DDR5の供給不足により価格が上昇：2026年にはHBM3eの利益を上回る見込み

関税や政策変更により初期の需要は慎重な動きとなりましたが、クラウドの拡大とAI投資がメモリ需要と価格を押し上げ、DRAM供給は逼迫しています。DDR5の上昇トレンドは確立され、収益性はHBM3eを上回る見込みです。ベンダー各社の生産能力配分と価格戦略が市場情勢を再構築するでしょう。

サンプルプレビュー

主なハイライト：

• 当初、関税と政策変更により買い手は発注を前倒ししましたが、最終需要は慎重な姿勢を維持しました。クラウド拡大とAI投資が加速するにつれ、メモリ需要は強化され、供給は逼迫し、DRAM価格は上昇しました。
• サーバー出荷台数とシステムあたりのメモリ密度は連動して増加しており、ビット需要の大幅な成長を牽引し、暦年を通じた需給ギャップを拡大させています。
• 最近の契約価格上昇は顕著に上方修正され、一部製品では深刻な品薄と大幅な価格上昇が生じています。
• DDR5の価格上昇は利益拡大の勢いを伴い継続中。一方HBM3eは競合と在庫圧迫により弱含み、価格差が縮小。DDR5の収益性が追い越す態勢となり、生産能力配分と価格戦略の見直しが促されています。

目次

第1章 CSPの強力な引き込みの勢いにより、サーバーDRAMの需要は2026年に20％以上増加し、不足が深刻化すると予想される

• 2025年第4四半期のDRAM契約価格予測（更新前と更新後）

第2章 DDR5の価格上昇は0.65米国/Gbに設定され、収益性は2026年にHBM3eを上回る見込み

• DDR5とHBM間のASP