サステナブル投資市場予測―投資戦略、資産クラス、投資手段、投資家タイプ、投資重点分野、および地域別の世界分析-2034年

世界のサステナブル投資市場は2026年に8兆1,799億米ドル規模となり、予測期間中にCAGR19.9％で成長し、2034年までに34兆9,384億米ドルに達すると見込まれています。

サステナブル投資とは、環境・社会・ガバナンス（ESG）基準を投資判断に組み込み、長期的な財務的リターンと社会へのプラスの影響の両方を実現することを目指すものです。この市場には、ESG統合、インパクト投資、株主アクティビズム、気候変動対策や社会的公平性をテーマとした投資などの戦略が含まれます。気候リスク、社会的不平等、コーポレートガバナンスの欠如に対する世界の認識が高まるにつれ、投資家は責任ある実践と持続可能なビジネスモデルを示す資産へと、ますます資金を振り向けています。

ESG開示に対する規制圧力の増大

世界中の政府や金融規制当局は、標準化されたESG報告を義務付けており、資産運用会社に対し、投資フレームワークにサステナビリティ指標を組み込むことを求めています。欧州連合（EU）の「サステナブル・ファイナンス開示規則（SFDR）」や、その他の地域における同様の取り組みにより、機関投資家はESG要因がポートフォリオにどのような影響を与えるかを透明性を持って報告することが求められています。この規制の転換により、サステナブル投資の定義に関する曖昧さが解消され、より多くの資本がコンプライアンスに準拠した資産へ自信を持って流入するようになります。開示要件がサプライチェーンのデューデリジェンスや気候変動対応計画にまで拡大する中、強固なESG対応能力を持たない投資会社は競争上の不利に直面することになり、市場全体でのサステナブル投資調査手法の採用が加速しています。

標準化されたESG指標および格付けの欠如

ESG格付け機関間で調査手法が統一されていないことは、混乱を招き、サステナブル投資商品に対する投資家の信頼を損なう要因となります。各プロバイダーは、異なる重み付けシステム、データソース、分析範囲に基づいて、同じ企業に大きく異なるスコアを付与するため、同等の条件での比較はほぼ不可能です。このような分断は、特に大規模かつ分散されたポートフォリオを運用する機関投資家にとって、ポートフォリオ構築やリスク評価を複雑にしています。普遍的に受け入れられる基準がないため、「グリーンウォッシング」の指摘が後を絶たず、投資家は自らの資本が真にポジティブな成果を支えているかどうかを検証するのに苦労しています。基準の統一に向けた取り組みは継続されていますが、現時点で世界の基準が存在しないことが、市場の成長を阻害し続けています。

気候変動対策戦略の主流化

ネットゼロ経済への世界の移行が加速する中、脱炭素化ソリューションに焦点を当てた投資商品には前例のない機会が生まれています。再生可能エネルギーインフラ、電気自動車のサプライチェーン、持続可能な農業、および炭素回収技術は、多額の資本投入を必要とする急速に拡大しているセクターです。投資会社は、持続可能性への転換を図る既存企業や、画期的な技術を開発する革新的なスタートアップを含む、気候変動移行の恩恵を受ける企業を対象とした専門ファンドを開発しています。各国政府がグリーン経済刺激策に数兆ドルを投じる中、気候変動対策に合致した投資の対象となる市場は劇的に拡大しています。信頼性の高い移行フレームワークを早期に確立した先駆者たちは、従来の資産運用会社から大きな市場シェアを獲得する見込みです。

ESGへの政治的反発

いくつかの主要経済圏においてESG投資に対する政治的反対が高まっていることは、市場の勢いや資本の流れにとって具体的な脅威となっています。米国では、一部の州議会が、公的年金基金がESG要因を考慮することを制限する法律を制定し、受託者としてのリターンよりも社会的アジェンダを優先していると見なされる資産運用会社からの投資撤退を進めています。欧州でも同様の動きが見られ、ESGの統合が資本配分を歪め、株主価値を損なうのではないかという疑問が投げかけられています。こうした反発は規制面での不確実性を生み出し、一部の機関投資家が持続可能な戦略に全面的にコミットすることを躊躇させる可能性があります。もし反ESGの風潮が広がれば、規制状況の分断化により、多国籍投資会社にとって世界のポートフォリオ運用が複雑化する可能性があります。

COVID-19の影響：

COVID-19のパンデミックは、サプライチェーン、労働慣行、医療制度の脆弱性を露呈させたため、サステナブル投資にとって強力な触媒となりました。投資家は、市場が変動する中で、利害関係者ガバナンスと従業員保護が充実した企業が優れたパフォーマンスを発揮する様子を目の当たりにし、ESG要因の財務的重要性が再確認されました。パンデミック後に実施された前例のない政府の経済対策には、グリーンや社会的な条件がますます組み込まれ、資本がサステナブルなプロジェクトへと導かれました。リモートワークの普及により、デジタルインクルージョンやメンタルヘルス支援といった社会的指標の動向が高まりました。こうしたパンデミックによって得られた認識は、投資家の選好を恒久的に変え、ポストコロナ時代においてもサステナブルファンドは記録的な資金流入を引き続き集めています。

予測期間中、機関投資家セグメントが最大の市場シェアを占めると予想されます

予測期間中、機関投資家セグメントが最大の市場シェアを占めると予想されます。これには、年金基金、保険会社、政府系ファンド、大学基金などが含まれます。これらの機関は、長期債務を伴う巨額の資産を運用しており、短期的な投機ではなく、持続的な価値創造に焦点を当てるサステナブル投資と、その性質上、自然に一致しています。機関投資家は、受益者、規制当局、および擁護団体から、責任あるスチュワードシップを実証するようますます強い圧力を受けており、これがESG統合フレームワークの広範な採用を後押ししています。株主アドボカシーや議決権行使を通じてポートフォリオ企業と直接関与できる能力は、企業の行動に対する影響力を増幅させ、予測期間を通じてその支配的な地位を強化することになります。

予測期間中、環境セグメントが最も高いCAGRを示すと予想されます

予測期間中、環境セグメントは、気候変動、生物多様性の喪失、資源の枯渇に対する世界の緊急対策に牽引され、最も高い成長率を示すと予測されています。政府や企業がネットゼロ目標の達成にコミットする中、再生可能エネルギー、クリーンテクノロジー、水管理、循環型経済ソリューションを対象とした投資には、かつてないほどの資本が流入しています。太陽光、風力、蓄電池のコスト低下により、補助金支援の有無にかかわらず、環境投資の財務的魅力はますます高まっています。さらに、物理的な気候リスクにより、炭素集約型資産からのポートフォリオ再配分が進んでいます。気候変動が一般投資家にとって最も差し迫ったESG課題であり続ける中、環境に焦点を当てた戦略は、社会やガバナンスに焦点を当てた戦略よりも急速に拡大しています。

最大のシェアを占める地域：

予測期間中、欧州地域が最大の市場シェアを占めると予想されます。これは、持続可能な金融規制における同大陸の先駆的な役割と、成熟したESGインフラを反映したものです。タクソノミー規則やSFDRを含む欧州連合（EU）の包括的な「持続可能な金融行動計画」は、持続可能な投資の分類と開示に関する世界で最も厳格な枠組みを構築しました。ロンドン、パリ、チューリッヒに本拠を置く主要な資産運用会社は、ESGの考慮事項を中核的な商品に完全に組み込んでおり、一方、個人投資家によるサステナブル商品への需要は引き続き高まっています。気候変動対策や社会福祉に対する同地域の強い社会的支持は、サステナブル投資における世界のリーダーとしての欧州の地位をさらに強固なものとしています。

CAGRが最も高い地域：

予測期間中、アジア太平洋地域は、急速な経済成長、機関投資家の資産プールの拡大、および地域全体で高まる環境への圧力に後押しされ、最も高いCAGRを示すと予想されます。世界最大の年金基金である日本の政府年金投資基金（GPIF）は、ESGへの配分を積極的に拡大しており、同地域の他の投資家にとっての手本となっています。中国が掲げる2060年までのカーボンニュートラル目標は、グリーンテクノロジーや持続可能なインフラへの巨額の資本投入を後押ししています。東南アジア諸国は、国際資本を誘致するために持続可能な金融のロードマップを策定しています。気候変動への懸念とともに、ガバナンス問題や社会的不平等に対する意識が高まる中、アジア太平洋地域は持続可能な投資戦略において最も急速に成長している市場として浮上しています。

無料カスタマイズサービス：

本レポートをご購入いただいたすべてのお客様は、以下の無料カスタマイズオプションのいずれか1つをご利用いただけます：

• 企業プロファイリング
  • 追加の市場プレイヤーに関する包括的なプロファイリング（最大3社）
  • 主要企業（最大3社）のSWOT分析
• 地域別セグメンテーション
  • お客様のご要望に応じて、主要な国における市場推計・予測、およびCAGR（注：実現可能性の確認によります）
• 競合ベンチマーキング
  • 製品ポートフォリオ、地理的展開、戦略的提携に基づく主要企業のベンチマーク

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

• 市場概況と主なハイライト
• 促進要因、課題、機会
• 競合情勢の概要
• 戦略的洞察と提言

第2章 調査フレームワーク

• 調査目的と範囲
• 利害関係者分析
• 調査前提条件と制約
• 調査手法

第3章 市場力学と動向分析

• 市場定義と構造
• 主要な市場促進要因
• 市場抑制要因と課題
• 成長機会と投資の注目分野
• 業界の脅威とリスク評価
• 技術とイノベーションの見通し
• 新興市場・高成長市場
• 規制および政策環境
• COVID-19の影響と回復展望

第4章 競合環境と戦略的評価

• ポーターのファイブフォース分析
  • 供給企業の交渉力
  • 買い手の交渉力
  • 代替品の脅威
  • 新規参入業者の脅威
  • 競争企業間の敵対関係
• 主要企業の市場シェア分析
• 製品のベンチマークと性能比較

第5章 世界のサステナブル投資市場：投資戦略別

• ESG統合
• 除外型スクリーニング
• ベスト・イン・クラス・スクリーニング
• インパクト・インベストメント
• サステナビリティ・テーマ型投資
• 企業との対話と株主行動

第6章 世界のサステナブル投資市場：アセットクラス別

• 株式
• 固定利回り資産
• 不動産
• プライベート・エクイティおよびベンチャーキャピタル
• インフラ投資
• その他の資産クラス

第7章 世界のサステナブル投資市場：投資商品別

• 投資信託
• 上場投資信託（ETF）
• 年金基金
• 政府系ファンド
• ヘッジファンド
• 保険ファンド

第8章 世界のサステナブル投資市場：投資家タイプ別

• 機関投資家
• 個人投資家
• 法人投資家
• 政府・公共部門

第9章 世界のサステナブル投資市場：投資重点分野別

• 環境
• ソーシャル
• ガバナンス

第10章 世界のサステナブル投資市場：地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• 欧州
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • オランダ
  • ベルギー
  • スウェーデン
  • スイス
  • ポーランド
  • その他の欧州諸国
• アジア太平洋
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • 韓国
  • オーストラリア
  • インドネシア
  • タイ
  • マレーシア
  • シンガポール
  • ベトナム
  • その他のアジア太平洋諸国
• 南アメリカ
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • コロンビア
  • チリ
  • ペルー
  • その他の南米諸国
• 世界のその他の地域（RoW）
  • 中東
    • サウジアラビア
    • アラブ首長国連邦
    • カタール
    • イスラエル
    • その他の中東諸国
  • アフリカ
    • 南アフリカ
    • エジプト
    • モロッコ
    • その他のアフリカ諸国

第11章 戦略的市場情報

• 産業価値ネットワークとサプライチェーン評価
• 空白領域と機会マッピング
• 製品進化と市場ライフサイクル分析
• チャネル、流通業者、および市場参入戦略の評価

第12章 業界動向と戦略的取り組み

• 合併・買収
• パートナーシップ、提携、および合弁事業
• 新製品発売と認証
• 生産能力の拡大と投資
• その他の戦略的取り組み

第13章 企業プロファイル

• BlackRock Inc.
• Vanguard Group Inc.
• State Street Global Advisors
• Goldman Sachs Group Inc.
• JPMorgan Chase & Co.
• Morgan Stanley
• UBS Group AG
• BNP Paribas
• HSBC Holdings plc
• Amundi Asset Management
• Legal & General Investment Management
• Northern Trust Corporation
• Invesco Ltd.
• Deutsche Bank AG
• Schroders plc
• AXA Investment Managers
• Wellington Management Company LLP
• Franklin Templeton