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市場調査レポート
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ガスタービンサービス市場- 世界の産業規模、シェア、動向、機会、予測：タービンタイプ別、タービン容量別、サービスタイプ別、販売チャネル別、最終用途別、地域別、競合予測・機会、2018年～2028年

Gas Turbine Services Market - Global Industry Size, Share, Trends, Opportunity, and Forecast Segmented By Turbine Type, By Turbine Capacity, By Service Type, By Sales Channel, By End-use, By Region, By Competition Forecast & Opportunities, 2018-2028
出版日: | 発行: TechSci Research | ページ情報: 英文 189 Pages | 納期: 2～3営業日

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ガスタービンサービス市場- 世界の産業規模、シェア、動向、機会、予測：タービンタイプ別、タービン容量別、サービスタイプ別、販売チャネル別、最終用途別、地域別、競合予測・機会、2018年～2028年
出版日: 2023年10月03日
発行: TechSci Research
ページ情報: 英文 189 Pages
納期: 2～3営業日
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  • 概要
  • 目次
概要

世界のガスタービンサービス市場は、2022年に269億4,000万米ドルと評価され、予測期間中のCAGRは6.47%で成長しています。

クリーン発電に関連する厳しい政府規制と汚染防止システムの導入が、市場の成長を促進すると予想されます。高効率ガスタービンユニットの設計・開発につながる継続的な技術進歩が、業界の展望を後押しします。さらに、オーバーホールにおける先進技術の採用は、天然ガスの豊富な入手可能性と共に、市場拡大に好影響を及ぼすものと思われます。

主な市場促進要因

ガスタービンの老朽化とメンテナンスの必要性

市場概要
予測期間 2024-2028
2022年の市場規模 269億4,000万米ドル
2028年の市場規模 396億米ドル
CAGR 2023-2028 6.47%
急成長セグメント OEM
最大市場 アジア太平洋

世界のガスタービン・サービス市場の主な促進要因の1つは、世界のガスタービン・フリートの老朽化です。発電所、産業施設、航空用途のガスタービンは、数十年にわたって運転されています。これらのタービンが老朽化するにつれて、信頼性、効率、環境規制への準拠を確保するため、より頻繁で包括的なメンテナンス、修理、アップグレードが必要になります。

エネルギー生成産業：

増大するエネルギー需要：世界の電力需要の増加に伴い、ガスタービンを備えた天然ガス火力発電所は、この需要を満たす上で極めて重要な役割を果たしています。ガスタービンは、高速起動が可能で高効率であるため、ピーク時の発電や送電網の安定化に適しています。

コンバインドサイクル発電所：ガスタービンと蒸気タービンの両方を統合した複合サイクル発電所の人気が高まっているのは、その顕著な熱効率に起因しています。このような発電所では、ガスタービンと蒸気タービンの両方のメンテナンスと保守が必要となるため、ガスタービン・サービス・プロバイダーにとって新たなビジネスチャンスが生まれます。

航空産業：

民間航空の拡大：民間航空部門は、特に新興市場における航空需要の高まりに牽引され、著しい成長を遂げています。ガスタービンは民間航空機の動力源であり、これらのタービンのメンテナンスと修理は、安全で効率的な飛行を確保するために極めて重要です。

軍用機：

ガスタービンエンジンは軍用機にも使用されており、任務の即応性と運用の有効性を確保するために定期的なメンテナンスと整備が必要です。

こうした産業の絶え間ない拡大が、ガスタービン・サービスの需要を後押ししています。サービス・プロバイダーは、オーバーホール、修理、部品改修、エンジン試験など幅広いソリューションを提供し、エネルギー生成や航空用途で使用されるガスタービンのメンテナンス要件に対応しています。

効率と排出削減の重視

世界のエネルギー・産業部門では、効率と排出削減が最重要課題となっています。ガスタービンは、他の化石燃料ベースの発電技術に比べて熱効率が高く、温室効果ガスの排出量が少ないことで知られており、こうした懸念に対処するための実行可能なソリューションと考えられています。

ガスタービンの効率を高め、排出を軽減するために、事業者はアップグレードや改修に頻繁に投資しています。このような改造には、先進燃焼システムの設置、複合サイクル構成の導入、乾式低排出（DLE）燃焼システムなどの技術の採用が含まれます。

ガスタービン・サービス・プロバイダーは、事業者がこうした効率と排出量削減の目標を達成するのを支援する上で、極めて重要な役割を果たしています。ガスタービン・サービス・プロバイダーは、こうしたアップグレードの設計と実施に関する専門知識を提供するだけでなく、最適な性能を確保するための継続的なメンテナンスと監視も行います。

さらに、環境規制の強化に伴い、ガスタービン・サービス・プロバイダーは、事業者が排出規制を遵守し、環境への影響を低減するための包括的なソリューションを提供しています。これには、ガスタービンを高度な排出制御技術で改造したり、排出データを正確に追跡して報告する監視システムを導入したりすることが含まれます。

よりクリーンで効率的なエネルギー生成と産業プロセスへの世界の動きは、事業者がガスタービン資産の性能と環境クレデンシャルの強化に努める中で、ガスタービン・サービスの需要を刺激すると予想されます。

主な市場課題

技術の進歩と資産の老朽化

世界のガスタービン・サービス市場は、技術の進歩と資産の老朽化の相互作用から生じる重大な課題に直面しています。ガスタービンは、発電、航空、石油・ガスなど様々な産業で重要な部品です。競争力と効率を維持するため、ガスタービンのオペレーターやオーナーは、設備のアップグレードと保守を一貫して行わなければならないです。しかし、旧世代のタービンを扱う場合、この作業はますます厳しくなります。

現在稼働しているガスタービンの中には、数十年前から使用されているものも少なくありません。その耐久性は実証されているもの、これらの古いタービンは、最新設計の高度な機能や効率に欠けていることが多いです。より厳しい排出規制を遵守し、燃料効率を高め、全体的な性能を向上させるためには、事業者はこれらのタービンの改造やアップグレードに投資しなければなりません。この課題には2つの側面があります。

第一に、古いタービンの改良には多額の資本投資が必要です。事業者は、効率向上と環境規制遵守のメリットと照らし合わせて、こうしたアップグレードのコストを慎重に検討しなければならないです。これは、特に予算が限られている小規模な事業者にとっては障壁となる可能性があります。

第二に、新しい技術を古いタービンに組み込むことは、技術的に複雑な問題があります。互換性の問題、改造の課題、高度な専門知識の必要性などが、アップグレードプロセスを遅らせ、操業の中断につながる可能性があります。

進化する環境規制と排出削減

世界のガスタービン・サービス市場が直面する重大な課題の1つは、環境規制の進化と排出量削減の要求の高まりです。世界中の政府は、気候変動対策と大気汚染削減のために、より厳しい排出基準を導入しています。こうした規制は、ガスタービンに依存している発電、航空、産業用途など、さまざまな産業に影響を及ぼしています。

これらの厳しい排出規制を満たすには、ガスタービンに高度な技術を開発・導入する必要があります。事業者は、選択的触媒還元（SCR）システムやコンバインドサイクル構成などの排出削減ソリューションに投資し、温室効果ガスやその他の汚染物質の排出を削減しなければならないです。

しかし、こうした先進技術には、初期投資と継続的なメンテナンスの両面で、関連コストがかかります。事業者は、ガスタービンが変化する排出基準に適合し続けるよう、複雑な規制環境を乗り切らなければならないです。これを怠ると、罰金や操業制限、企業の評判を落とすことになりかねないです。

さらに、排出量を削減する努力は、ガスタービンの全体的な効率と性能に影響を与える可能性があり、環境コンプライアンスと経済性の微妙なバランスを生み出すことになります。

競合と市場統合

ガスタービン・サービスの世界市場は競争が激しく、業界をリードする有力企業が複数存在します。これらの企業は、メンテナンス、修理、オーバーホール（MRO）、性能向上ソリューションなど、包括的なサービスを提供しています。

近年、市場の統合が顕著な傾向となっており、これは大企業が小規模なサービス・プロバイダーを買収し、サービス内容と顧客基盤を拡大するためです。このような統合は競争を制限する可能性がある一方で、ガスタービン事業者にとってサービス価格の上昇や選択肢の減少を招く可能性もあります。

小規模の独立系サービス・プロバイダーは、しばしば大企業のリソースや能力と競合する課題に直面し、市場で成功することが難しくなります。さらに、ガスタービン技術が進歩し続けるにつれて、この複雑な機械のサービスに必要な専門知識や技能はより専門的になり、老舗企業がさらに有利になります。

こうした課題を克服するために、中小のサービス・プロバイダーは、ニッチ市場に集中し、技術革新や専門サービスによって差別化を図り、あるいはパートナーシップや協力関係を模索して、効果的な競争に必要なリソースを獲得する必要があります。市場競争と統合は、今後もガスタービン・サービス業界の力学を形成し続け、この分野で事業を展開する企業に機会と課題の両方をもたらすと思われます。

主な市場動向

デジタル化と予知保全

世界のガスタービン・サービス市場における顕著な動向の1つは、デジタル化と予知保全技術の採用が増加していることです。ガスタービン事業者は、高度なセンサー、データ分析、機械学習アルゴリズムを活用して、機器の性能をリアルタイムで監視しています。このデータ主導型のアプローチにより、異常の検出、潜在的な故障の予測、メンテナンス活動の積極的なスケジューリングが可能になります。

予知保全にはいくつかの利点があります。それは、計画外のダウンタイムを最小限に抑え、メンテナンスコストを削減し、ガスタービンの寿命を延ばすことです。問題が深刻化する前に対処することで、事業者はタービンの可用性と信頼性を最適化し、無停電発電や他の用途での効率的な運転を確保することができます。

さらに、デジタルツイン技術の統合により、事業者はガスタービンの仮想レプリカを作成し、さまざまな運転条件やシナリオをシミュレーションすることができます。このシミュレーション主導のアプローチは、タービン性能、燃料効率、排出ガス制御の最適化に役立ちます。ガスタービン・サービス市場のデジタル化が進むにつれて、メンテナンスの実施方法が革新され、運用効率の向上に貢献する可能性が高いです。

世界化とサービスポートフォリオの拡大

ガスタービン・サービス市場はますます世界化しており、サービス・プロバイダーはさまざまな地域の顧客にサービスを提供するために拠点を拡大しています。この動向は、遠隔地やオフショアを含む世界中のガスタービン設備をサポートする必要性に後押しされています。また、タービンの種類、ブランド、用途を幅広くカバーする包括的なサービス・ポートフォリオに対する需要が高まっていることも、この傾向に拍車をかけています。

大手サービスプロバイダーは、インフラと専門知識に投資して世界なプレゼンスを確立し、地理的な位置に関係なく顧客にタイムリーで効率的なサービスを提供できるようにしています。この拡大には、戦略的立地でのサービスセンター、スペアパーツ倉庫、熟練労働者の採用などの設立が含まれます。

さらに、サービスプロバイダーは、メンテナンスや修理だけでなく、性能向上ソリューションも提供するように多様化しています。これらのソリューションは、ガスタービンの効率を最適化し、出力を増加させ、排出量を削減することを目的としており、進化するエネルギー情勢の持続可能性の目標に合致しています。

まとめると、世界のガスタービン・サービス市場の動向は、環境問題への業界の対応、技術の進歩、世界規模での包括的かつ効率的なサービスの必要性を反映しています。デジタル化、再生可能ガスタービン、グローバリゼーションがガスタービンサービスの将来を形成し、事業者が変化する世界の需要に対応できるようにしています。

セグメント別の洞察

タービンタイプ別インサイト

世界のガスタービンサービス市場では、重負荷セグメントが大きな市場シェアを占めています。ガスタービンは、発電、石油・ガス処理、石油化学プラント、航空、海洋推進、工業製造など、幅広い大型用途で利用されています。各分野にはそれぞれ異なる要件と課題があるため、専門的なガスタービン・サービスの需要が高まっています。

ガスタービンは発電部門、特に高出力と高効率を必要とする大型用途で極めて重要な役割を果たしています。ガスタービンと蒸気タービンの両方を組み込んだ複合サイクル発電所は、その卓越した効率と柔軟性により、発電用として人気を集めています。

世界中で数多くの大型ガスタービンが数十年にわたって稼働しています。これらの成熟した資産は、信頼性と効率を確保するために、定期的なメンテナンス、アップグレード、修理を必要としています。ヘビーデューティー用途に対応するサービスプロバイダーは、定評のあるガスタービン設備特有のニーズに対応することに専念しています。

発電や石油・ガス産業などのヘビーデューティー用途では、排出ガスの制御と環境規制の遵守が最も重要です。ガスタービン・サービス・プロバイダーは、選択触媒還元（SCR）システム、排ガス処理、燃焼最適化などの技術を通じて、排出ガスを削減するソリューションを提供しています。

最終用途の洞察

世界のガスタービン・サービス市場では、発電部門が大きなシェアを占めています。人口増加、都市化、工業化などの要因により、世界の電力需要は増加し続けています。ガスタービンは、信頼性が高く効率的な電力供給が可能なため、発電用として好まれています。事業者はガスタービン発電所の高い可用性と信頼性を維持することを目指しているため、この電力需要の急増はガスタービン・サービス市場を大きく牽引しています。

世界中で数多くのガスタービン発電所が数十年にわたって運転されています。ガスタービンの老朽化に伴い、定期的なメンテナンス、修理、場合によってはアップグレードが、寿命を延ばし効率を確保するために必要となっています。インフラの老朽化対策は、ガスタービン・サービスの需要を高める重要な要因です。

環境規制は世界的にますます厳しくなっています。ガスタービン発電所は、環境への影響を最小限に抑えるため、排出基準を遵守しなければなりません。ガスタービン・サービス・プロバイダーは、選択的触媒還元（SCR）システム、燃焼最適化、排ガス処理技術などの排ガス制御ソリューションを提供することで、発電所運営者のコンプライアンス達成を支援する上で重要な役割を果たしています。

デジタル化と予知保全技術の採用は、ガスタービン・サービス市場に革命をもたらしています。発電所のオペレーターは、データ分析、センサー、機械学習アルゴリズムを活用してガスタービンの性能をリアルタイムで監視しています。予知保全は、ダウンタイムにつながる前に潜在的な問題を特定し、操業の中断とメンテナンスコストを削減するのに役立ちます。

地域別の洞察

予測期間中、アジア太平洋地域が市場を独占すると予想されます。アジア太平洋地域は現在著しい経済成長を遂げており、工業化と都市化が進んでいます。その結果、電力需要が高まり、製造業、石油化学、データセンターなどのエネルギー集約型産業が増加しています。ガスタービンは、その効率性と柔軟性から発電用として好まれています。

エネルギー需要の高まりは、特定の国々におけるインフラの老朽化と相まって、ガスタービン・サービスの必要性を高めています。アジア太平洋地域の多くの国では数十年にわたりガスタービンを運転しており、最新の効率と排出基準を満たすためにメンテナンス、修理、アップグレードが必要となっています。同地域のサービスプロバイダーは、こうした老朽化した資産の性能を高め、寿命を延ばすソリューションを提供することで、この機会を活用しています。

アジア太平洋地域では、環境問題への関心と排出量削減の必要性が高まっています。各国政府はより厳しい排出規制を実施しており、事業者はよりクリーンな技術を採用し、既存のガスタービンを排出削減システムで改造するよう求められています。これは、排出ガス制御とコンプライアンス・サービスを提供するガスタービン・サービス・プロバイダーに大きな市場機会をもたらします。アジア太平洋地域のガスタービン・サービス市場では、デジタル化と予知保全技術の採用が増加しています。

タービンの性能を最適化し、ダウンタイムを最小限に抑える上で、リアルタイム監視、データ分析、機械学習が有益であることを事業者が認識するようになっています。この動向は、データ主導の意思決定が不可欠になりつつある、より広範なインダストリー4.0の動きと一致しています。

目次

第1章 概要

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 顧客の声

第5章 ガスタービンサービスの世界市場展望

  • 市場規模・予測
    • 金額別
  • 市場シェアと予測
    • タービンタイプ別（重負荷、産業用、航空転用）
    • タービン容量別（200MW以上、100MW未満、100～200MW）
    • サービスタイプ別（メンテナンス＆修理、オーバーホール、スペアパーツ供給）
    • 販売チャネル別（OEM、アフターマーケット）
    • 用途別（発電、石油・ガス、その他）
    • 地域別
  • 企業別（2022年）
  • 市場マップ

第6章 北米ガスタービンサービス市場展望

  • 市場規模・予測
    • 金額別
  • 市場シェア・予測
    • タービンタイプ別
    • タービン容量別
    • サービスタイプ別
    • 販売チャネル別
    • 用途別
    • 国別
  • 北米国別分析
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ

第7章 アジア太平洋ガスタービンサービス市場の展望

  • 市場規模・予測
    • 金額別
  • 市場シェア・予測
    • タービンタイプ別
    • タービン容量別
    • サービスタイプ別
    • 販売チャネル別
    • 用途別
    • 国別
  • アジア太平洋地域国別分析
    • 中国
    • インド
    • 日本
    • 韓国
    • オーストラリア

第8章 欧州ガスタービンサービス市場展望

  • 市場規模・予測
    • 金額別
  • 市場シェアと予測
    • タービンタイプ別
    • タービン容量別
    • サービスタイプ別
    • 販売チャネル別
    • 用途別
    • 国別
  • 欧州国別分析
    • ドイツ
    • 英国
    • フランス
    • イタリア
    • スペイン

第9章 南米ガスタービンサービス市場展望

  • 市場規模・予測
    • 金額別
  • 市場シェアと予測
    • タービンタイプ別
    • タービン容量別
    • サービスタイプ別
    • 販売チャネル別
    • 用途別
    • 国別
  • 南米：国別分析
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • コロンビア

第10章 中東・アフリカのガスタービンサービス市場展望

  • 市場規模・予測
    • 金額別
  • 市場シェアと予測
    • タービンタイプ別
    • タービン容量別
    • サービスタイプ別
    • 販売チャネル別
    • 用途別
    • 国別
  • 中東・アフリカ：国別分析
    • サウジアラビア
    • 南アフリカ
    • アラブ首長国連邦

第11章 市場力学

  • 促進要因
  • 課題

第12章 市場動向と発展

第13章 企業プロファイル

  • Siemens AG
    • Business Overview
    • Key Revenue and Financials
    • Recent Developments
    • Key Personnel
    • Key Product/Services
  • Mitsubishi Power, Ltd.
    • Business Overview
    • Key Revenue and Financials
    • Recent Developments
    • Key Personnel
    • Key Product/Services
  • Kawasaki Heavy Industries, Ltd.
    • Business Overview
    • Key Revenue and Financials
    • Recent Developments
    • Key Personnel
    • Key Product/Services
  • Solar Turbines Inc.
    • Business Overview
    • Key Revenue and Financials
    • Recent Developments
    • Key Personnel
    • Key Product/Services
  • ATLA S.r.l.
    • Business Overview
    • Key Revenue and Financials
    • Recent Developments
    • Key Personnel
    • Key Product/Services
  • Bharat Heavy Electricals Ltd.
    • Business Overview
    • Key Revenue and Financials
    • Recent Developments
    • Key Personnel
    • Key Product/Services
  • EthosEnergy Group
    • Business Overview
    • Key Revenue and Financials
    • Recent Developments
    • Key Personnel
    • Key Product/Services
  • Ansaldo Energia S.p.A.
    • Business Overview
    • Key Revenue and Financials
    • Recent Developments
    • Key Personnel
    • Key Product/Services
  • General Electric Company
    • Business Overview
    • Key Revenue and Financials
    • Recent Developments
    • Key Personnel
    • Key Product/Services
  • Mubadala Investment Company
    • Business Overview
    • Key Revenue and Financials
    • Recent Developments
    • Key Personnel
    • Key Product/Services

第14章 戦略的提言

第15章 調査会社について・免責事項

目次
Product Code: 2796

The Global Gas Turbine Services Market was valued at USD 26.94 billion in 2022 and is growing at a CAGR of 6.47% during the forecast period. Stringent government regulations pertaining to clean power generation, combined with the implementation of pollution control systems, are anticipated to fuel market growth. Continual technological advancements leading to the design and development of highly efficient gas turbine units will, in turn, drive industry prospects. Furthermore, the adoption of advanced technologies in overhauling, along with the abundant availability of natural gas, is poised to have a positive influence on market expansion.

Key Market Drivers

Aging Gas Turbine Fleet and Maintenance Needs

Market Overview
Forecast Period2024-2028
Market Size 2022USD 26.94 billion
Market Size 2028USD 39.6 billion
CAGR 2023-20286.47%
Fastest Growing SegmentOEM
Largest MarketAsia-Pacific

One of the key drivers for the global gas turbine services market is the aging gas turbine fleet worldwide. Gas turbines in power plants, industrial facilities, and aviation applications have been in operation for several decades. As these turbines age, they necessitate more frequent and comprehensive maintenance, repairs, and upgrades to ensure reliability, efficiency, and compliance with environmental regulations.

Gas turbines are intricate machines comprising various components, including blades, combustion systems, and control systems. Over time, these components undergo wear and tear, resulting in reduced performance and increased maintenance requirements. Regular inspection, maintenance, and refurbishment are imperative to extend the operational lifespan of gas turbines.

Moreover, advancements in gas turbine technology often require retrofitting or upgrading older turbines to meet modern efficiency and emissions standards. These upgrades, such as the installation of new combustion systems or control systems, present opportunities for gas turbine service providers to offer specialized expertise and solutions.

As the global gas turbine fleet continues to age, the demand for gas turbine services is expected to experience significant growth. Gas turbine service providers provide a wide range of services, including maintenance, repair, parts replacement, and modernization, to assist operators in optimizing the performance and longevity of their assets.

Expanding Energy Generation and Aviation Industries

The expanding energy generation and aviation industries serve as key catalysts for the global gas turbine services market. Both sectors heavily rely on gas turbines for power generation and propulsion, respectively.

Energy Generation Industry:

Growing Energy Demand: With the increasing global electricity demand, natural gas-fired power plants equipped with gas turbines play a pivotal role in meeting this demand. Gas turbines offer fast-start capabilities and high efficiency, positioning them as the preferred choice for peaking power generation and grid stability.

Combined Cycle Power Plants: The rise in popularity of combined cycle power plants, which integrate both gas and steam turbines, can be attributed to their remarkable thermal efficiency. The maintenance and servicing of both gas and steam turbines in these plants create additional opportunities for gas turbine service providers.

Aviation Industry:

Expanding Commercial Aviation: The commercial aviation sector is witnessing significant growth, driven by the escalating demand for air travel, particularly in emerging markets. Gas turbines power commercial aircraft, and the maintenance and repair of these turbines are crucial for ensuring safe and efficient flights.

Military Aviation:

Gas turbine engines are also utilized in military aircraft, necessitating regular maintenance and servicing to ensure mission readiness and operational effectiveness.

The relentless expansion of these industries propels the demand for gas turbine services. Service providers offer a wide array of solutions, including overhaul, repair, component refurbishment, and engine testing, to cater to the maintenance requirements of gas turbines employed in energy generation and aviation applications.

Focus on Efficiency and Emissions Reduction

Efficiency and emissions reduction have emerged as paramount concerns in the global energy and industrial sectors. Gas turbines, renowned for their high thermal efficiency and lower greenhouse gas emissions compared to other fossil fuel-based power generation technologies, are considered a viable solution to address these concerns.

To enhance the efficiency and mitigate emissions of gas turbines, operators frequently invest in upgrades and retrofits. These modifications encompass the installation of advanced combustion systems, implementation of combined cycle configurations, and adoption of technologies such as dry low emissions (DLE) combustion systems.

Gas turbine service providers play a pivotal role in assisting operators in achieving these efficiency and emissions reduction objectives. They offer their expertise in designing and implementing these upgrades, as well as providing ongoing maintenance and monitoring to ensure optimal performance.

Furthermore, with the tightening of environmental regulations, gas turbine service providers offer comprehensive solutions to aid operators in complying with emission limits and reducing their environmental impact. This includes retrofitting gas turbines with advanced emission control technologies and implementing monitoring systems to accurately track and report emissions data.

The global drive towards cleaner and more efficient energy generation and industrial processes is expected to stimulate the demand for gas turbine services as operators strive to enhance the performance and environmental credentials of their gas turbine assets.

Key Market Challenges

Technological Advancements and Aging Assets

The global gas turbine services market faces a significant challenge arising from the interplay between technological advancements and aging assets. Gas turbines are crucial components in various industries, including power generation, aviation, and oil and gas. To maintain competitiveness and efficiency, gas turbine operators and owners must consistently upgrade and maintain their equipment. However, this task becomes increasingly demanding when dealing with older-generation turbines.

A considerable number of gas turbines currently in operation have been in service for several decades. While they have demonstrated their durability, these older turbines often lack the advanced features and efficiencies of modern designs. To comply with stricter emissions regulations, enhance fuel efficiency, and improve overall performance, operators must invest in retrofitting or upgrading these turbines. This challenge presents a two-fold issue.

Firstly, upgrading older turbines requires substantial capital investment. Operators must carefully consider the costs of these upgrades in relation to the benefits of increased efficiency and compliance with environmental regulations. This can pose a barrier, particularly for smaller operators with limited budgets.

Secondly, integrating new technologies into older turbines can present technical complexities. Compatibility issues, retrofitting challenges, and the necessity for highly specialized expertise can slow down the upgrade process and result in operational disruptions.

Evolving Environmental Regulations and Emissions Reduction

One of the significant challenges faced by the global gas turbine services market is the ever-evolving landscape of environmental regulations and the increasing demand for emissions reduction. Governments around the world are implementing stricter emissions standards to combat climate change and reduce air pollution. These regulations have an impact on various industries, including power generation, aviation, and industrial applications, which rely on gas turbines.

Meeting these stringent emissions requirements requires the development and implementation of advanced technologies within gas turbines. Operators must invest in emissions reduction solutions, such as selective catalytic reduction (SCR) systems and combined-cycle configurations, to lower greenhouse gas emissions and other pollutants.

However, these advanced technologies come with associated costs, both in terms of initial investment and ongoing maintenance. Operators must navigate a complex regulatory environment to ensure that their gas turbines remain compliant with changing emissions standards. Failure to do so can result in fines, operational restrictions, and damage to a company's reputation.

Furthermore, efforts to reduce emissions can impact the overall efficiency and performance of gas turbines, creating a delicate balance between environmental compliance and economic viability.

Competition and Market Consolidation

The global market for gas turbine services is highly competitive, with several dominant players leading the industry. These companies provide a comprehensive range of services, including maintenance, repair, and overhaul (MRO), as well as performance enhancement solutions.

In recent years, market consolidation has become a prominent trend, as larger companies acquire smaller service providers to expand their offerings and customer base. While this consolidation may limit competition, it can also result in higher service prices and reduced options for gas turbine operators.

Smaller, independent service providers often face challenges in competing with the resources and capabilities of larger firms, making it difficult for them to thrive in the market. Furthermore, as gas turbine technology continues to advance, the expertise and knowledge required to service these complex machines become more specialized, further favoring well-established companies.

To overcome these challenges, smaller service providers should concentrate on niche markets, differentiate themselves through innovation or specialized services, or seek partnerships and collaborations to gain access to the necessary resources for effective competition. Market competition and consolidation will continue to shape the dynamics of the gas turbine services industry in the future, creating both opportunities and challenges for businesses operating in this sector.

Key Market Trends

Digitalization and Predictive Maintenance

One of the prominent trends in the global gas turbine services market is the increasing adoption of digitalization and predictive maintenance technologies. Gas turbine operators are leveraging advanced sensors, data analytics, and machine learning algorithms to monitor the performance of their equipment in real-time. This data-driven approach enables them to detect anomalies, predict potential failures, and proactively schedule maintenance activities.

Predictive maintenance offers several advantages. It minimizes unplanned downtime, reduces maintenance costs, and extends the lifespan of gas turbines. By addressing issues before they escalate, operators can optimize the availability and reliability of their turbines, ensuring uninterrupted power generation or efficient operation in other applications.

Furthermore, the integration of digital twin technology enables operators to create virtual replicas of their gas turbines, simulating various operating conditions and scenarios. This simulation-driven approach aids in optimizing turbine performance, fuel efficiency, and emissions control. As the digitalization of the gas turbine services market continues to evolve, it is likely to revolutionize the way maintenance is conducted and contribute to increased operational efficiency.

Globalization and Expanding Service Portfolios

The gas turbine services market is becoming increasingly globalized, with service providers expanding their footprints to serve clients in various regions. This trend is driven by the need to support gas turbine installations worldwide, including remote or offshore locations. It is also fueled by the growing demand for comprehensive service portfolios that cover a wide range of turbine types, brands, and applications.

Leading service providers are investing in infrastructure and expertise to establish a global presence, enabling them to deliver timely and efficient services to clients irrespective of their geographical location. This expansion includes the establishment of service centers, spare parts warehouses, and skilled workforce recruitment in strategic locations.

Furthermore, service providers are diversifying their offerings to encompass not only maintenance and repair but also performance enhancement solutions. These solutions aim to optimize gas turbine efficiency, increase power output, and reduce emissions, aligning with the evolving energy landscape's sustainability goals.

In summary, the trends in the global gas turbine services market reflect the industry's response to environmental concerns, technological advancements, and the need for comprehensive and efficient services on a global scale. Digitalization, renewable gas turbines, and globalization are shaping the future of gas turbine services, enabling operators to meet the demands of a changing world.

Segmental Insights

Turbine Type Insights

The Heavy Duty segment holds a significant market share in the Global Gas Turbine Services Market. Gas turbines are utilized in a wide array of heavy-duty applications, encompassing electricity generation, oil and gas processing, petrochemical plants, aviation, marine propulsion, and industrial manufacturing. Each sector presents distinct requirements and challenges, thereby fostering a demand for specialized gas turbine services.

Gas turbines play a pivotal role in the power generation sector, particularly in heavy-duty applications that necessitate high power output and efficiency. Combined cycle power plants, incorporating both gas and steam turbines, are gaining popularity for electricity generation owing to their exceptional efficiency and flexibility.

Numerous heavy-duty gas turbines across the globe have been operational for decades. These mature assets require regular maintenance, upgrades, and repairs to ensure reliability and efficiency. Service providers catering to heavy-duty applications are dedicated to addressing the specific needs of well-established gas turbine installations.

In heavy-duty applications, such as power generation and oil and gas industries, emissions control and compliance with environmental regulations are of paramount importance. Gas turbine service providers offer solutions to reduce emissions through technologies like selective catalytic reduction (SCR) systems, exhaust gas treatment, and combustion optimization.

End-use Insights

The Power Generation segment holds a significant market share in the Global Gas Turbine Services Market. The global demand for electricity continues to rise due to factors such as population growth, urbanization, and industrialization. Gas turbines are a preferred choice for power generation due to their reliable and efficient electricity supply. This surge in electricity demand significantly drives the gas turbine services market as operators aim to maintain high availability and reliability of their gas turbine power plants.

Numerous gas turbine power plants worldwide have been in operation for several decades. As gas turbines age, regular maintenance, repairs, and, in some cases, upgrades are necessary to extend their lifespan and ensure efficiency. Addressing aging infrastructure is a crucial factor contributing to the demand for gas turbine services.

Environmental regulations are becoming increasingly stringent worldwide. Gas turbine power plants must comply with emissions standards to minimize their environmental impact. Gas turbine service providers play a vital role in assisting power plant operators in achieving compliance by offering emissions control solutions, such as selective catalytic reduction (SCR) systems, combustion optimization, and exhaust gas treatment technologies.

The adoption of digitalization and predictive maintenance technologies is revolutionizing the gas turbine services market. Power plant operators leverage data analytics, sensors, and machine learning algorithms to monitor gas turbine performance in real-time. Predictive maintenance aids in identifying potential issues before they lead to downtime, reducing operational disruptions and maintenance costs.

Regional Insights

The Asia Pacific region is expected to dominate the market during the forecast period. The Asia-Pacific region is currently experiencing significant economic growth, resulting in increased industrialization and urbanization. Consequently, there is a rising demand for electricity and energy-intensive industries such as manufacturing, petrochemicals, and data centers. Gas turbines are preferred for power generation due to their efficiency and flexibility.

The escalating energy demand, coupled with aging infrastructure in certain countries, is driving the requirement for gas turbine services. Many countries in the Asia-Pacific region have been operating gas turbines for several decades, necessitating maintenance, repair, and upgrading to meet modern efficiency and emissions standards. Service providers in the region are capitalizing on this opportunity by offering solutions to enhance the performance and extend the lifespan of these aging assets.

Environmental concerns and the imperative to reduce emissions are gaining prominence within the Asia-Pacific region. Governments are implementing more stringent emissions regulations, pushing operators to adopt cleaner technologies and retrofit existing gas turbines with emission reduction systems. This presents a substantial market opportunity for gas turbine service providers that offer emissions control and compliance services. The adoption of digitalization and predictive maintenance technologies is on the rise in the Asia-Pacific gas turbine services market.

Operators are increasingly recognizing the benefits of real-time monitoring, data analytics, and machine learning in optimizing turbine performance and minimizing downtime. This trend aligns with the broader Industry 4.0 movement, where data-driven decision-making is becoming indispensable.

Key Market Players

Siemens AG

Mitsubishi Power, Ltd.

Kawasaki Heavy Industries, Ltd.

Solar Turbines Inc.

ATLA S.r.l.

Bharat Heavy Electricals Ltd.

EthosEnergy Group

Ansaldo Energia S.p.A.

General Electric Company

Mubadala Investment Company

Report Scope:

In this report, the Global Gas Turbine Services Market has been segmented into the following categories, in addition to the industry trends which have also been detailed below:

Global Gas Turbine Services Market, By Turbine Type:

  • Heavy Duty
  • Industrial
  • Aero-derivative

Global Gas Turbine Services Market, By Turbine Capacity:

  • More than 200 MW
  • Less than 100 MW
  • 100 to 200 MW

Global Gas Turbine Services Market, By Service Type:

  • Maintenance & Repair
  • Overhaul
  • Spare parts supply

Global Gas Turbine Services Market, By Sales Channel:

  • OEM
  • Aftermarket

Global Gas Turbine Services Market, By End-use:

  • Residential
  • Non-Residential

Global Gas Turbine Services Market, By Region:

  • North America
  • United States
  • Canada
  • Mexico
  • Europe
  • France
  • United Kingdom
  • Italy
  • Germany
  • Spain
  • Asia-Pacific
  • China
  • India
  • Japan
  • Australia
  • South Korea
  • South America
  • Brazil
  • Argentina
  • Colombia
  • Middle East & Africa
  • South Africa
  • Saudi Arabia
  • UAE

Competitive Landscape

  • Company Profiles: Detailed analysis of the major companies present in the Global Gas Turbine Services Market.

Available Customizations:

  • Global Gas Turbine Services Market report with the given market data, Tech Sci Research offers customizations according to a company's specific needs. The following customization options are available for the report:

Company Information

  • Detailed analysis and profiling of additional market players (up to five).

Table of Contents

1. Product Overview

  • 1.1. Market Definition
  • 1.2. Scope of the Market
    • 1.2.1. Markets Covered
    • 1.2.2. Years Considered for Study
    • 1.2.3. Key Market Segmentations

2. Research Methodology

  • 2.1. Objective of the Study
  • 2.2. Baseline Methodology
  • 2.3. Key Industry Partners
  • 2.4. Major Association and Secondary Sources
  • 2.5. Forecasting Methodology
  • 2.6. Data Triangulation & Validation
  • 2.7. Assumptions and Limitations

3. Executive Summary

4. Voice of Customers

5. Global Gas Turbine Services Market Outlook

  • 5.1. Market Size & Forecast
    • 5.1.1. By Value
  • 5.2. Market Share & Forecast
    • 5.2.1. By Turbine Type (Heavy Duty, Industrial and Aeroderivative)
    • 5.2.2. By Turbine Capacity (More than 200 MW, Less than 100 MW and 100 to 200 MW)
    • 5.2.3. By Service Type (Maintenance & Repair, Overhaul and Spare parts supply)
    • 5.2.4. By Sales Channel (OEM and Aftermarket)
    • 5.2.5. By End-use (Power Generation, Oil & Gas and Others)
    • 5.2.6. By Region
  • 5.3. By Company (2022)
  • 5.4. Market Map

6. North America Gas Turbine Services Market Outlook

  • 6.1. Market Size & Forecast
    • 6.1.1. By Value
  • 6.2. Market Share & Forecast
    • 6.2.1. By Turbine Type
    • 6.2.2. By Turbine Capacity
    • 6.2.3. By Service Type
    • 6.2.4. By Sales Channel
    • 6.2.5. By End-use
    • 6.2.6. By Country
  • 6.3. North America: Country Analysis
    • 6.3.1. United States Gas Turbine Services Market Outlook
      • 6.3.1.1. Market Size & Forecast
        • 6.3.1.1.1. By Value
      • 6.3.1.2. Market Share & Forecast
        • 6.3.1.2.1. By Turbine Type
        • 6.3.1.2.2. By Turbine Capacity
        • 6.3.1.2.3. By Service Type
        • 6.3.1.2.4. By Sales Channel
        • 6.3.1.2.5. By End-use
    • 6.3.2. Canada Gas Turbine Services Market Outlook
      • 6.3.2.1. Market Size & Forecast
        • 6.3.2.1.1. By Value
      • 6.3.2.2. Market Share & Forecast
        • 6.3.2.2.1. By Turbine Type
        • 6.3.2.2.2. By Turbine Capacity
        • 6.3.2.2.3. By Service Type
        • 6.3.2.2.4. By Sales Channel
        • 6.3.2.2.5. By End-use
    • 6.3.3. Mexico Gas Turbine Services Market Outlook
      • 6.3.3.1. Market Size & Forecast
        • 6.3.3.1.1. By Value
      • 6.3.3.2. Market Share & Forecast
        • 6.3.3.2.1. By Turbine Type
        • 6.3.3.2.2. By Turbine Capacity
        • 6.3.3.2.3. By Service Type
        • 6.3.3.2.4. By Sales Channel
        • 6.3.3.2.5. By End-use

7. Asia-Pacific Gas Turbine Services Market Outlook

  • 7.1. Market Size & Forecast
    • 7.1.1. By Value
  • 7.2. Market Share & Forecast
    • 7.2.1. By Turbine Type
    • 7.2.2. By Turbine Capacity
    • 7.2.3. By Service Type
    • 7.2.4. By Sales Channel
    • 7.2.5. By End-use
    • 7.2.6. By Country
  • 7.3. Asia-Pacific: Country Analysis
    • 7.3.1. China Gas Turbine Services Market Outlook
      • 7.3.1.1. Market Size & Forecast
        • 7.3.1.1.1. By Value
      • 7.3.1.2. Market Share & Forecast
        • 7.3.1.2.1. By Turbine Type
        • 7.3.1.2.2. By Turbine Capacity
        • 7.3.1.2.3. By Service Type
        • 7.3.1.2.4. By Sales Channel
        • 7.3.1.2.5. By End-use
    • 7.3.2. India Gas Turbine Services Market Outlook
      • 7.3.2.1. Market Size & Forecast
        • 7.3.2.1.1. By Value
      • 7.3.2.2. Market Share & Forecast
        • 7.3.2.2.1. By Turbine Type
        • 7.3.2.2.2. By Turbine Capacity
        • 7.3.2.2.3. By Service Type
        • 7.3.2.2.4. By Sales Channel
        • 7.3.2.2.5. By End-use
    • 7.3.3. Japan Gas Turbine Services Market Outlook
      • 7.3.3.1. Market Size & Forecast
        • 7.3.3.1.1. By Value
      • 7.3.3.2. Market Share & Forecast
        • 7.3.3.2.1. By Turbine Type
        • 7.3.3.2.2. By Turbine Capacity
        • 7.3.3.2.3. By Service Type
        • 7.3.3.2.4. By Sales Channel
        • 7.3.3.2.5. By End-use
    • 7.3.4. South Korea Gas Turbine Services Market Outlook
      • 7.3.4.1. Market Size & Forecast
        • 7.3.4.1.1. By Value
      • 7.3.4.2. Market Share & Forecast
        • 7.3.4.2.1. By Turbine Type
        • 7.3.4.2.2. By Turbine Capacity
        • 7.3.4.2.3. By Service Type
        • 7.3.4.2.4. By Sales Channel
        • 7.3.4.2.5. By End-use
    • 7.3.5. Australia Gas Turbine Services Market Outlook
      • 7.3.5.1. Market Size & Forecast
        • 7.3.5.1.1. By Value
      • 7.3.5.2. Market Share & Forecast
        • 7.3.5.2.1. By Turbine Type
        • 7.3.5.2.2. By Turbine Capacity
        • 7.3.5.2.3. By Service Type
        • 7.3.5.2.4. By Sales Channel
        • 7.3.5.2.5. By End-use

8. Europe Gas Turbine Services Market Outlook

  • 8.1. Market Size & Forecast
    • 8.1.1. By Value
  • 8.2. Market Share & Forecast
    • 8.2.1. By Turbine Type
    • 8.2.2. By Turbine Capacity
    • 8.2.3. By Service Type
    • 8.2.4. By Sales Channel
    • 8.2.5. By End-use
    • 8.2.6. By Country
  • 8.3. Europe: Country Analysis
    • 8.3.1. Germany Gas Turbine Services Market Outlook
      • 8.3.1.1. Market Size & Forecast
        • 8.3.1.1.1. By Value
      • 8.3.1.2. Market Share & Forecast
        • 8.3.1.2.1. By Turbine Type
        • 8.3.1.2.2. By Turbine Capacity
        • 8.3.1.2.3. By Service Type
        • 8.3.1.2.4. By Sales Channel
        • 8.3.1.2.5. By End-use
    • 8.3.2. United Kingdom Gas Turbine Services Market Outlook
      • 8.3.2.1. Market Size & Forecast
        • 8.3.2.1.1. By Value
      • 8.3.2.2. Market Share & Forecast
        • 8.3.2.2.1. By Turbine Type
        • 8.3.2.2.2. By Turbine Capacity
        • 8.3.2.2.3. By Service Type
        • 8.3.2.2.4. By Sales Channel
        • 8.3.2.2.5. By End-use
    • 8.3.3. France Gas Turbine Services Market Outlook
      • 8.3.3.1. Market Size & Forecast
        • 8.3.3.1.1. By Value
      • 8.3.3.2. Market Share & Forecast
        • 8.3.3.2.1. By Turbine Type
        • 8.3.3.2.2. By Turbine Capacity
        • 8.3.3.2.3. By Service Type
        • 8.3.3.2.4. By Sales Channel
        • 8.3.3.2.5. By End-use
    • 8.3.4. Italy Gas Turbine Services Market Outlook
      • 8.3.4.1. Market Size & Forecast
        • 8.3.4.1.1. By Value
      • 8.3.4.2. Market Share & Forecast
        • 8.3.4.2.1. By Turbine Type
        • 8.3.4.2.2. By Turbine Capacity
        • 8.3.4.2.3. By Service Type
        • 8.3.4.2.4. By Sales Channel
        • 8.3.4.2.5. By End-use
    • 8.3.5. Spain Gas Turbine Services Market Outlook
      • 8.3.5.1. Market Size & Forecast
        • 8.3.5.1.1. By Value
      • 8.3.5.2. Market Share & Forecast
        • 8.3.5.2.1. By Turbine Type
        • 8.3.5.2.2. By Turbine Capacity
        • 8.3.5.2.3. By Service Type
        • 8.3.5.2.4. By Sales Channel
        • 8.3.5.2.5. By End-use

9. South America Gas Turbine Services Market Outlook

  • 9.1. Market Size & Forecast
    • 9.1.1. By Value
  • 9.2. Market Share & Forecast
    • 9.2.1. By Turbine Type
    • 9.2.2. By Turbine Capacity
    • 9.2.3. By Service Type
    • 9.2.4. By Sales Channel
    • 9.2.5. By End-use
    • 9.2.6. By Country
  • 9.3. South America: Country Analysis
    • 9.3.1. Brazil Gas Turbine Services Market Outlook
      • 9.3.1.1. Market Size & Forecast
        • 9.3.1.1.1. By Value
      • 9.3.1.2. Market Share & Forecast
        • 9.3.1.2.1. By Turbine Type
        • 9.3.1.2.2. By Turbine Capacity
        • 9.3.1.2.3. By Service Type
        • 9.3.1.2.4. By Sales Channel
        • 9.3.1.2.5. By End-use
    • 9.3.2. Argentina Gas Turbine Services Market Outlook
      • 9.3.2.1. Market Size & Forecast
        • 9.3.2.1.1. By Value
      • 9.3.2.2. Market Share & Forecast
        • 9.3.2.2.1. By Turbine Type
        • 9.3.2.2.2. By Turbine Capacity
        • 9.3.2.2.3. By Service Type
        • 9.3.2.2.4. By Sales Channel
        • 9.3.2.2.5. By End-use
    • 9.3.3. Colombia Gas Turbine Services Market Outlook
      • 9.3.3.1. Market Size & Forecast
        • 9.3.3.1.1. By Value
      • 9.3.3.2. Market Share & Forecast
        • 9.3.3.2.1. By Turbine Type
        • 9.3.3.2.2. By Turbine Capacity
        • 9.3.3.2.3. By Service Type
        • 9.3.3.2.4. By Sales Channel
        • 9.3.3.2.5. By End-use

10. Middle East & Africa Gas Turbine Services Market Outlook

  • 10.1. Market Size & Forecast
    • 10.1.1. By Value
  • 10.2. Market Share & Forecast
    • 10.2.1. By Turbine Type
    • 10.2.2. By Turbine Capacity
    • 10.2.3. By Service Type
    • 10.2.4. By Sales Channel
    • 10.2.5. By End-use
    • 10.2.6. By Country
  • 10.3. Middle East & Africa: Country Analysis
    • 10.3.1. Saudi Arabia Gas Turbine Services Market Outlook
      • 10.3.1.1. Market Size & Forecast
        • 10.3.1.1.1. By Value
      • 10.3.1.2. Market Share & Forecast
        • 10.3.1.2.1. By Turbine Type
        • 10.3.1.2.2. By Turbine Capacity
        • 10.3.1.2.3. By Service Type
        • 10.3.1.2.4. By Sales Channel
        • 10.3.1.2.5. By End-use
    • 10.3.2. South Africa Gas Turbine Services Market Outlook
      • 10.3.2.1. Market Size & Forecast
        • 10.3.2.1.1. By Value
      • 10.3.2.2. Market Share & Forecast
        • 10.3.2.2.1. By Turbine Type
        • 10.3.2.2.2. By Turbine Capacity
        • 10.3.2.2.3. By Service Type
        • 10.3.2.2.4. By Sales Channel
        • 10.3.2.2.5. By End-use
    • 10.3.3. UAE Gas Turbine Services Market Outlook
      • 10.3.3.1. Market Size & Forecast
        • 10.3.3.1.1. By Value
      • 10.3.3.2. Market Share & Forecast
        • 10.3.3.2.1. By Turbine Type
        • 10.3.3.2.2. By Turbine Capacity
        • 10.3.3.2.3. By Service Type
        • 10.3.3.2.4. By Sales Channel
        • 10.3.3.2.5. By End-use

11. Market Dynamics

  • 11.1. Drivers
  • 11.2. Challenge

12. Market Trends & Developments

13. Company Profiles

  • 13.1. Siemens AG
    • 13.1.1. Business Overview
    • 13.1.2. Key Revenue and Financials
    • 13.1.3. Recent Developments
    • 13.1.4. Key Personnel
    • 13.1.5. Key Product/Services
  • 13.2. Mitsubishi Power, Ltd.
    • 13.2.1. Business Overview
    • 13.2.2. Key Revenue and Financials
    • 13.2.3. Recent Developments
    • 13.2.4. Key Personnel
    • 13.2.5. Key Product/Services
  • 13.3. Kawasaki Heavy Industries, Ltd.
    • 13.3.1. Business Overview
    • 13.3.2. Key Revenue and Financials
    • 13.3.3. Recent Developments
    • 13.3.4. Key Personnel
    • 13.3.5. Key Product/Services
  • 13.4. Solar Turbines Inc.
    • 13.4.1. Business Overview
    • 13.4.2. Key Revenue and Financials
    • 13.4.3. Recent Developments
    • 13.4.4. Key Personnel
    • 13.4.5. Key Product/Services
  • 13.5. ATLA S.r.l.
    • 13.5.1. Business Overview
    • 13.5.2. Key Revenue and Financials
    • 13.5.3. Recent Developments
    • 13.5.4. Key Personnel
    • 13.5.5. Key Product/Services
  • 13.6. Bharat Heavy Electricals Ltd.
    • 13.6.1. Business Overview
    • 13.6.2. Key Revenue and Financials
    • 13.6.3. Recent Developments
    • 13.6.4. Key Personnel
    • 13.6.5. Key Product/Services
  • 13.7. EthosEnergy Group
    • 13.7.1. Business Overview
    • 13.7.2. Key Revenue and Financials
    • 13.7.3. Recent Developments
    • 13.7.4. Key Personnel
    • 13.7.5. Key Product/Services
  • 13.8. Ansaldo Energia S.p.A.
    • 13.8.1. Business Overview
    • 13.8.2. Key Revenue and Financials
    • 13.8.3. Recent Developments
    • 13.8.4. Key Personnel
    • 13.8.5. Key Product/Services
  • 13.9. General Electric Company
    • 13.9.1. Business Overview
    • 13.9.2. Key Revenue and Financials
    • 13.9.3. Recent Developments
    • 13.9.4. Key Personnel
    • 13.9.5. Key Product/Services
  • 13.10. Mubadala Investment Company
    • 13.10.1. Business Overview
    • 13.10.2. Key Revenue and Financials
    • 13.10.3. Recent Developments
    • 13.10.4. Key Personnel
    • 13.10.5. Key Product/Services

14. Strategic Recommendations

15. About Us & Disclaimer