固定所得資産管理の世界市場レポート2025年

固定所得資産管理市場規模は、今後数年間で力強い成長が見込まれます。2029年の年間平均成長率（CAGR）は9.8%で、113兆3,917億米ドルに成長します。予測期間の成長は、金利動向、クレジット・スプレッドの動き、イールドカーブの形態と変化、インフレ期待、規制の変更に起因すると考えられます。予測期間の主要動向としては、サステイナブル債券投資への需要の高まり、オルタナティブ債券資産への関心の高まり、技術の導入によるデータ分析と自動化の促進、ボラティリティの高まりの中での流動性管理の注目度の高まり、投資判断におけるESG要因の台頭などが挙げられます。

今後5年間の成長率を9.8%と予測したのは、この市場の前回予測から0.5%の小幅な引き下げを反映したものです。この減少は主に米国と他国との間の関税の影響によるものです。主にオランダと香港で開発された債券分析プラットフォームとデュレーション・マッチングアルゴリズムが投資戦略に組み込むにはコスト高になるため、ポートフォリオ利回りの低下を通じて米国に直接影響を与える可能性が高いです。また、相互関税や、貿易の緊張と制限の高まりによる世界経済と貿易への悪影響により、その影響はより広範囲に及ぶと考えられます。

インカム投資への需要の高まりは、今後数年間、債券資産運用市場の拡大を牽引すると予想されます。インカム投資とは、主に増資よりも安定した収益を得るために購入される金融資産や証券のことです。投資家は安定したリターンと定期的なキャッシュフローを好むため、特に不透明な経済状況下において、インカム投資に魅力を感じるようになっています。このような投資は一般的に債券資産運用で利用され、利払い、配当、その他の分配を通じて定期的な収入源を生み出すことに重点を置いたポートフォリオを構築する一方で、資本の保全を目指しています。例えば、ベルギーに本部を置く産業団体である欧州のファンド・資産運用協会（EFAMA）は2024年6月、2023年末までに譲渡性証券集団投資事業（UCITS）の純資産が20兆7,000億ユーロ（22兆米ドル）に達し、2022年の19兆ユーロ（20兆米ドル）から10％増加したと報告しました。同期間中、オルタナティブ投資ファンド（AIF）は7％増加しました。その結果、インカム投資に対する需要の高まりが債券資産運用市場の成長を後押ししています。

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

第2章 市場の特徴

第3章 市場動向と戦略

第4章 市場：金利、インフレ、地政学、貿易戦争と関税、コロナ禍と回復が市場に与える影響を含むマクロ経済シナリオ

第5章 世界の成長分析と戦略分析フレームワーク

• 世界の固定所得資産管理：PESTEL分析（政治、社会、技術、環境、法的要因、促進要因と抑制要因）
• 最終用途産業の分析
• 世界の固定所得資産管理市場：成長率分析
• 世界の固定所得資産管理市場の実績：規模と成長、2019～2024年
• 世界の固定所得資産管理市場の予測：規模と成長、2024～2029年、2034年
• 世界の固定所得資産管理：総潜在市場規模（TAM）

第6章 市場セグメンテーション

• 世界の固定所得資産管理市場：資産クラス別、実績と予測、2019～2024年、2024～2029年、2034年
• 国債
• 社債
• 地方債
• 住宅ローン担保証券
• 資産担保証券
• 高利回り債券
• その他
• 世界の固定所得資産管理市場：投資戦略別、実績と予測、2019～2024年、2024～2029年、2034年
• コア債券
• アクティブ債券
• パッシブ固定収入
• 世界の固定所得資産管理市場：エンドユーザー別、実績と予測、2019～2024年、2024～2029年、2034年
• 機関投資家
• 個人投資家
• 世界の固定所得資産管理市場、国債のサブセグメンテーション、タイプ別、実績と予測、2019～2024年、2024～2029年、2034年
• 国債
• ソブリン債
• インフレ連動債
• 外国政府債券
• 世界の固定所得資産管理市場、社債のサブセグメンテーション、タイプ別、実績と予測、2019～2024年、2024～2029年、2034年
• 投資適格債券
• 非投資適格債券（高利回り）
• 転換社債
• コーラブル債券
• 世界の固定所得資産管理市場、地方債のサブセグメンテーション、タイプ別、実績と予測、2019～2024年、2024～2029年、2034年
• 一般債務債券
• 収益債
• 課税対象地方債
• 地方債ファンド
• 世界の固定所得資産管理市場、住宅ローン担保証券のサブセグメンテーション、タイプ別、実績と予測、2019～2024年、2024～2029年、2034年
• 住宅ローン担保証券（RMBS）
• 商用不動産担保証券（CMBS）
• 担保付住宅ローン債務（CMO）
• 世界の固定所得資産管理市場、資産担保証券のサブセグメンテーション、タイプ別、実績と予測、2019～2024年、2024～2029年、2034年
• 自動車ローン担保証券
• クレジットカード債権担保証券
• 学生ローン担保証券
• その他
• 世界の固定所得資産管理市場、高利回り債券のサブセグメンテーション、タイプ別、実績と予測、2019～2024年、2024～2029年、2034年
• ジャンク債
• 新興国債券
• 不良債権
• 世界の固定所得資産管理市場、その他のサブセグメンテーション、タイプ別、実績と予測、2019～2024年、2024～2029年、2034年
• インフレ連動国債（TIPS）
• 外貨建て債券
• 構造化ノート
• ハイブリッド証券

第7章 地域別・国別分析

• 世界の固定所得資産管理市場：地域別、実績と予測、2019～2024年、2024～2029年、2034年
• 世界の固定所得資産管理市場：国別、実績と予測、2019～2024年、2024～2029年、2034年

第8章 アジア太平洋市場

第9章 中国市場

第10章 インド市場

第11章 日本市場

第12章 オーストラリア市場

第13章 インドネシア市場

第14章 韓国市場

第15章 西欧市場

第16章 英国市場

第17章 ドイツ市場

第18章 フランス市場

第19章 イタリア市場

第20章 スペイン市場

第21章 東欧市場

第22章 ロシア市場

第23章 北米市場

第24章 米国市場

第25章 カナダ市場

第26章 南米市場

第27章 ブラジル市場

第28章 中東市場

第29章 アフリカ市場

第30章 競合情勢と企業プロファイル

• 固定所得資産管理市場：競合情勢
• 固定所得資産管理市場：企業プロファイル
  • JPMorgan Chase and Co
  • International Business Machines Corporation（IBM）
  • Goldman Sachs Group Inc
  • Oracle Corporation
  • State Bank of India（SBI）

第31章 その他の大手企業と革新的企業

• ABB Ltd
• Fidelity Investments
• BlackRock Inc
• Adobe Inc
• Housing Development Finance Corporation Ltd
• State Street Global Advisors
• Franklin Resources Inc
• Axis Bank Ltd
• The Vanguard Group
• T. Rowe Price Group Inc
• Invesco Ltd
• Synaptics Inc
• Wellington Management Company LLP
• Oppenheimer Holdings Inc
• Pacific Investment Management Company LLC（PIMCO）

第32章 世界の市場競合ベンチマーキングとダッシュボード

第33章 主要な合併と買収

第34章 最近の市場動向

第35章 市場の潜在力が高い国、戦略

• 固定所得資産管理市場、2029年：新たな機会を提供する国
• 固定所得資産管理市場、2029年：新たな機会を提供するセグメント
• 固定所得資産管理市場、2029年：成長戦略
  • 市場動向による戦略
  • 競合の戦略

第36章 付録