炭素繊維複合材料市場- 世界の産業規模、シェア、動向、機会、および予測、2018年～2028年マトリックス材料別、最終用途別、地域別、競合別分析

炭素繊維複合材料の世界市場は、2022年に22億3,000万米ドルと評価され、2028年までのCAGRは6.50%で、予測期間中に力強い成長が予測されています。

炭素繊維複合材料は、炭素元素を主成分とする細長い材料です。これらの炭素元素は小さな結晶で組織され、一般に繊維の長さに沿って平行に配向しています。炭素繊維は黒鉛繊維とも呼ばれ、ポリマーの一種です。炭素繊維は、鋼鉄を凌ぐ卓越した強度対重量比で有名です。この優れた特性により、スポーツ用品、自動車部品、航空機のボディ構造など、さまざまな部品の製造に好んで使用されています。

主な市場促進要因

航空宇宙産業における炭素繊維複合材料の需要増加

航空宇宙産業は、常に技術革新の最前線にあり、性能の向上、軽量化、燃費の向上を目指して、技術や材料の限界に挑み続けてきました。近年、炭素繊維複合材料がこの業界のゲームチェンジャーとして台頭してきました。この軽量で高強度の素材は、航空機の設計と製造に革命をもたらし、航空機の性能向上、排出ガスの削減、乗客の安全性向上につながっています。航空宇宙産業が直面する最重要課題のひとつは、構造的完全性と安全性を損なうことなく航空機を軽量化する必要性です。炭素繊維複合材は、この目標を達成する上で重要な役割を果たしています。翼、胴体、エンペラージなどの重要な部品は、従来のアルミニウム構造から炭素繊維強化複合材に置き換えられつつあります。これらの複合材は、金属製のものと比べて大幅に軽量であるため、燃料の節約、航続距離の延長、運航コストの削減につながります。環境問題への懸念や運航経費削減の要望から、燃費効率の高い航空機への需要が高まり、炭素繊維複合材の急速な採用が進んでいます。航空機の部品は、変動する温度、高圧高度、激しい振動など、過酷な条件にさらされます。炭素繊維複合材料は卓越した強度対重量比を誇り、こうした過酷な運用環境に耐えるのに理想的です。炭素繊維複合材料の高い引張強度と耐久性により、重要な構造が応力や疲労に耐えることができ、航空機の安全性と信頼性が向上します。その結果、航空機メーカーは、製品の構造的完全性と長寿命を強化するために、ますますこの材料を利用するようになっています。

自動車産業における炭素繊維複合材料の需要の増加

自動車業界は、よりクリーンで軽量、かつ燃費の良い自動車への要求が高まるにつれ、変革の時期を迎えています。この変革の最前線にあるのが炭素繊維複合材料であり、自動車の設計、製造、運転の方法を再定義する画期的な材料です。自動車産業で炭素繊維複合材料の需要が高まっている最も説得力のある理由は、軽量化の追求でしょう。自動車の軽量化は、燃費の改善、性能の向上、排出ガスの削減に直結します。世界各国の政府が排ガス規制を強化し、燃費基準が厳しくなるにつれ、自動車メーカーはこれらの要件を満たすために炭素繊維複合材に目を向けています。この先端素材は、強度対重量比が非常に優れているため、より重い金属部品に代わる理想的な選択肢となっています。電気自動車（EV）の急成長により、自動車分野での炭素繊維複合材料の採用が加速しています。EVメーカーは、バッテリーの航続距離と効率を最大化するため、軽量素材に依存しています。炭素繊維複合材はEVの全体重量を大幅に削減し、バッテリーパックの大型化と走行距離の延長を可能にします。さらに、これらの素材はEVの安全構造にも不可欠であり、事故発生時に乗員と繊細なバッテリーシステムを確実に保護します。炭素繊維複合材料は軽量化だけでなく、安全性の向上にも貢献します。これらの素材は優れたエネルギー吸収特性を持つため、自動車の重要な安全構造を補強するのに理想的です。クランプルゾーンからロールケージに至るまで、炭素繊維複合材料は衝突安全性を向上させるために車両の設計に戦略的に組み込むことができます。より安全な自動車への要求は、軽量の利点と相まって、炭素繊維複合材を自動車の安全性向上の追求における極めて重要なソリューションとして位置付けています。

さらに、自動車業界は持続可能性と環境フットプリントの削減にますます重点を置くようになっています。炭素繊維複合材料は、エネルギーを大量に消費する製造工程で知られているが、より環境に優しくなるために飛躍的な進歩を遂げています。再生炭素繊維やバイオベース炭素繊維の開発など、炭素繊維生産の持続可能性を向上させるための研究開発が進められています。自動車メーカーは、環境に配慮した製造へのコミットメントに沿い、より環境に優しい車を求める消費者の要求に応えるため、持続可能な材料の採用に熱心です。炭素繊維複合材料は構造部品にとどまらず、自動車の内装材にも使われています。これらの素材は、カーボンファイバー製のトリムやダッシュボード、さらにはシートなど、豪華でハイテクなインテリアを作り出すために使用されています。視覚的な魅力と軽量特性が相まって、高級車やハイエンド車に炭素繊維複合材料が採用されるようになっています。消費者は高級インテリアをますます重視するようになっており、こうした素材の需要をさらに押し上げています。

さらに、自動車業界では、炭素繊維複合材料の自動車生産への統合を促進する製造技術の著しい進歩が見られます。自動化された繊維配置やテープ敷設を含む自動化された製造工程は、炭素繊維部品の生産を合理化しています。この自動化により、生産コストが削減されるだけでなく、安定した品質が確保されるため、自動車メーカーはこれらの材料を自動車に組み込むことがより現実的になっています。

風力タービン産業における炭素繊維複合材料の需要増加

風力タービン産業は、クリーンで再生可能なエネルギーの探求における希望の光として登場しました。世界が気候変動や持続可能なエネルギー源への移行の必要性に取り組む中、風力エネルギーが脚光を浴びています。風力タービンは持続可能性の象徴であり、風の力を利用して温室効果ガスを排出することなく電力を生産します。炭素繊維複合材料は、この持続可能性の理念とシームレスに合致しています。炭素繊維複合材料は、風力タービンのブレード、タワー構造、ナセルの建設に不可欠な部品であり、風力タービンの軽量化、耐久性向上、長寿命化に貢献しています。風力エネルギーの需要は伸び続けており、炭素繊維複合材はこの再生可能資源をより効率的で環境に優しいものにするために役立っています。風力タービン業界における炭素繊維複合材需要の主な動因の1つは、タービンブレードの大型化と高効率化の傾向です。より長いブレードはより多くの風力エネルギーを取り込み、より高いエネルギー出力をもたらします。しかし、大型化に伴い、軽量でありながら莫大な力に耐える材料が必要となります。炭素繊維複合材料は理想的なソリューションです。その高い強度対重量比は、構造的完全性を損なうことなく、より長いブレードの製造を可能にします。風力産業がエネルギーを最大限に回収し、電力の平準化費用（LCOE）を削減しようとする中で、炭素繊維複合材を使用したブレードの長尺化が焦点となっています。

さらに、風力タービンブレードの性能はエネルギー生産にとって最も重要です。炭素繊維複合材料には、性能に直接影響するいくつかの利点があります。炭素繊維複合材料は優れた耐疲労性を示すため、ブレードは運転寿命にわたって連続的に風にさらされるストレスに耐えることができます。さらに、これらの素材は、さまざまな気象条件のもとでも構造的完全性を維持し、安定したエネルギー生成を保証します。効率的で高性能な風力タービンの需要により、ブレード構造における炭素繊維複合材への依存度はますます高まっています。

さらに、風力タービンの部品は、しばしば遠隔地や課題の多い場所に運ばなければならないため、重量が重要な要素となります。炭素繊維複合材は、風力タービン部品全体の軽量化に大きく貢献し、輸送や設置が容易になります。より軽いブレードやタワー部分は、より効率的に輸送することができ、物流コストを削減し、輸送による環境フットプリントを最小限に抑えることができます。これに伴い、風力エネルギーの需要が急増し続ける中、風力タービンのサイズは新たな高みに達しつつあります。洋上風力発電所では、ブレードの長さがますます長くなる巨大なタービンが導入されています。炭素繊維複合材料は、こうした巨大なタービンの建設に役立っています。これらの材料は、過酷な海洋環境に耐えるために必要な強度と剛性を提供すると同時に、効率的な運転のためにタービンの軽量化を保証します。

主な市場課題

高い生産コストとサプライチェーンの脆弱性が市場拡大の大きな障害に

炭素繊維複合材料市場における最も顕著な課題の1つは、製造コストの高さです。炭素繊維強化複合材料は、前駆材料、高温処理、オートクレーブのような特殊装置を含む、複雑でエネルギー集約的な工程を経て製造されます。炭素繊維やエポキシ樹脂などの原材料費が、さらに製造コストの高騰を招いています。競争力を維持するためには、業界は製品の品質を落とすことなく製造コストを削減する革新的な方法を見つけなければならないです。これには、代替前駆材料の探索、製造プロセスの最適化、OOA（Out-of-Autoclave）技術のようなコスト効率の高い硬化方法の採用などが含まれます。

さらに、炭素繊維複合材料のサプライチェーンは、原材料の入手可能性の変動や貿易に影響を及ぼす地政学的要因などの影響を受けやすいです。主要部品である炭素繊維は、世界的に限られた数のサプライヤーから調達しているため、サプライチェーンの脆弱性につながる可能性があります。メーカー各社は、強固なサプライチェーン・マネジメント戦略を確立し、可能な限りサプライヤーを多様化し、潜在的な混乱を緩和するために在庫管理に投資すべきです。さらに、前駆材料と炭素繊維の代替ソースを模索することで、サプライチェーンの弾力性を高めることができます。

標準化と認証

炭素繊維複合材料の品質と信頼性を確保することは、特に航空宇宙のような安全性が重要視される産業では不可欠です。標準化と認証のプロセスは複雑で時間がかかります。製造業者は、ターゲットとする市場の要件を満たすために、さまざまな業界固有の規格や規制をナビゲートする必要があります。さらに、新素材や新工程の認証にはコストと時間がかかります。認証プロセスを合理化し、統一規格を推進し、メーカーの負担を軽減するには、業界団体、政府機関、メーカー間の協力が不可欠です。

さらに、炭素繊維複合材料市場は競争が激しく、数多くのメーカーが市場シェアを争っています。競争は技術革新を促進する一方で、価格に下落圧力をかけ、収益性に影響を与える可能性があります。このような競合情勢の中で成功を収めるには、企業は製品の差別化、技術革新、コスト効率に注力しなければならないです。新しい配合の開発、ニッチ市場の開拓、生産能力の強化は、競争に勝ち残るために不可欠な戦略です。研究機関や業界パートナーとの協力もまた、貴重な洞察をもたらし、イノベーションを促進することができます。

さらに、強度、剛性、耐久性など、望ましい材料性能特性を達成することは、重要な課題となり得る。複合材料業界は、特定の用途要件を満たすために材料特性を最適化する方法を絶えず模索しています。これには、性能を向上させるために繊維配向、樹脂システム、硬化プロセスを調整することが含まれます。計算モデリングとシミュレーションツールの進歩は、複合材構造の設計と最適化に役立っています。様々な荷重や環境条件下での炭素繊維複合材料の挙動を理解するためには、材料試験と特性評価が極めて重要です。

主な市場動向

製造技術の進歩

製造技術の絶え間ない進歩が炭素繊維複合材料市場に革命をもたらしています。オートクレーブ硬化などの従来の炭素繊維複合材料の製造方法は、アウトオブオートクレーブ（OOA）硬化や自動繊維配置（AFP）などの新たな技術によって補完されつつあります。OOA硬化法はコスト削減と生産サイクルの短縮を実現し、炭素繊維複合材料をさまざまな産業で利用しやすくしています。3Dプリンティングやロボットレイアップを含む自動化された製造工程は、生産効率を向上させ、材料の無駄を減らしています。

さらに、自動車産業は軽量化、燃費向上、排出ガス削減の追求によって大きな変革期を迎えています。炭素繊維複合材料は、こうした目標を達成する上で極めて重要な役割を果たしています。自動車メーカーは、安全性や性能を損なうことなく全体的な重量を減らすために、炭素繊維強化複合材料を車両構造、シャーシ、内装部品に採用する傾向を強めています。この傾向は、炭素繊維複合材料の軽量特性が航続距離の延長やハンドリングの向上に役立つ高性能車や電気自動車で特に顕著です。

持続可能で環境に優しい複合材料

持続可能性は、炭素繊維複合材料市場の中心的なテーマになりつつあります。各メーカーは、生産プロセスや材料が環境に与える影響を低減するために積極的に取り組んでいます。リサイクル炭素繊維とバイオベース樹脂は、持続可能な代替品として注目を集めています。これらの環境に優しい複合材料は、二酸化炭素排出量を削減するだけでなく、環境意識の高い消費者や産業界からの需要の高まりにも対応しています。持続可能性が購買決定に影響を与え続ける中、こうした材料の採用は増加すると予想されます。

さらに、再生可能エネルギー分野、特に風力エネルギーも、炭素繊維複合材料が大きく進出している分野です。軽量性と耐久性の両方が求められる風力タービンのブレードは、炭素繊維複合材を使用するケースが増えています。炭素繊維複合材料は、軽量化と構造的完全性のバランスに優れ、より大型で効率的な風力タービンの設計を可能にします。クリーンエネルギーへの世界の注目が高まるにつれ、風力エネルギー分野における炭素繊維複合材料の需要は急増すると予想されます。

建設分野における炭素繊維複合材料の拡大

建設業界では、さまざまな用途に炭素繊維複合材料が組み込まれ、パラダイムシフトが起きています。これらの複合材料はコンクリート構造物の補強に使用されることが増えており、より高い強度と耐久性を提供しています。炭素繊維強化コンクリートは、橋梁、建物、その他のインフラプロジェクトに採用され、その寿命を延ばし、メンテナンスコストを削減しています。さらに、炭素繊維複合材料は、軽量で視覚的に魅力的なソリューションを提供し、建築設計で支持を集めています。

さらに、航空宇宙分野では軽量かつ高強度材料への需要が絶え間なく高まっており、航空機メーカーは軽量化と燃費向上のために炭素繊維複合材料の採用を増やしています。胴体、翼、内装構造などの航空機部品に炭素繊維強化複合材を使用するのが一般的になっています。さらに、低燃費モデルを含む民間航空機の需要の高まりが、航空宇宙分野での炭素繊維複合材の採用をさらに加速させています。

セグメント別の洞察

マトリックス材料の洞察

マトリックス材料のカテゴリーに基づくと、ポリマーが2022年の炭素繊維複合材料の世界市場で支配的なプレーヤーとして浮上しました。ポリマー材料の領域では、様々なエンドユーザー用途での広範な需要に牽引され、ポリマーセグメントが最大手に浮上しました。特に、熱硬化性ポリマーは、その無数の利点により、特に防衛産業において大幅な採用が見られます。防衛産業は熱硬化性ポリマーの可能性を様々な用途に活用しており、この動向は航空宇宙産業でも同様です。これらの材料は、卓越した接着性による高級な表面仕上げなど、明確な利点を提供します。熱硬化性ポリマーを応用して製造される最終製品は、世界の消費者から大きな注目と関心を集めています。

さらに、耐火性や耐放射線性、横方向の剛性や強度の向上など、さまざまな利点があることから、金属分野も成長する傾向にあります。これらの特質は、特に航空宇宙のような要求の厳しい分野で、これらの材料を非常に望ましいものにしています。例えば、強化金属マトリックスは、従来の金属にはない特殊な機械的特性を備えており、航空宇宙用途に適しています。例えば、強化アルミニウムは、非合金アルミニウムと比較して30～40%高い剛性と強度を示す複合材料の製造に利用されており、このセグメントの見通しにプラスの影響を与える要因として期待されています。

最終用途に関する洞察

最終用途のカテゴリーに基づくと、航空宇宙が2022年の炭素繊維複合材料の世界市場で支配的なプレーヤーとして浮上しました。航空宇宙産業では、炭素繊維ベースの複合材料は、クリップ、クリート、ブラケット、リブ、ストラット、ストリンガー、チップ、翼前縁、特殊部品など、様々な航空機部品の製造に不可欠な用途を見出しています。さらに、主翼のトーションボックスや胴体パネルなど、より大型の構造物への使用も検討されています。防衛産業もまた、ミサイル防衛、地上防衛、軍用海洋システムなどの用途に炭素複合材を活用しています。近年、航空宇宙製造における炭素複合材の採用は、軽量化、卓越した抵抗特性、絶縁能力、レーダー吸収などの特定の要件を満たす能力により、急速な成長を遂げています。これらの複合材料は、炭素マトリックスに埋め込まれた炭素繊維で構成されており、錆や腐食に強いため、メンテナンスコストの削減というその他の利点があります。

さらに、これらの材料は航空機の全体的な軽量化に貢献し、航空燃料消費の減少につながり、航空機の飛行距離の延長と乗客定員の増加を可能にします。これは主に、従来の金属と比較して優れた強度対重量比に起因します。The Boeing Company、General Electric Company、Airbus SEなどの業界リーダーを含む主要航空宇宙企業による先端複合材料に焦点を当てた研究開発（R&D）への投資の拡大は、炭素複合材料市場の成長を強化する極めて重要な要因です。

地域別の洞察

アジア太平洋地域は、2022年に世界の炭素繊維複合材料市場の支配的なプレーヤーとして浮上しました。この地域の成長は、主に自動車の生産と販売の増加に起因しています。さらに、消費者の購買力の上昇、貨物輸送の拡大、旅客旅行の増加、航空便の頻度の増加、自動車メーカーによる割引の利用可能性などが、この地域の市場成長の主な促進要因になると予想されます。

さらに、この地域では航空機の製造が盛んに行われているため、炭素繊維複合材料の需要が急成長すると予想されます。世界の航空旅行の増加に伴い、増加する旅客輸送量を管理するために世界中で航空路線の大幅な拡張が行われています。市場の主なプレーヤーは継続的な研究開発プログラムに積極的に取り組んでおり、航空機メーカーと協力して先端素材を市場に導入しています。こうした取り組みは、航空機の機能性と運用能力を高めることを目的としています。

さらに、欧州は、航空宇宙・防衛および風力エネルギー部門からの大きな需要に牽引され、予測年において最大の市場シェアを確保しました。同地域はまた、SGLカーボン、ソルベイ、テンケートといった主要な航空宇宙用複合材メーカー数社の本拠地でもあります。エアバス航空機の納入数が一貫して伸びていることから、欧州における複合材料の需要は大幅に増加しています。さらに、この地域では軍用機やヘリコプターの生産が盛んであることも、市場の隆盛に寄与しています。

目次

第1章 概要

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 COVID-19が炭素繊維複合材料の世界市場に与える影響

第5章 顧客の声

第6章 炭素繊維複合材料の世界市場展望

• 市場規模と予測
  • 金額別
• 市場シェアと予測
  • マトリックス材料別（ポリマー、カーボン、セラミックス、金属、ハイブリッド）
  • 最終用途別（航空宇宙、自動車、風力タービン、スポーツ＆レジャー、土木、海洋、その他）
  • 地域別
  • 企業別（2022年）
• 市場マップ

第7章 アジア太平洋炭素繊維複合材料の市場展望

• 市場規模・予測
  • 金額別
• 市場シェアと予測
  • マトリックス材料別
  • 最終用途別
  • 国別
• アジア太平洋：国別分析
  • 中国
  • インド
  • オーストラリア
  • 日本
  • 韓国

第8章 欧州炭素繊維複合材料市場の展望

• 市場規模と予測
  • 金額別
• 市場シェアと予測
  • マトリックス材料別
  • 最終用途別
  • 国別
• 欧州国別分析
  • フランス
  • ドイツ
  • スペイン
  • イタリア
  • 英国

第9章 北米炭素繊維複合材料市場の展望

• 市場規模・予測
  • 金額別
• 市場シェアと予測
  • マトリックス材料別
  • 最終用途別
  • 国別
• 北米：国別分析
  • 米国
  • メキシコ
  • カナダ

第10章 南米炭素繊維複合材料の市場展望

• 市場規模・予測
  • 金額別
• 市場シェアと予測
  • マトリックス材料別
  • 最終用途別
  • 国別
• 南米：国別分析
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • コロンビア

第11章 中東・アフリカ炭素繊維複合材料の市場展望

• 市場規模・予測
  • 金額別
• 市場シェアと予測
  • マトリックス材料別
  • 最終用途別
  • 国別
• MEA：国別分析
  • 南アフリカ
  • サウジアラビア
  • アラブ首長国連邦

第12章 市場力学

• 促進要因
• 課題

第13章 市場動向と発展

• 最近の動向
• 製品上市
• 合併と買収

第14章 炭素繊維複合材料の世界市場SWOT分析

第15章 ポーターのファイブフォース分析

• 業界内の競合
• 新規参入の可能性
• サプライヤーの力
• 顧客の力
• 代替品の脅威

第16章 価格分析

第17章 競合情勢

• Business Overview
• Company Snapshot
• Products & Services
• Financials（In case of listed companies）
• Recent Developments
  • Toray Industries Inc
  • SGL Carbon SE
  • Mitsubishi Chemical Carbon Fiber and Composites, Inc.
  • Hexcel Corporation
  • Rock West Composites, Inc.
  • Teijin Limited
  • Solvay S.A.
  • DowAksa Advanced Composites Holdings BV
  • Nippon Graphite Fiber Co., Ltd.
  • Hyosung Advanced Materials

第18章 戦略的提言

第19章 調査会社・免責事項

Global Carbon Fiber Composites Market has valued at USD 2.23 billion in 2022 and is anticipated to project robust growth in the forecast period with a CAGR of 6.50% by 2028. Carbon Fiber Composites is a slender, elongated material composed predominantly of carbon elements. These carbon elements are organized in tiny crystals, typically oriented in parallel along the fiber's length. Carbon fiber, also referred to as graphite fiber, is a type of polymer. It is renowned for its exceptional strength-to-weight ratio, surpassing that of steel. This outstanding attribute makes it a preferred choice for fabricating various components, including sporting equipment, automotive parts, aircraft body structures, and more.

Key Market Drivers

Rising Demand of Carbon Fiber Composites in Aerospace Industry

The aerospace industry has always been at the forefront of innovation, constantly pushing the boundaries of technology and materials to improve performance, reduce weight, and enhance fuel efficiency. In recent years, carbon fiber composites have emerged as a game-changer in this industry. These lightweight, high-strength materials have revolutionized aircraft design and manufacturing, leading to improved aircraft performance, reduced emissions, and enhanced passenger safety. One of the paramount challenges faced by the aerospace industry is the need to reduce aircraft weight without compromising structural integrity and safety. Carbon fiber composites have become instrumental in achieving this goal. Traditional aluminum structures are being replaced by carbon fiber-reinforced composites in critical components such as wings, fuselages, and empennages. These composites are significantly lighter than their metal counterparts, resulting in fuel savings, extended range, and reduced operating costs. The demand for fuel-efficient aircraft, driven by environmental concerns and the desire to cut operational expenses, has fueled the rapid adoption of carbon fiber composites. Aircraft components are subjected to extreme conditions, including fluctuating temperatures, high-pressure altitudes, and intense vibrations. Carbon fiber composites offer exceptional strength-to-weight ratios, making them ideal for withstanding these harsh operational environments. The high tensile strength and durability of carbon fiber composites ensure that critical structures can withstand stress and fatigue, increasing the safety and reliability of aircraft. As a result, aircraft manufacturers are increasingly turning to these materials to enhance the structural integrity and longevity of their products.

Moreover, carbon fiber composites allow for more flexible and aerodynamically efficient designs. Their malleability and ability to be molded into complex shapes enable engineers to create sleeker, more streamlined aircraft with reduced drag. This, in turn, leads to improved fuel efficiency and reduced emissions. Moreover, carbon fiber composites offer superior resistance to corrosion, a common issue with aluminum structures, further contributing to improved aircraft performance and longevity. Advancements in composite manufacturing technologies have played a pivotal role in meeting the aerospace industry's demand for carbon fiber composites. Automated layup processes, such as Automated Fiber Placement (AFP) and Automated Tape Layup (ATL), have revolutionized the production of composite components. These technologies enable precise placement of carbon fiber layers and reduce human error, resulting in consistently high-quality parts. Additionally, the development of out-of-autoclave (OOA) curing methods has further streamlined composite manufacturing, reducing production time and costs.

Furthermore, environmental sustainability has become a driving force in the aerospace industry. Airlines are increasingly conscious of their carbon footprint and are seeking ways to reduce emissions. Carbon fiber composites play a significant role in this endeavor. By enabling lighter aircraft, these materials reduce fuel consumption and greenhouse gas emissions. Additionally, the extended lifespan and corrosion resistance of carbon fiber composites contribute to a reduction in waste and aircraft disposal, further aligning with sustainability goals, leading to the demand of market in the forecast period.

Increasing Demand of Carbon Fiber Composites in Automotive Industry

The automotive industry is experiencing a transformative shift as the demand for cleaner, lighter, and more fuel-efficient vehicles continues to rise. At the forefront of this transformation are carbon fiber composites, a game-changing material that is redefining the way cars are designed, manufactured, and driven. Perhaps the most compelling reason for the increasing demand for carbon fiber composites in the automotive industry is the pursuit of lightweighting. Reducing a vehicle's weight directly translates to improved fuel efficiency, enhanced performance, and reduced emissions. As governments worldwide tighten regulations on emissions and fuel economy standards become more stringent, automakers are turning to carbon fiber composites to meet these requirements. These advanced materials offer a remarkable strength-to-weight ratio, making them an ideal choice for replacing heavier metal components. The rapid growth of electric vehicles (EVs) has accelerated the adoption of carbon fiber composites in the automotive sector. EV manufacturers rely on lightweight materials to maximize battery range and efficiency. Carbon fiber composites significantly reduce the overall weight of EVs, allowing for larger battery packs and longer driving ranges. Additionally, these materials are integral to EV safety structures, ensuring the protection of passengers and sensitive battery systems in the event of an accident. Carbon fiber composites are not only about weight reduction but also about enhancing safety. These materials have excellent energy absorption properties, making them ideal for reinforcing critical safety structures in vehicles. From crumple zones to roll cages, carbon fiber composites can be strategically integrated into a vehicle's design to improve crashworthiness. The demand for safer vehicles, coupled with the lightweight advantage, positions carbon fiber composites as a pivotal solution in the pursuit of enhanced automotive safety.

Moreover, the automotive industry is increasingly focused on sustainability and reducing its environmental footprint. Carbon fiber composites, while known for their energy-intensive manufacturing process, have taken strides in becoming more eco-friendly. Research and development efforts are underway to improve the sustainability of carbon fiber production, including the development of recycled and bio-based carbon fibers. Automakers are keen to adopt sustainable materials, aligning with their commitment to eco-conscious manufacturing and meeting consumer demands for greener vehicles. Carbon fiber composites are not limited to structural components but have also made their way into automotive interiors. These materials are used to create luxurious and high-tech interiors, featuring carbon fiber trim, dashboards, and even seats. The visual appeal, combined with the lightweight properties, has led to the incorporation of carbon fiber composites in luxury and high-end vehicles. Consumers are increasingly valuing premium interiors, further driving the demand for these materials.

Furthermore, the automotive industry has witnessed significant advancements in manufacturing technologies that facilitate the integration of carbon fiber composites into vehicle production. Automated manufacturing processes, including automated fiber placement and tape laying, have streamlined the production of carbon fiber components. This automation not only reduces production costs but also ensures consistent quality, making it more feasible for automakers to incorporate these materials into their vehicles.

Rising Demand of Carbon Fiber Composites in Wind Turbine Industry

The wind turbine industry has emerged as a beacon of hope in the quest for clean, renewable energy. As the world grapples with climate change and the need to transition to sustainable energy sources, wind energy has gained prominence. Wind turbines are symbols of sustainability, harnessing the power of the wind to produce electricity without greenhouse gas emissions. Carbon fiber composites align seamlessly with this sustainability ethos. They are vital components in the construction of wind turbine blades, tower structures, and nacelles, contributing to lighter, more durable, and longer-lasting wind turbines. The demand for wind energy continues to grow, and carbon fiber composites are instrumental in making this renewable resource more efficient and environmentally friendly. One of the key drivers of carbon fiber composite demand in the wind turbine industry is the trend towards larger and more efficient turbine blades. Longer blades capture more wind energy, resulting in higher energy output. However, with increased size comes the need for materials that can withstand immense forces while remaining lightweight. Carbon fiber composites offer the ideal solution. Their high strength-to-weight ratio allows for the construction of longer blades without compromising structural integrity. As the wind industry seeks to maximize energy capture and reduce the levelized cost of electricity (LCOE), longer blades powered by carbon fiber composites have become a focal point.

Moreover, the performance of wind turbine blades is paramount to energy production. Carbon fiber composites offer several advantages that directly impact performance. They exhibit excellent fatigue resistance, allowing blades to endure the stress of continuous wind exposure over their operational lifespan. Moreover, these materials maintain their structural integrity under varying weather conditions, ensuring consistent energy generation. The demand for efficient and high-performance wind turbines has led to an ever-increasing reliance on carbon fiber composites in blade construction.

Furthermore, wind turbine components must often be transported to remote and challenging locations, making weight a critical factor. Carbon fiber composites contribute significantly to reducing the overall weight of wind turbine components, facilitating easier transportation and installation. Lighter blades and tower sections can be transported more efficiently, lowering logistical costs, and minimizing the environmental footprint of transportation. Along with this, as the demand for wind energy continues to surge, wind turbine sizes are reaching new heights. Offshore wind farms are seeing the deployment of massive turbines with ever-increasing blade lengths. Carbon fiber composites are instrumental in enabling the construction of these colossal turbines. These materials provide the necessary strength and stiffness to withstand the harsh marine environment while also ensuring that the turbines remain lightweight for efficient operation.

Key Market Challenges

High Production Costs and Supply Chain Vulnerabilities Poses a Significant Obstacle to Market Expansion

One of the most prominent challenges in the carbon fiber composites market is the high cost of production. Carbon fiber-reinforced composites are manufactured through intricate and energy-intensive processes, involving precursor materials, high-temperature treatments, and specialized equipment like autoclaves. The expense of raw materials, such as carbon fibers and epoxy resins, further contributes to the high production costs. To remain competitive, the industry must find innovative ways to reduce manufacturing expenses without compromising product quality. This includes exploring alternative precursor materials, optimizing manufacturing processes, and adopting cost-effective curing methods like out-of-autoclave (OOA) techniques.

Moreover, the carbon fiber composites supply chain is susceptible to disruptions, including fluctuations in raw material availability and geopolitical factors affecting trade. Carbon fibers, a key component, are sourced from a limited number of suppliers globally, which can lead to supply chain vulnerabilities. Manufacturers should establish robust supply chain management strategies, diversify suppliers where possible, and invest in inventory management to mitigate potential disruptions. Furthermore, exploring alternative sources of precursor materials and carbon fibers can enhance supply chain resilience.

Standardization and Certification

Ensuring the quality and reliability of carbon fiber composites is essential, especially in safety-critical industries like aerospace. Standardization and certification processes can be complex and time-consuming. Manufacturers must navigate various industry-specific standards and regulations to meet the requirements of their target markets. Additionally, certifying new materials and processes can be costly and time-intensive. Collaborative efforts between industry associations, government agencies, and manufacturers are essential to streamline certification processes, promote uniform standards, and reduce the burden on manufacturers.

Moreover, the carbon fiber composites market is highly competitive, with numerous manufacturers vying for market share. While competition drives innovation, it also exerts downward pressure on prices, which can impact profitability. To thrive in this competitive landscape, companies must focus on product differentiation, innovation, and cost-efficiency. Developing new composite formulations, exploring niche markets, and enhancing production capabilities are essential strategies for staying ahead of the competition. Collaboration with research institutions and industry partners can also yield valuable insights and foster innovation.

Additionally, achieving the desired material performance characteristics, such as strength, stiffness, and durability, can be a significant challenge. The composite industry is continually seeking ways to optimize material properties to meet specific application requirements. This involves tailoring fiber orientations, resin systems, and curing processes to enhance performance. Advancements in computational modeling and simulation tools are aiding in the design and optimization of composite structures. Material testing and characterization are crucial for understanding the behavior of carbon fiber composites under various loading and environmental conditions.

Key Market Trends

Advancements in Manufacturing Technologies

Continuous advancements in manufacturing technologies are revolutionizing the carbon fiber composites market. Traditional methods of producing carbon fiber composites, such as autoclave curing, are being complemented by emerging techniques like out-of-autoclave (OOA) curing and automated fiber placement (AFP). OOA curing methods offer cost savings and shorter production cycles, making carbon fiber composites more accessible to various industries. Automated manufacturing processes, including 3D printing and robotic lay-up, are improving production efficiency, and reducing material wastage.

Moreover, the automotive industry is undergoing a significant transformation driven by the pursuit of lightweighting, improved fuel efficiency, and reduced emissions. Carbon fiber composites are playing a pivotal role in achieving these objectives. Automakers are increasingly incorporating carbon fiber-reinforced composites in vehicle structures, chassis, and interior components to reduce overall weight without compromising safety or performance. This trend is particularly evident in high-performance and electric vehicles where the lightweight properties of carbon fiber composites help extend the driving range and enhance handling.

Sustainable and Eco-Friendly Composites

Sustainability is becoming a central theme in the carbon fiber composites market. Manufacturers are actively working to reduce the environmental impact of production processes and materials. Recycled carbon fibers and bio-based resins are gaining prominence as sustainable alternatives. These eco-friendly composites not only reduce carbon footprints but also cater to the growing demand from environmentally conscious consumers and industries. As sustainability continues to influence purchasing decisions, the adoption of such materials is expected to rise.

Moreover, the renewable energy sector, particularly wind energy, is another area where carbon fiber composites are making substantial inroads. Wind turbine blades, which need to be both lightweight and durable, are increasingly being constructed using these materials. Carbon fiber composites offer an excellent balance between weight reduction and structural integrity, enabling larger and more efficient wind turbine designs. As the global focus on clean energy intensifies, the demand for carbon fiber composites in the wind energy sector is expected to soar.

Expansion of Carbon Fiber Composites in Construction

The construction industry is experiencing a paradigm shift with the integration of carbon fiber composites in various applications. These composites are increasingly used in reinforcing concrete structures, providing higher strength and durability. Carbon fiber-reinforced concrete is being employed in bridges, buildings, and other infrastructure projects to extend their lifespan and reduce maintenance costs. Furthermore, carbon fiber composites are gaining traction in architectural designs, offering lightweight and visually appealing solutions.

Furthermore, the demand for lightweight and high-strength materials in the aerospace sector is relentless, with aircraft manufacturers increasingly adopting carbon fiber composites to reduce weight and improve fuel efficiency. The use of carbon fiber-reinforced composites in aircraft components, such as fuselages, wings, and interior structures, has become commonplace. Moreover, the rising demand for commercial aircraft, including fuel-efficient models has further accelerated the adoption of carbon fiber composites in the aerospace sector.

Segmental Insights

Matrix Material Insights

Based on the category of matrix material, polymer emerged as the dominant player in the global market for carbon fiber composites in 2022. In the realm of polymer materials, the polymer segment has emerged as the largest, driven by its widespread demand across various end-user applications. Notably, thermosetting polymers have witnessed substantial adoption, particularly within the defense industry, owing to their myriad advantages. The defense sector has harnessed the potential of thermosetting polymers for diverse applications, a trend mirrored in the aerospace industry. These materials offer distinct advantages, including an exceptional adhesive quality that results in a premium surface finish. The end products produced through the application of thermosetting polymers have garnered significant attention and interest from prospective global consumers.

Moreover, the metal segment is poised for growth, primarily due to the diverse advantages it brings, including fire and radiation resistance, as well as heightened transverse stiffness and strength. These qualities make these materials highly desirable, especially in demanding sectors like aerospace. For example, reinforced metal matrices offer specific mechanical properties that conventional metals lack, rendering them well-suited for aerospace applications. For instance, reinforced aluminum is utilized to manufacture composites that exhibit 30-40% greater rigidity and strength compared to unalloyed aluminum, a factor expected to positively influence the outlook of this segment.

End Use Insights

Based on the category of end use, aerospace emerged as the dominant player in the global market for carbon fiber composites in 2022. In the aerospace industry, carbon-fiber-based composites find essential applications in the production of various aircraft components, including clips, cleats, brackets, ribs, struts, stringers, chips, wing leading edges, and specialized parts. Additionally, there is ongoing exploration of these composites for use in larger structures such as wing torsion boxes and fuselage panels. The defense industry also leverages carbon composites for applications in missile defense, ground defense, and military marine systems. In recent years, the adoption of carbon composites in aerospace manufacturing has experienced rapid growth due to their ability to meet specific requirements such as weight reduction, exceptional resistance properties, insulation capabilities, and radar absorption. These composites consist of carbon fibers embedded in a carbon matrix, offering the additional benefit of reduced maintenance costs as they are immune to rust and corrosion.

Furthermore, these materials contribute to overall weight reduction in aircraft, leading to decreased aviation fuel consumption and enabling airplanes to achieve extended flight ranges and increased passenger capacities. This is primarily attributed to their impressive strength-to-weight ratio compared to traditional metals. The expanding investments in research and development (R&D) focused on advanced composite materials by major aerospace players, including industry leaders like The Boeing Company, General Electric Company, and Airbus SE, are pivotal factors bolstering the growth of the carbon composites market.

Regional Insights

Asia Pacific emerged as the dominant player in the global Carbon Fiber Composites market in 2022. The growth in the region is primarily attributed to the increasing production and sales of vehicles. Additionally, the rising purchasing power of consumers, the expansion of cargo transport, growing passenger travel, increased frequency of air flights, and the availability of discounts from vehicle manufacturers are expected to be key drivers of market growth in this region.

Moreover, the demand for carbon fiber composite materials is expected to experience rapid growth in this region, driven by the substantial aircraft manufacturing activities taking place here. With the global increase in air travel, there has been a significant expansion of air routes worldwide to manage the growing passenger traffic. Key market players are actively engaged in continuous research and development programs, collaborating with aircraft manufacturers to introduce advanced materials into the market. These efforts aim to enhance the functionality and operational capabilities of aircraft.

Additionally, Europe secured the largest market share in the projected year, driven by substantial demand from the aerospace & defense and wind energy sectors. The region also serves as the headquarters for several key aerospace composite manufacturers, such as SGL Carbon, Solvay, and TenCate. The consistent growth in Airbus aircraft deliveries has led to a substantial increase in the demand for composite materials in Europe. Additionally, the region's production of military aircraft and helicopters contributes to its market prominence.

Key Market Players

• Toray Industries Inc

• SGL Carbon SE

• Mitsubishi Chemical Carbon Fiber and Composites, Inc.

• Hexcel Corporation

• Rock West Composites, Inc.

• Teijin Limited

• Solvay S.A.

• DowAksa Advanced Composites Holdings BV

• Nippon Graphite Fiber Co., Ltd.

• Hyosung Advanced Materials

Report Scope:

In this report, the Global Carbon Fiber Composites Market has been segmented into the following categories, in addition to the industry trends which have also been detailed below:

Carbon Fiber Composites Market, By Matrix Material:

• Polymer
• Carbon
• Ceramics
• Metal
• Hybrid

Carbon Fiber Composites Market, By End Use:

• Aerospace
• Automotive
• Wind Turbines
• Sport & Leisure
• Civil Engineering
• Marine
• Others

Carbon Fiber Composites Market, By Region:

• Asia-Pacific
• China
• India
• Australia
• Japan
• South Korea
• Europe
• France
• Germany
• Spain
• Italy
• United Kingdom
• North America
• United States
• Mexico
• Canada
• South America
• Brazil
• Argentina
• Colombia
• Middle East & Africa
• South Africa
• Saudi Arabia
• UAE

Competitive Landscape

• Company Profiles: Detailed analysis of the major companies present in the Global Carbon Fiber Composites Market.

Available Customizations:

• Global Carbon Fiber Composites Market report with the given market data, Tech Sci Research offers customizations according to a company's specific needs. The following customization options are available for the report:

Company Information

• Detailed analysis and profiling of additional market players (up to five).

Table of Contents

1. Product Overview

• 1.1. Market Definition
• 1.2. Scope of the Market
  • 1.2.1. Markets Covered
  • 1.2.2. Years Considered for Study
  • 1.2.3. Key Market Segmentations

2. Research Methodology

• 2.1. Objective of the Study
• 2.2. Baseline Methodology
• 2.3. Key Industry Partners
• 2.4. Major Association and Secondary Applications
• 2.5. Forecasting Methodology
• 2.6. Data Triangulation & Validation
• 2.7. Assumptions and Limitations

3. Executive Summary

• 3.1. Overview of the Market
• 3.2. Overview of Key Market Segmentations
• 3.3. Overview of Key Market Players
• 3.4. Overview of Key Regions/Countries
• 3.5. Overview of Market Drivers, Challenges, Trends

4. Impact of COVID-19 on Global Carbon Fiber Composites Market

5. Voice of Customer

6. Global Carbon Fiber Composites Market Outlook

• 6.1. Market Size & Forecast
  • 6.1.1. By Value
• 6.2. Market Share & Forecast
  • 6.2.1. By Matrix Material (Polymer, Carbon, Ceramics, Metal, Hybrid)
  • 6.2.2. By End Use (Aerospace, Automotive, Wind Turbines, Sport & Leisure, Civil Engineering, Marine, Others)
  • 6.2.3. By Region
  • 6.2.4. By Company (2022)
• 6.3. Market Map

7. Asia Pacific Carbon Fiber Composites Market Outlook

• 7.1. Market Size & Forecast
  • 7.1.1. By Value
• 7.2. Market Share & Forecast
  • 7.2.1. By Matrix Material
  • 7.2.2. By End Use
  • 7.2.3. By Country
• 7.3. Asia Pacific: Country Analysis
  • 7.3.1. China Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 7.3.1.1. Market Size & Forecast
      • 7.3.1.1.1. By Value
    • 7.3.1.2. Market Share & Forecast
      • 7.3.1.2.1. By Matrix Material
      • 7.3.1.2.2. By End Use
  • 7.3.2. India Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 7.3.2.1. Market Size & Forecast
      • 7.3.2.1.1. By Value
    • 7.3.2.2. Market Share & Forecast
      • 7.3.2.2.1. By Matrix Material
      • 7.3.2.2.2. By End Use
  • 7.3.3. Australia Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 7.3.3.1. Market Size & Forecast
      • 7.3.3.1.1. By Value
    • 7.3.3.2. Market Share & Forecast
      • 7.3.3.2.1. By Matrix Material
      • 7.3.3.2.2. By End Use
  • 7.3.4. Japan Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 7.3.4.1. Market Size & Forecast
      • 7.3.4.1.1. By Value
    • 7.3.4.2. Market Share & Forecast
      • 7.3.4.2.1. By Matrix Material
      • 7.3.4.2.2. By End Use
  • 7.3.5. South Korea Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 7.3.5.1. Market Size & Forecast
      • 7.3.5.1.1. By Value
    • 7.3.5.2. Market Share & Forecast
      • 7.3.5.2.1. By Matrix Material
      • 7.3.5.2.2. By End Use

8. Europe Carbon Fiber Composites Market Outlook

• 8.1. Market Size & Forecast
  • 8.1.1. By Value
• 8.2. Market Share & Forecast
  • 8.2.1. By Matrix Material
  • 8.2.2. By End Use
  • 8.2.3. By Country
• 8.3. Europe: Country Analysis
  • 8.3.1. France Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 8.3.1.1. Market Size & Forecast
      • 8.3.1.1.1. By Value
    • 8.3.1.2. Market Share & Forecast
      • 8.3.1.2.1. By Matrix Material
      • 8.3.1.2.2. By End Use
  • 8.3.2. Germany Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 8.3.2.1. Market Size & Forecast
      • 8.3.2.1.1. By Value
    • 8.3.2.2. Market Share & Forecast
      • 8.3.2.2.1. By Matrix Material
      • 8.3.2.2.2. By End Use
  • 8.3.3. Spain Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 8.3.3.1. Market Size & Forecast
      • 8.3.3.1.1. By Value
    • 8.3.3.2. Market Share & Forecast
      • 8.3.3.2.1. By Matrix Material
      • 8.3.3.2.2. By End Use
  • 8.3.4. Italy Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 8.3.4.1. Market Size & Forecast
      • 8.3.4.1.1. By Value
    • 8.3.4.2. Market Share & Forecast
      • 8.3.4.2.1. By Matrix Material
      • 8.3.4.2.2. By End Use
  • 8.3.5. United Kingdom Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 8.3.5.1. Market Size & Forecast
      • 8.3.5.1.1. By Value
    • 8.3.5.2. Market Share & Forecast
      • 8.3.5.2.1. By Matrix Material
      • 8.3.5.2.2. By End Use

9. North America Carbon Fiber Composites Market Outlook

• 9.1. Market Size & Forecast
  • 9.1.1. By Value
• 9.2. Market Share & Forecast
  • 9.2.1. By Matrix Material
  • 9.2.2. By End Use
  • 9.2.3. By Country
• 9.3. North America: Country Analysis
  • 9.3.1. United States Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 9.3.1.1. Market Size & Forecast
      • 9.3.1.1.1. By Value
    • 9.3.1.2. Market Share & Forecast
      • 9.3.1.2.1. By Matrix Material
      • 9.3.1.2.2. By End Use
  • 9.3.2. Mexico Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 9.3.2.1. Market Size & Forecast
      • 9.3.2.1.1. By Value
    • 9.3.2.2. Market Share & Forecast
      • 9.3.2.2.1. By Matrix Material
      • 9.3.2.2.2. By End Use
  • 9.3.3. Canada Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 9.3.3.1. Market Size & Forecast
      • 9.3.3.1.1. By Value
    • 9.3.3.2. Market Share & Forecast
      • 9.3.3.2.1. By Matrix Material
      • 9.3.3.2.2. By End Use

10. South America Carbon Fiber Composites Market Outlook

• 10.1. Market Size & Forecast
  • 10.1.1. By Value
• 10.2. Market Share & Forecast
  • 10.2.1. By Matrix Material
  • 10.2.2. By End Use
  • 10.2.3. By Country
• 10.3. South America: Country Analysis
  • 10.3.1. Brazil Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 10.3.1.1. Market Size & Forecast
      • 10.3.1.1.1. By Value
    • 10.3.1.2. Market Share & Forecast
      • 10.3.1.2.1. By Matrix Material
      • 10.3.1.2.2. By End Use
  • 10.3.2. Argentina Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 10.3.2.1. Market Size & Forecast
      • 10.3.2.1.1. By Value
    • 10.3.2.2. Market Share & Forecast
      • 10.3.2.2.1. By Matrix Material
      • 10.3.2.2.2. By End Use
  • 10.3.3. Colombia Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 10.3.3.1. Market Size & Forecast
      • 10.3.3.1.1. By Value
    • 10.3.3.2. Market Share & Forecast
      • 10.3.3.2.1. By Matrix Material
      • 10.3.3.2.2. By End Use

11. Middle East and Africa Carbon Fiber Composites Market Outlook

• 11.1. Market Size & Forecast
  • 11.1.1. By Value
• 11.2. Market Share & Forecast
  • 11.2.1. By Matrix Material
  • 11.2.2. By End Use
  • 11.2.3. By Country
• 11.3. MEA: Country Analysis
  • 11.3.1. South Africa Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 11.3.1.1. Market Size & Forecast
      • 11.3.1.1.1. By Value
    • 11.3.1.2. Market Share & Forecast
      • 11.3.1.2.1. By Matrix Material
      • 11.3.1.2.2. By End Use
  • 11.3.2. Saudi Arabia Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 11.3.2.1. Market Size & Forecast
      • 11.3.2.1.1. By Value
    • 11.3.2.2. Market Share & Forecast
      • 11.3.2.2.1. By Matrix Material
      • 11.3.2.2.2. By End Use
  • 11.3.3. UAE Carbon Fiber Composites Market Outlook
    • 11.3.3.1. Market Size & Forecast
      • 11.3.3.1.1. By Value
    • 11.3.3.2. Market Share & Forecast
      • 11.3.3.2.1. By Matrix Material
      • 11.3.3.2.2. By End Use

12. Market Dynamics

• 12.1. Drivers
• 12.2. Challenges

13. Market Trends & Developments

• 13.1. Recent Developments
• 13.2. Product Launches
• 13.3. Mergers & Acquisitions

14. Global Carbon Fiber Composites Market: SWOT Analysis

15. Porter's Five Forces Analysis

• 15.1. Competition in the Industry
• 15.2. Potential of New Entrants
• 15.3. Power of Suppliers
• 15.4. Power of Customers
• 15.5. Threat of Substitute Product

16. Pricing Analysis

17. Competitive Landscape

• 17.1. Business Overview
• 17.2. Company Snapshot
• 17.3. Products & Services
• 17.4. Financials (In case of listed companies)
• 17.5. Recent Developments
  • 17.5.1. Toray Industries Inc
  • 17.5.2. SGL Carbon SE
  • 17.5.3. Mitsubishi Chemical Carbon Fiber and Composites, Inc.
  • 17.5.4. Hexcel Corporation
  • 17.5.5. Rock West Composites, Inc.
  • 17.5.6. Teijin Limited
  • 17.5.7. Solvay S.A.
  • 17.5.8. DowAksa Advanced Composites Holdings BV
  • 17.5.9. Nippon Graphite Fiber Co., Ltd.
  • 17.5.10. Hyosung Advanced Materials

18. Strategic Recommendations

19. About Us & Disclaimer