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市場調査レポート
商品コード
2030093
スーク市場- 世界の産業規模、シェア、動向、機会、予測：スークタイプ別、通貨別、発行体タイプ別、地域別＆競合、2021年～2031年Sukuk Market - Global Industry Size, Share, Trends, Opportunity, and Forecast, Segmented By Sukuk Type, By Currency, By Issuer Type, By Region & Competition, 2021-2031F |
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カスタマイズ可能
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| スーク市場- 世界の産業規模、シェア、動向、機会、予測：スークタイプ別、通貨別、発行体タイプ別、地域別＆競合、2021年～2031年 |
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出版日: 2026年05月01日
発行: TechSci Research
ページ情報: 英文 185 Pages
納期: 2～3営業日
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概要
世界のスクーク市場は、2025年の21億4,000万米ドルから2031年までに44億1,000万米ドルへと拡大すると予測されており、CAGRは12.81%となります。
シャリーアに準拠した金融商品であるスクークは、原資産に対する所有権を表しており、従来の債券に典型的な利子中心の取引や過度な不確実性を回避するよう慎重に設計されています。この市場の成長は、主に、倫理的かつ社会的責任を重視した投資に対する世界の需要の高まり、イスラム金融に対する政府の強力な支援、そして主要なイスラム諸国における大規模なインフラ整備計画によって牽引されています。この上昇傾向を裏付けるように、イスラム金融サービス委員会（IFSB）は、2024年の世界のスクーク発行額が25.6％急増し、2,304億米ドルに達したと報告しています。
| 市場概要 | |
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| 予測期間 | 2027年～2031年 |
| 市場規模：2025年 | 21億4,000万米ドル |
| 市場規模：2031年 | 44億1,000万米ドル |
| CAGR：2026年～2031年 | 12.81% |
| 最も成長が著しいセグメント | 金融機関 |
| 最大の市場 | 中東・アフリカ |
こうした明るい見通しにもかかわらず、規制枠組みの継続的な変化は、市場の持続的な成長にとって大きな障害となっています。特に、イスラム金融機関会計監査機構（AAOIFI）が提案しているシャリーア基準62号に関しては、その影響が顕著です。この新しい基準は、資産ベースの構成から資産担保型への移行を義務付けることで、法的所有権の移転を複雑化し、各地域におけるストラクチャリング費用を押し上げる恐れがあります。
市場促進要因
シャリーア準拠の金融商品への関心の高まりは、倫理的かつ社会的責任を重視する選択肢を求める幅広い層の投資家を惹きつけ、世界のスクーク市場を大幅に押し上げています。この拡大は、スクークの透明性の高いリスク分担メカニズムと資産担保型という基盤に魅力を感じる、イスラム教徒および非イスラム教徒の参加者双方によって牽引されています。2025年5月のスタンダードチャータード銀行の報告書によると、世界のイスラム金融資産は2024年に5兆米ドルに達し、前年比12％の増加となりました。イスラム金融セクター全体における力強い成長は、当然ながら、スーククのようなシャリーア準拠の資産へより多くの資本を誘導しており、倫理基準を損なうことなく競争力のある利回りを求める投資家にとって魅力的となっています。
大規模なインフラおよび開発プロジェクトへの資金調達ニーズの高まりは、特に主要なイスラム経済圏において、市場のもう一つの大きな原動力となっています。これらの地域の企業や政府は、資産を基盤とする性質と長期資金調達への適性から、エネルギー網から交通システムに至るまで、広範な事業に資金を供給するためにスークークへの依存度を高めています。『Arab News』は2026年2月、超国家機関および政府による世界のスークーク発行額が、主にインフラ需要に牽引され、2024年の205億米ドルから2025年には280億米ドル近くまで増加したと報じました。この動向を裏付けるように、ブルームバーグは、2025年の世界のスーク市場における未償還債務残高が1兆米ドルを超え、進行中の経済の近代化と多角化に資金を供給するための将来の発行が着実に続くことが保証されたと指摘しました。
市場の課題
規制枠組みの変化は、世界のスーク市場が継続的に成長する上で、大きな障壁となっています。特に、イスラム金融機関会計監査機構（AAOIFI）は、シャリーア基準第62号を提案しており、これは資産ベースのモデルから資産担保型モデルへの移行を義務付けるものです。この義務的な移行により、所有権の法的移転はさらに複雑化し、各地域におけるこれらの金融商品の組成に関連する費用が上昇しています。
こうしたコストの増大と構造的な複雑さは、発行を検討する組織にとって発行プロセスをより困難かつ高コストなものにし、市場の拡大を直接的に阻害しています。単なる受益権ではなく、原資産の真の法的所有権を義務付けることは、はるかに複雑な運用および法制度を必要とします。その結果、取引の所要期間が長期化し、新規スークークの発行にかかる総費用が増加するため、新規市場への供給頻度が制限される可能性があります。国際イスラム流動性管理公社（IILM）の報告によると、2025年には69シリーズのスーククで総額229億米ドルが発行され、こうした障壁に直面しても市場の回復力が示されました。しかし、発行体が変化する要件に対応する中で、これらの新たな規制パラダイムに適応する必要性は、依然として市場の長期的な成長軌道を鈍化させる可能性があります。
市場の動向
市場の主要な動向の一つは、グリーン・サステナブル・スクークへの注目が高まっていることです。これは、イスラム金融の教義と、世界の環境・社会・ガバナンス（ESG）目標とを結びつけるものです。この変化は、社会的意識が高く環境に優しい事業を支援する、シャリーアに準拠した金融商品に対する投資家の需要の高まりに応えるものであり、投資家の層を従来のイスラム金融の参加者をはるかに超えて拡大させています。これらの専門的な金融商品は、持続可能なインフラや再生可能エネルギープロジェクトへの資金調達において極めて重要な役割を果たしています。2025年10月にイスラム開発銀行が発表した、5億ユーロのグリーン・ベンチマーク・スクークの発行成功の詳細が示すように、市場需要は堅調です。
スクークの取引および発行におけるデジタル化の進展は、現代のテクノロジーを活用してアクセシビリティ、透明性、そして市場全体の効率性を高める、もう一つの画期的な動向です。分散型台帳プラットフォームを統合することで、この動きは、当初の組成から最終決済に至るまで、従来は労力を要し複雑であった手続きを簡素化します。さらに、デジタルアプローチは、最低資本要件を引き下げ、資産の分割所有を容易にすることで、潜在的な投資家の層を拡大することができます。この進展を示す例として、『ザ・ナショナル・ロー・レビュー』の2026年4月のレポートでは、カタール国立銀行が2025年11月に5億米ドルのデジタルネイティブ債を発行したことが取り上げられており、これは中東およびアフリカにおけるデジタル債券発行にとって重要なマイルストーンとなりました。
よくあるご質問
目次
第1章 概要
第2章 調査手法
第3章 エグゼクティブサマリー
第4章 顧客の声
第5章 世界のスーク市場展望
- 市場規模・予測
- 金額別
- 市場シェア・予測
- スクークの種類別（ムラバハ・スクーク、サラム・スクーク、イスティスナ・スクーク、イジャラ・スクーク、ムシャラカ・スクーク、ムダラバ・スクーク、その他）
- 通貨別（トルコリラ、インドネシアルピア、サウジアラビア・リヤル、クウェート・ディナール、その他）
- 発行体別（政府、企業、金融機関、準政府、その他）
- 地域別
- 企業別（2025）
- 市場マップ
第6章 北米のスーク市場展望
- 市場規模・予測
- 市場シェア・予測
- 北米：国別分析
- 米国
- カナダ
- メキシコ
第7章 欧州のスーク市場展望
- 市場規模・予測
- 市場シェア・予測
- 欧州：国別分析
- ドイツ
- フランス
- 英国
- イタリア
- スペイン
第8章 アジア太平洋地域のスーク市場展望
- 市場規模・予測
- 市場シェア・予測
- アジア太平洋地域：国別分析
- 中国
- インド
- 日本
- 韓国
- オーストラリア
第9章 中東・アフリカのスーク市場展望
- 市場規模・予測
- 市場シェア・予測
- 中東・アフリカ：国別分析
- サウジアラビア
- アラブ首長国連邦
- 南アフリカ
第10章 南米のスーク市場展望
- 市場規模・予測
- 市場シェア・予測
- 南米：国別分析
- ブラジル
- コロンビア
- アルゼンチン
第11章 市場力学
- 促進要因
- 課題
第12章 市場動向と発展
- 合併と買収
- 製品上市
- 最近の動向
第13章 世界のスーク市場：SWOT分析
第14章 ポーターのファイブフォース分析
- 業界内の競合
- 新規参入の可能性
- サプライヤーの力
- 顧客の力
- 代替品の脅威
第15章 競合情勢
- Abu Dhabi Islamic Bank PJSC
- Al Baraka Banking Group
- Al-Rajhi Bank
- Banque Saudi Fransi
- Dubai Islamic Bank
- HSBC Holdings Plc
- Kuwait Finance House
- Malayan Banking Berhad
- Qatar International Islamic Bank
- RHB Bank Berhad
