 限界分析
• 市場参入企業一覧

第12章 競合情勢

• 競合ダッシュボード
• 競合市場ポジショニング分析
• ポーターのファイブフォース分析

第13章 企業プロファイル

• LUKOIL
  • 企業概要
  • 主要財務
  • SWOT分析
  • 製品ポトフォリオ
  • 最近の動向
• TAIF-NK
• JSC National Company
• Par Pacific Holdings, Inc
• Neste
• Vertex Energy
• Honeywell International Inc.
• Gazprom International Limited
• KUWAIT PETROLEUM CORPORATION
• China Yuanda Valve Group Co., Ltd.

第14章 頭字語と前提

第15章 付録

Vacuum gas oil (VGO) is a feedstock category used in many sectors, mainly the refinery sector, which manufactures many petroleum products. The second type is derived from the vacuum distillation process; the process follows the initial process of atmospheric distillation towers and partial refining of crude oil. VGO is a general mix of hydrocarbons in the mid-range of the boiling point, which can include light products such as diesel and higher boiling point components that may be refined to heavier products such as gasoline. Since the VGO is derived from crude oil, its nature, and characteristics may also differ depending on the quality of the crude oil that has been used and the refining processes that the VGO has undergone; however, VGO is defined based on the boiling point range of 343°C to 538°C (650°F to 1000°F). This makes VGO ideally suited for processing catalytic crackers, hydro crackers, and other units in a refinery to generate valuable fuels and petrochemical feedstock. VGO competes with other products and crude oil, as well as the demand and refining margin, all of which make the product an important link to the global supply of energy.

The Vacuum Gas Oil Market is expected to grow at a significant rate of around 5.4% during the forecast period (2024-2032). The global vacuum gas oil (VGO) market is driven by several factors, among which the rising demand for transportation fuel, the expanding petrochemical sector, and technological enhancements in the refining sector take the limelight. This is because as economies grow and become industrialized, there is an expansion in demand for diesel, jet fuel, and gasoline, which are all derivable from VGO. Further, in the petrochemical industry, VGO is used as a raw material for manufacturing chemicals used in plastic production, thus increasing its demand. Technological factors that affect the refining processes and the conversion process of VGO into high-value products are also areas that have favored the expansion of the market. For instance, in 2021, ExxonMobil planned to invest more than USD 1 billion to convert its existing delayed coker into a hydrocracker unit. This conversion would enable the refinery to process lower-value products like VGO into higher-value diesel and marine fuels. The investment was part of ExxonMobil's strategy to optimize its refining portfolio and enhance the production of cleaner, higher-value products in response to evolving market demand and regulatory requirements.

Based on the product, the market has been divided into light vacuum gas oil (LVGO) and heavy vacuum gas oil (HVGO). The light vacuum gas oil is expected to grow with a significant CAGR in the forecast period (2024-2032) due to the growing demand for gasoline and diesel, burgeoning in the global petrochemical industry, and refinancing technologies. This is a highly preferable feedstock for the manufacturing of gas and diesel to cater to the ever-increasing transport requirements worldwide. Furthermore, LVGO is used in the petrochemical industry as a building block to manufacture chemicals and plastics, increasing its consumption. Fluctuations in the price of crude oil and growing technologies and techniques in the refining business to improve product value from LVGO have contributed to market growth. Further, the investment by the companies to build the market, particularly in the Asia Pacific region, also fuels market growth. For instance, in 2020, Sinopec announced plans to invest approximately USD 6.8 billion to build a new refining and petrochemical complex in Zhanjiang, Guangdong province.

Based on the sulfur content, the market is segmented into low-sulfur and high-sulfur gas oil vacuum. The low-sulfur gas oil vacuum segment dominated the market in the year 2023. The primary impetus for implementing a low-sulfur gas oil vacuum (LSGO) is the demand due to sulfur-content restrictions and environmental and technological factors. Escape regulations like the International Maritime Organization (IMO) sulfur cap mandate, which dictates the maximum level of sulfur contained in marine fuels, have led to the use of LSGO. Traditional fuels contain higher concentrations of sulfur, and therefore, since LSGO does not contain any sulfur, it will not violate these laws in addition to minimizing the emission of sulfur dioxide, which is an air pollutant and results in the formation of acid rain.

Based on the application, the market is segmented into gasoline production and diesel oil production. Diesel is a vital fuel for trucks, buses, trains, and ships, and as economies grow, so does the need for diesel-powered transportation. Additionally, regulatory requirements for cleaner fuels have led to an increased focus on producing diesel with lower sulfur content, which can be achieved by processing VGO. Technological advancements in refining processes have also significantly driven the growth of VGO's diesel production.

For a better understanding of the market adoption of Vacuum Gas Oil, the market is analyzed based on its worldwide presence in countries such as North America (U.S., Canada, and the Rest of North America), Europe (Germany, France, U.K., Spain, Italy, Rest of Europe), Asia-Pacific (China, Japan, India, Rest of Asia-Pacific), Rest of World. North America holds the most significant market share in the market. The growth of vacuum gas oil in North America is driven by several key factors. The growing adoption of vacuum gas oil (VGO) in North America is driven by increasing demand for refined petroleum products such as gasoline, diesel, and jet fuel. Refineries in the region are investing in advanced processing technologies to convert VGO into higher-value products efficiently. This trend is fueled by regulatory pressures to produce cleaner fuels and the need to optimize refining operations to meet market demand. For instance, in 2021, Marathon announced a USD 1.2 billion upgrade to its Garyville refinery in Louisiana, focusing on enhancing its hydrocracking capabilities to process more VGO into ultra-low sulfur diesel and other high-value products. This investment reflects the strategic moves by North American refineries to leverage VGO to produce cleaner and more efficient fuels.

Some of the major players operating in the market include LUKOIL, TAIF-NK, JSC National Company, Par Pacific Holdings, Inc, Neste, Vertex Energy, Honeywell International Inc., Gazprom International Limited, KUWAIT PETROLEUM CORPORATION, and China Yuanda Valve Group Co., Ltd.

TABLE OF CONTENTS

1.MARKET INTRODUCTION

• 1.1. Market Definitions
• 1.2. Main Objective
• 1.3. Stakeholders
• 1.4. Limitation

2.RESEARCH METHODOLOGY OR ASSUMPTION

• 2.1. Research Process of the Vacuum Gas Oil Market
• 2.2. Research Methodology of the Vacuum Gas Oil Market
• 2.3. Respondent Profile

3.EXECUTIVE SUMMARY

• 3.1. Industry Synopsis
• 3.2. Segmental Outlook
  • 3.2.1. Market Growth Intensity
• 3.3. Regional Outlook

4.MARKET DYNAMICS

• 4.1. Drivers
• 4.2. Opportunity
• 4.3. Restraints
• 4.4. Trends
• 4.5. PESTEL Analysis
• 4.6. Demand Side Analysis
• 4.7. Supply Side Analysis
  • 4.7.1. Merger & Acquisition
  • 4.7.2. Investment Scenario
  • 4.7.3. Industry Insights: Leading Startups and Their Unique Strategies

5.PRICING ANALYSIS

• 5.1. Regional Pricing Analysis
• 5.2. Price Influencing Factors

6.GLOBAL VACUUM GAS OIL MARKET REVENUE (USD BN), 2022-2032F

7.MARKET INSIGHTS BY PRODUCT

• 7.1. Light Vacuum Gas Oil (LVGO)
• 7.2. Heavy Vacuum Gas Oil (HVGO)

8.MARKET INSIGHTS BY SULFUR CONTENT

• 8.1. Low-sulfur Vacuum Gas Oil
• 8.2. High-sulfur Vacuum Gas Oil

9.MARKET INSIGHTS BY APPLICATION

• 9.1. Gasoline Production
• 9.2. Diesel Oil Production

10.MARKET INSIGHTS BY REGION

• 10.1. North America
  • 10.1.1. U.S.
  • 10.1.2. Canada
  • 10.1.3. Rest of North America
• 10.2. Europe
  • 10.2.1. Germany
  • 10.2.2. U.K.
  • 10.2.3. France
  • 10.2.4. Italy
  • 10.2.5. Spain
  • 10.2.6. Rest of Europe
• 10.3. Asia-Pacific
  • 10.3.1. China
  • 10.3.2. Japan
  • 10.3.3. India
  • 10.3.4. Rest of Asia-Pacific
• 10.4. Rest of World

11.VALUE CHAIN ANALYSIS

• 11.1. Marginal Analysis
• 11.2. List of Market Participants

12.COMPETITIVE LANDSCAPE

• 12.1. Competition Dashboard
• 12.2. Competitor Market Positioning Analysis
• 12.3. Porter Five Forces Analysis

13.COMPANY PROFILED

• 13.1. LUKOIL
  • 13.1.1. Company Overview
  • 13.1.2. Key Financials
  • 13.1.3. SWOT Analysis
  • 13.1.4. Product Portfolio
  • 13.1.5. Recent Developments
• 13.2. TAIF-NK
• 13.3. JSC National Company
• 13.4. Par Pacific Holdings, Inc
• 13.5. Neste
• 13.6. Vertex Energy
• 13.7. Honeywell International Inc.
• 13.8. Gazprom International Limited
• 13.9. KUWAIT PETROLEUM CORPORATION
• 13.10. China Yuanda Valve Group Co., Ltd.

14.ACRONYMS & ASSUMPTION

15.ANNEXURE