2032年までの分譲投資市場予測： 資産クラス別、プラットフォームタイプ別、投資家属性別、エンドユーザー別、地域別の世界分析

Stratistics MRCの調査によりますと、世界の分譲投資市場は2025年に143億米ドル規模と推定され、2032年までに663億米ドルに達すると予測されています。

予測期間中のCAGRは24.5％と高い伸びが見込まれています。分譲投資とは、株式、ETF、不動産、美術品、収集品などの資産の一部所有者を購入できる仕組みでございます。デジタル取引プラットフォームは、資産を小さな単位に分割することでこれを可能にしています。成長の背景には、モバイル取引アプリを利用する一般投資家の増加、最低投資額の引き下げ、多様な投資オプションへのニーズ、価値ある資産に手頃な方法でアクセスしたいと考える若年層や初めての投資家の増加が挙げられます。

高価値資産へのアクセス民主化

この市場の主要促進要因は、資本障壁の撤廃により、個人投資家が商用不動産や優良株式といったハイリスク環境へ参入できるようになったことです。従来、「マグニフィセントセブン」銘柄やグレードAオフィススペースなどの資産は、多額の初期資本を必要とし、平均的な所得者層を排除する傾向にありました。分割所有プラットフォームは、所有者を手頃な単位に分割することでこの課題を解決します。この変化により、若い世代の技術に精通した投資家層は、少額資金で多様なポートフォリオを構築する手段を手に入れました。さらに、株式単位ではなく金額単位での投資が可能となったことで、資産形成における心理・財務的な障壁が軽減されています。

少額投資におけるプラットフォーム手数料の収益圧迫

参入価格は低いも、多くのプラットフォームでは定額取引手数料、管理手数料、または購読料が課され、小規模投資家にとって総リターンの割合を不釣り合いに蝕む可能性があります。例えば、50ドルの分割購入に対して5ドルの固定手数料が発生した場合、即座に10％の価値損失となります。加えて、不動産の分割所有における維持費や運営費が配当をさらに希薄化させる可能性があります。結果として、純利回りが従来型貯蓄を大幅に上回らない場合、高い経費率は長期的な参加意欲を削ぐ恐れがあります。

代替資産クラスへの拡大

市場は美術品、ヴィンテージ収集品、知的財産といった非従来型資産クラスの追加により成長する準備が整っています。株式や不動産に加え、プラットフォームでは希少資産のトークン化が拡大しており、これはポートフォリオを保護・分散させる独自の方法です。さらにブロックチェーン技術の成熟に伴い、プライベートエクイティやベンチャーキャピタルファンドの分割取引が可能となることは、未開発の巨大なフロンティアを提示します。この分散投資により、投資家はニッチな関心やインフレ耐性資産にポートフォリオを適合させることが可能となります。さらに、これらの代替資産を主流のアプリに統合することで、非相関的な市場リターンを求めるより幅広い層の投資家を惹きつける可能性があります。

市場の変動性が新規個人投資家を遠ざける

市場変動性の高まりは持続的な脅威であり、分割保有資産の価値を急激に変動させる恐れがあり、経験の浅い参加者を不安にさせることが多いです。経験豊富な機関投資家とは異なり、個人投資家は下落局面で「パニック売り」に陥りやすく、これが大きな実現損失につながる可能性があります。さらに、特定の分割された非公開資産には流動性が本質的に不足しているため、市場暴落時には投資家が迅速にポジションを解消することが困難になる恐れがあります。このシステミックリスクは、世界経済の不確実性によってさらに悪化し、新規参入者がより従来型保証付きリターンの金融商品へと後退する要因となり得ます。

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の影響

分割投資セグメントは、COVID-19パンデミックにより二重の触媒作用を受けました。当初、世界のロックダウンが深刻な市場ショックと資産価値の一時的急落を引き起こしました。しかし、その後生じた「ステイホーム」動向により、個人投資家が収入源や関与の場をデジタルで模索した結果、個人投資家の取引活動が急増しました。この期間、回復局面における低いエントリーポイントを活用する投資家が増加したことで、手数料無料の分割投資アプリの普及が加速しました。結果として、パンデミックは金融産業全体のデジタル変革を加速させ、分割所有者を主流の投資手段として確立させました。

株式セグメントは予測期間中、最大の市場規模を占めると見込まれます

株式セグメントは、高い流動性と公開市場を取り巻く確立された規制枠組みにより、予測期間中に最大の市場シェアを占めると見込まれます。株式は即時取引が可能であるため、大半の分割投資家にとって最適な参入手段となります。さらに、高価格の技術株が世界的に人気を博していることから、単元株を購入できない層の間で分割株式への自然な需要が生まれています。このセグメントは、分割取引を標準機能として統合した数多くの証券取引アプリという広範なエコシステムの恩恵を受けており、持続的な優位性が確保されています。株式セグメントは予測期間中、最大の市場シェアを占めると予想されます

個人投資家セグメントは、予測期間中に最も高いCAGRを示すと予想されます

予測期間中、個人投資家セグメントはミレニアル世代とZ世代の金融リテラシー向上により、最も高い成長率を示すと予測されます。これらの層は従来型普通預金口座から離れ、モバイルプラットフォームで利用可能なより積極的で分散された投資戦略へと移行しています。加えて、ソーシャルメディア主導の金融教育の普及により、一般人の参入障壁が大幅に低下しました。プラットフォームはユーザー体験の簡素化と最低要件の引き下げを継続しており、これにより個人投資家からの資金流入が機関投資家セグメントの成長を上回るペースで増加しています。

最大のシェアを占める地域

予測期間中、北米の地域は成熟した金融エコシステムと産業をリードするフィンテック大手企業の存在を背景に、最大の市場シェアを維持すると見込まれます。米国は小口取引規制の先駆者であり、主要証券会社が長年これらのサービスを提供してきました。さらに、高い可処分所得と文化的に根付いた「株式投資文化」が安定した資金供給源となっています。同地域の高度な技術インフラは小口取引の円滑な執行・決済を可能にし、小口資産管理の世界的拠点としての地位を維持しています。

最も高いCAGRが見込まれる地域

予測期間中、アジア太平洋はインドや中国などの新興経済国における急速な都市化と急成長する中産階級人口の結果として、最も高いCAGRを示すと予想されます。スマートフォンの普及率向上と手頃な価格のインターネット環境により、フィンテックスタートアップは銀行口座を持たない、あるいは銀行サービスが十分でない何百万人もの個人にリーチできるようになりました。さらに、米国株式や現地不動産の分割所有プロジェクトへの関心の高まりが爆発的な成長を牽引しています。加えて、金融サービスのデジタル化を目的とした政府の積極的な施策が、多様で人口の多いこの地域情勢別においてプラットフォームが急速に拡大するための支援環境を創出しています。

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• 企業プロファイリング
  • 追加市場参入企業の包括的プロファイリング（最大3社）
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• 地域別セグメンテーション
  • 顧客のご要望に応じた主要国の市場推定・予測、CAGR（注：実現可能性の確認が必要です）
• 競合ベンチマーキング
  • 主要参入企業の製品ポートフォリオ、地理的展開、戦略的提携によるベンチマーキング

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

第2章 序文

• 要約
• ステークホルダー
• 調査範囲
• 調査手法
• 調査資料

第3章 市場動向分析

• 促進要因
• 抑制要因
• 機会
• 脅威
• エンドユーザー分析
• 新興市場
• 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の影響

第4章 ポーターのファイブフォース分析

• 供給企業の交渉力
• 買い手の交渉力
• 代替品の脅威
• 新規参入業者の脅威
• 競争企業間の敵対関係

第5章 世界の分譲投資市場：資産クラス別

• 株式
• 上場投資信託（ETF）とインデックスファンド
• 不動産投資信託（REIT）と不動産
• 仮想通貨・デジタル資産
• 投資信託
• 債券

第6章 世界の分譲投資市場：プラットフォームタイプ別

• 専用小口投資アプリ
• 分割投資機能を備えた従来型証券取引プラットフォーム
• ロボアドバイザリープラットフォーム
• 資産運用会社による消費者向け直接プラットフォーム（D2C）

第7章 世界の分譲投資市場：投資家属性別

• 個人投資家
• 富裕層（HNWIs）
• 初心者/初めての投資家
• 経験豊富な個人投資家

第8章 世界の分譲投資市場：エンドユーザー別

• 個人投資家
• 企業と中小企業

第9章 世界の分譲投資市場：地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• 欧州
  • ドイツ
  • 英国
  • イタリア
  • フランス
  • スペイン
  • その他の欧州
• アジア太平洋
  • 日本
  • 中国
  • インド
  • オーストラリア
  • ニュージーランド
  • 韓国
  • その他のアジア太平洋
• 南米
  • アルゼンチン
  • ブラジル
  • チリ
  • その他の南米諸国
• 中東・アフリカ
  • サウジアラビア
  • アラブ首長国連邦
  • カタール
  • 南アフリカ
  • その他の中東・アフリカ

第10章 主要開発

• 契約、提携、協力関係と合弁事業
• 買収・合併
• 新製品の発売
• 事業拡大
• その他の主要戦略

第11章 企業プロファイリング

• Fidelity Investments
• Charles Schwab Corporation
• Interactive Brokers LLC
• Robinhood Markets, Inc.
• eToro Group Ltd.
• Revolut Ltd.
• Trading 212 Ltd.
• Freetrade Limited
• SoFi Technologies, Inc.
• Public Holdings, Inc.
• Vanguard Group, Inc.
• Stake（Stake Technology Ltd.）
• Fundrise, LLC
• RealT Platform LLC
• CrowdStreet, Inc.
• Masterworks.io, Inc.
• RealtyMogul, Inc.
• Arrived Homes, Inc.