ハブモーター市場の2030年までの予測：モータータイプ別、出力別、設置タイプ別、モーター設計別、用途別、エンドユーザー別、地域別の世界分析

Stratistics MRCによると、ハブモーターの世界市場は2024年に139億8,000万米ドルを占め、予測期間中のCAGRは6.8％で成長し、2030年には207億5,000万米ドルに達する見込みです。

ハブモーターは、自動車、スクーター、電動自転車のホイールハブに内蔵される電気モーターです。従来のドライブトレインの必要性をなくすことで、小型で効果的な電気推進ソリューションを記載しています。車輪に直接動力を供給することで、ハブモーターには使いやすさ、最小限のメンテナンス、エネルギー効率の向上といった利点があります。取り付けが簡単で、十分なトルクと性能を発揮できるため、小型電気自動車に多く採用されています。

国立再生可能エネルギーラボによると、2030年までに米国の道路を走るEVは3,000万台から4,200万台になる可能性があり、電動モビリティへの大きなシフトが浮き彫りになっています。

電気自動車（EV）への需要の高まり

世界各国の政府が二酸化炭素排出量を削減し、環境に優しい輸送手段を奨励する法律を制定したため、EVの普及が加速しています。EVの車輪に組み込まれるハブモーターは、性能の向上、重量の軽減、効率の向上など、多くの利点を記載しています。また、環境に優しい自動車を好む消費者の増加もハブモーター市場を牽引しています。EV市場の拡大は、バッテリー技術や充電インフラの開発にも後押しされており、ハブモーターのニーズが高まっています。

過酷な条件下でのメンテナンスの問題

ハブモーターは車輪の中にあるため、極端な温度、湿気、破片などの厳しい環境にさらされます。このような環境は摩耗や損傷を引き起こし、ハブモーターの性能や寿命に影響を与えます。ハブモーターの信頼性と効率を確保するためには定期的なメンテナンスが必要ですが、これには時間とコストがかかります。さらに、メンテナンスと修理のために熟練した技術者が利用できる地域は限られています。そのため、消費者やメーカーがEVにハブモーターを採用することを躊躇する可能性があります。

Eモビリティとラストワンマイル・接続性の普及

都市化と交通渋滞の増加により、効率的でサステイナブル輸送ソリューションに対する需要が高まっています。ハブモーターは、電動スクーター、自転車、ラストワンマイル接続用の小型車両などのEモビリティ用途に最適です。コンパクトな設計と高効率により、都市環境の移動に適しています。さらに、e-モビリティを促進する政府の優遇措置や取り組みが、ハブモーターの採用をさらに後押ししています。ライドシェアリングや超小型モビリティサービスの成長も、ハブモーター駆動車両の需要増加に寄与しています。

高速用途ではトルクに限界

ハブモーターは高速域でのトルク出力に限界があり、低速域ではかなり効率的であっても、その性能に影響を及ぼす可能性があります。高速走行が可能なEVは、従来のパワートレインを搭載した自動車と比較すると、加速性能や一般性能に影響を及ぼすため、競合が低下する可能性があります。開発メーカーは、この障害を克服するために、ハブモーターのトルクを向上させる研究開発に資金を費やさなければならないです。さらに、高速用途におけるハブモーターの性能は、最先端の材料と制御技術を統合することによって向上させることができます。

COVID-19の影響

COVID-19の流行はハブモーター市場に大きな影響を与え、サプライチェーンや製造プロセスに混乱をもたらしました。ロックダウンや移動制限により製造施設が一時的に閉鎖され、ハブモーターの生産と納入の遅れにつながりました。景気減速は個人消費の減少や自動車販売の減少にもつながり、ハブモーターの需要に影響を与えました。しかし、世界がパンデミックから回復するにつれて、市場の回復が期待されます。

予測期間中は電動スクーターセグメントが最大になる見込み

予測期間中、電動スクーターセグメントが最大の市場シェアを占めると予想されます。ハブモーターを搭載した電動スクーターには、コンパクトな設計、使いやすさ、メンテナンスの必要性の低さなど、いくつかの利点があります。さらに、環境問題に対する意識の高まりとサステイナブル輸送ソリューションの必要性が、電動スクーターの需要を促進しています。ライドシェアリングやマイクロモビリティサービスの動向は、ハブモーター付き電動スクーターの採用をさらに後押ししています。

予測期間中、輸送セグメントが最も高いCAGRが見込まれる

予測期間中、効率的で環境に優しい輸送ソリューションに対する需要の高まりから、輸送セグメントが最も高い成長率を示すと予測されます。ハブモーターは、電気バス、トラック、配送車など、さまざまな輸送用途で採用が進んでいます。ハブモーターは、効率の改善、排出ガスの削減、性能の向上といった利点があるため、輸送用途に適しています。グリーンロジスティクスとサステイナブル輸送プラクティスへのシフトが、輸送セグメントにおけるハブモーター駆動車両の需要を促進しています。

最大のシェアを占める地域

予測期間中、アジア太平洋が最大の市場シェアを占めると予想されるが、これは電気自動車の急速な普及と、中国、日本、インドといった国々における主要なEVメーカーの存在によるものです。同地域の自動車産業は堅調で、サステイナブル輸送を促進する政府の施策もハブモーター需要を後押ししています。アジア太平洋における都市化と交通渋滞の増加も、ハブモーターを搭載したEVのような効率的な輸送ソリューションの需要に寄与しています。

CAGRが最も高い地域

予測期間中、電気自動車の普及とEV技術の進歩により、北米地域が最も高いCAGRを示すと予測されます。同地域では、持続可能性と二酸化炭素排出量削減への強い関心が、電気自動車のハブモーター需要を促進しています。さらに、EVの採用を促進する政府のインセンティブやイニシアチブが市場の成長をさらに後押ししています。北米では、ライドシェアリングやマイクロモビリティサービスの人気が高まっていることも、ハブモーター搭載車の需要拡大に寄与しています。

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• 企業プロファイル
  • 追加市場参入企業の包括的プロファイリング（3社まで）
  • 主要企業のSWOT分析（3社まで）
• 地域セグメンテーション
  • 顧客の関心に応じた主要国の市場推定・予測・CAGR（注：フィージビリティチェックによる）
• 競合ベンチマーキング
  • 製品ポートフォリオ、地理的プレゼンス、戦略的提携による主要企業のベンチマーキング

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

第2章 序文

• 概要
• ステークホルダー
• 調査範囲
• 調査手法
  • データマイニング
  • データ分析
  • データ検証
  • 調査アプローチ
• 調査情報源
  • 1次調査情報源
  • 2次調査情報源
  • 前提条件

第3章 市場動向分析

• イントロダクション
• 促進要因
• 抑制要因
• 機会
• 脅威
• 用途分析
• エンドユーザー分析
• 新興市場
• COVID-19の影響

第4章 ポーターのファイブフォース分析

• 供給企業の交渉力
• 買い手の交渉力
• 代替品の脅威
• 新規参入業者の脅威
• 競争企業間の敵対関係

第5章 世界のハブモーター市場：モータータイプ別

• イントロダクション
• ギア付きハブモーター
• ギアレスハブモーター
• その他

第6章 世界のハブモーター市場：出力別

• イントロダクション
• 1kW以下
• 1～3kW
• 3～5kW
• 5kW以上

第7章 世界のハブモーター市場：設置タイプ別

• イントロダクション
• フロントハブ
• リアハブ
• リアハブモーター
• フロントハブモーター

第8章 世界のハブモーター市場：モーター設計別

• イントロダクション
• ブラシレスハブモーター（BLDC）
• ブラシ付きハブモーター

第9章 世界のハブモーター市場：用途別

• イントロダクション
• 電動スクーター
• 電動自転車（E二輪車）
• 電動二輪車
• 電気自動車
• 電気バスとトラック
• ロボット工学と自動化
• その他

第10章 世界のハブモーター市場：エンドユーザー別

• イントロダクション
• 産業
• 輸送
• レクリエーション
• その他

第11章 世界のハブモーター市場：地域別

• イントロダクション
• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• 欧州
  • ドイツ
  • 英国
  • イタリア
  • フランス
  • スペイン
  • その他の欧州
• アジア太平洋
  • 日本
  • 中国
  • インド
  • オーストラリア
  • ニュージーランド
  • 韓国
  • その他のアジア太平洋
• 南米
  • アルゼンチン
  • ブラジル
  • チリ
  • その他の南米
• 中東・アフリカ
  • サウジアラビア
  • アラブ首長国連邦
  • カタール
  • 南アフリカ
  • その他の中東・アフリカ

第12章 主要開発

• 契約、パートナーシップ、コラボレーション、合弁事業
• 買収と合併
• 新製品発売
• 事業拡大
• その他の主要戦略

第13章 企業プロファイリング

• Bafang Electric Co., Ltd.
• Golden Motor Technology Co., Ltd.
• Bosch eBike Systems
• Shimano Inc.
• Go SwissDrive AG
• Yamaha Motor Co., Ltd.
• Aptiv PLC
• TranzX
• Tongsheng Motor Co., Ltd.
• Porsche Engineering Group GmbH
• Sunstar Engineering Inc.
• Panasonic Corporation
• Mahindra Electric Mobility Ltd.
• Inmotion Technologies
• Xiaodao E-Vehicle Co., Ltd.

List of Tables

• Table 1 Global Hub Motor Market Outlook, By Region (2022-2030) ($MN)
• Table 2 Global Hub Motor Market Outlook, By Motor Type (2022-2030) ($MN)
• Table 3 Global Hub Motor Market Outlook, By Geared Hub Motors (2022-2030) ($MN)
• Table 4 Global Hub Motor Market Outlook, By Gearless Hub Motors (2022-2030) ($MN)
• Table 5 Global Hub Motor Market Outlook, By Other Motor Types (2022-2030) ($MN)
• Table 6 Global Hub Motor Market Outlook, By Power Output (2022-2030) ($MN)
• Table 7 Global Hub Motor Market Outlook, By Below 1 kW (2022-2030) ($MN)
• Table 8 Global Hub Motor Market Outlook, By 1-3 kW (2022-2030) ($MN)
• Table 9 Global Hub Motor Market Outlook, By 3-5 kW (2022-2030) ($MN)
• Table 10 Global Hub Motor Market Outlook, By Above 5 kW (2022-2030) ($MN)
• Table 11 Global Hub Motor Market Outlook, By Installation Type (2022-2030) ($MN)
• Table 12 Global Hub Motor Market Outlook, By Front Hub (2022-2030) ($MN)
• Table 13 Global Hub Motor Market Outlook, By Rear Hub (2022-2030) ($MN)
• Table 14 Global Hub Motor Market Outlook, By Both Rear Hub Motor (2022-2030) ($MN)
• Table 15 Global Hub Motor Market Outlook, By Both Front Hub Motor (2022-2030) ($MN)
• Table 16 Global Hub Motor Market Outlook, By Motor Design (2022-2030) ($MN)
• Table 17 Global Hub Motor Market Outlook, By Brushless Hub Motors (BLDC) (2022-2030) ($MN)
• Table 18 Global Hub Motor Market Outlook, By Brushed Hub Motors (2022-2030) ($MN)
• Table 19 Global Hub Motor Market Outlook, By Application (2022-2030) ($MN)
• Table 20 Global Hub Motor Market Outlook, By Electric Scooters (2022-2030) ($MN)
• Table 21 Global Hub Motor Market Outlook, By Electric Bicycles (E-Bikes) (2022-2030) ($MN)
• Table 22 Global Hub Motor Market Outlook, By Electric Motorcycles (2022-2030) ($MN)
• Table 23 Global Hub Motor Market Outlook, By Electric Cars (2022-2030) ($MN)
• Table 24 Global Hub Motor Market Outlook, By Electric Buses and Trucks (2022-2030) ($MN)
• Table 25 Global Hub Motor Market Outlook, By Robotics and Automation (2022-2030) ($MN)
• Table 26 Global Hub Motor Market Outlook, By Other Applications (2022-2030) ($MN)
• Table 27 Global Hub Motor Market Outlook, By End User (2022-2030) ($MN)
• Table 28 Global Hub Motor Market Outlook, By Industrial (2022-2030) ($MN)
• Table 29 Global Hub Motor Market Outlook, By Transportation (2022-2030) ($MN)
• Table 30 Global Hub Motor Market Outlook, By Recreational (2022-2030) ($MN)
• Table 31 Global Hub Motor Market Outlook, By Other End Users (2022-2030) ($MN)

Note: Tables for North America, Europe, APAC, South America, and Middle East & Africa Regions are also represented in the same manner as above.

According to Stratistics MRC, the Global Hub Motor Market is accounted for $13.98 billion in 2024 and is expected to reach $20.75 billion by 2030 growing at a CAGR of 6.8% during the forecast period. A hub motor is an electric motor that is built right into the wheel hub of an automobile, scooter, or electric bicycle. It provides a small and effective electric propulsion solution by doing away with the necessity for a conventional drivetrain. By directly powering the wheels, hub motors offer advantages like ease of use, minimal maintenance, and increased energy efficiency. Because of their simplicity of installation and capacity to provide sufficient torque and performance, they are frequently found in light electric vehicles.

According to the National Renewable Energy Laboratory, there could be between 30 Million to 42 Million EVs on U.S. roads by 2030, highlighting the significant shift toward electric mobility.

Market Dynamics:

Driver:

Increasing demand for electric vehicles (EVs)

EV adoption is speeding up as governments around the world enact laws to lower carbon emissions and encourage environmentally friendly transportation. Integrated into EV wheels, hub motors provide a number of benefits, including increased performance, decreased weight, and increased efficiency. The market for hub motors is also being driven by consumers' increasing preference for environmentally friendly automobiles. The expansion of the EV market is also being aided by developments in battery technology and charging infrastructure, which raises the need for hub motors.

Restraint:

Maintenance issues in harsh conditions

Hub motors, being located in the wheels, are exposed to challenging environments such as extreme temperatures, moisture, and debris. These conditions can lead to wear and tear, affecting the performance and longevity of hub motors. Regular maintenance is required to ensure the reliability and efficiency of hub motors, which can be time-consuming and costly. Furthermore, the availability of skilled technicians for maintenance and repairs can be limited in certain regions. This can deter consumers and manufacturers from adopting hub motors for their EVs.

Opportunity:

Popularity of E-mobility and last-mile connectivity

Urbanization and increasing traffic congestion are driving the demand for efficient and sustainable transportation solutions. Hub motors are ideal for e-mobility applications such as electric scooters, bikes, and small vehicles used for last-mile connectivity. Their compact design and high efficiency make them suitable for navigating urban environments. Additionally, government incentives and initiatives promoting e-mobility further boost the adoption of hub motors. The growth of ride-sharing and micro-mobility services also contributes to the increased demand for hub motor-powered vehicles.

Threat:

Limited torque for high-speed applications

Hub motors have a limited torque output at higher speeds, which might affect their performance even though they are quite efficient at lower speeds. High-speed EVs may become less competitive when compared to cars with conventional powertrains as a result of this impact on their acceleration and general performance. Manufacturers must spend money on research and development to increase hub motor torque in order to overcome this obstacle. Furthermore, hub motor performance in high-speed applications can be enhanced by integrating cutting-edge materials and control technologies.

Covid-19 Impact

The COVID-19 pandemic has had a significant impact on the hub motor market, causing disruptions in supply chains and manufacturing processes. Lockdowns and restrictions on movement resulted in temporary shutdowns of manufacturing facilities, leading to delays in the production and delivery of hub motors. The economic slowdown also led to reduced consumer spending and a decline in automotive sales, affecting the demand for hub motors. However, as the world recovers from the pandemic, there is an expected rebound in the market.

The electric scooters segment is expected to be the largest during the forecast period

The electric scooters segment is expected to account for the largest market share during the forecast period. Electric scooters equipped with hub motors offer several advantages, such as compact design, ease of use, and low maintenance requirements. Additionally, the rising awareness of environmental issues and the need for sustainable transportation solutions are driving the demand for electric scooters. The growing trend of ride-sharing and micro-mobility services further boosts the adoption of electric scooters with hub motors.

The transportation segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period

Over the forecast period, the transportation segment is predicted to witness the highest growth rate, due to the growing demand for efficient and eco-friendly transportation solutions. Hub motors are being increasingly adopted in various transportation applications, including electric buses, trucks, and delivery vehicles. The benefits of hub motors, such as improved efficiency, reduced emissions, and enhanced performance, make them suitable for transportation applications. The shift towards green logistics and sustainable transportation practices is driving the demand for hub motor-powered vehicles in the transportation sector.

Region with largest share:

During the forecast period, Asia Pacific region is expected to hold the largest market share, attributed to the rapid adoption of electric vehicles and the presence of major EV manufacturers in countries like China, Japan, and India. The region's strong automotive industry and supportive government policies promoting sustainable transportation drive the demand for hub motors. The rising urbanization and traffic congestion in Asia Pacific also contribute to the demand for efficient transportation solutions like hub motor-powered EVs.

Region with highest CAGR:

Over the forecast period, the North America region is anticipated to exhibit the highest CAGR, owing to the growing adoption of electric vehicles and advancements in EV technology. The region's strong focus on sustainability and reducing carbon emissions is driving the demand for hub motors in electric vehicles. Additionally, government incentives and initiatives promoting the adoption of EVs further boost the market's growth. The increasing popularity of ride-sharing and micro-mobility services in North America also contributes to the rising demand for hub motor-powered vehicles.

Key players in the market

Some of the key players profiled in the Hub Motor Market include Bafang Electric Co., Ltd., Golden Motor Technology Co., Ltd., Bosch eBike Systems, Shimano Inc., Go SwissDrive AG, Yamaha Motor Co., Ltd., Aptiv PLC, TranzX, Tongsheng Motor Co., Ltd., Porsche Engineering Group GmbH, Sunstar Engineering Inc., Panasonic Corporation, Mahindra Electric Mobility Ltd., Inmotion Technologies, and Xiaodao E-Vehicle Co., Ltd.

Key Developments:

In January 2025, Panasonic has announced a series of new firmware updates for its full-frame mirrorless LUMIX S5II and S5IIX, as well as its Micro Four Thirds mirrorless GH7 and G9II cameras, aimed at improving the shooting experience and enhancing functionality.

In February 2023, Inmotion Technologies in Tyreso, southern Stockholm, is expanding with a production facility of 6,000 sqm, in order to meet the strong demand for the company's products. Inmotion develops and produces power electronic products for electrified commercial vehicles. The construction of the new facility will start in February 2022 and the inauguration is planned for mid-2023.

Motor Types Covered:

• Geared Hub Motors
• Gearless Hub Motors
• Other Motor Types

Power Outputs Covered:

• Below 1 kW
• 1-3 kW
• 3-5 kW
• Above 5 kW

Installation Types Covered:

• Front Hub
• Rear Hub
• Both Rear Hub Motor
• Both Front Hub Motor

Motor Designs Covered:

• Brushless Hub Motors (BLDC)
• Brushed Hub Motors

Applications Covered:

• Electric Scooters
• Electric Bicycles (E-Bikes)
• Electric Motorcycles
• Electric Cars
• Electric Buses and Trucks
• Robotics and Automation
• Other Applications

End Users Covered:

• Industrial
• Transportation
• Recreational
• Other End Users

Regions Covered:

• North America
  • US
  • Canada
  • Mexico
• Europe
  • Germany
  • UK
  • Italy
  • France
  • Spain
  • Rest of Europe
• Asia Pacific
  • Japan
  • China
  • India
  • Australia
  • New Zealand
  • South Korea
  • Rest of Asia Pacific
• South America
  • Argentina
  • Brazil
  • Chile
  • Rest of South America
• Middle East & Africa
  • Saudi Arabia
  • UAE
  • Qatar
  • South Africa
  • Rest of Middle East & Africa

What our report offers:

• Market share assessments for the regional and country-level segments
• Strategic recommendations for the new entrants
• Covers Market data for the years 2022, 2023, 2024, 2026, and 2030
• Market Trends (Drivers, Constraints, Opportunities, Threats, Challenges, Investment Opportunities, and recommendations)
• Strategic recommendations in key business segments based on the market estimations
• Competitive landscaping mapping the key common trends
• Company profiling with detailed strategies, financials, and recent developments
• Supply chain trends mapping the latest technological advancements

Free Customization Offerings:

All the customers of this report will be entitled to receive one of the following free customization options:

• Company Profiling
  • Comprehensive profiling of additional market players (up to 3)
  • SWOT Analysis of key players (up to 3)
• Regional Segmentation
  • Market estimations, Forecasts and CAGR of any prominent country as per the client's interest (Note: Depends on feasibility check)
• Competitive Benchmarking
  • Benchmarking of key players based on product portfolio, geographical presence, and strategic alliances

Table of Contents

1 Executive Summary

2 Preface

• 2.1 Abstract
• 2.2 Stake Holders
• 2.3 Research Scope
• 2.4 Research Methodology
  • 2.4.1 Data Mining
  • 2.4.2 Data Analysis
  • 2.4.3 Data Validation
  • 2.4.4 Research Approach
• 2.5 Research Sources
  • 2.5.1 Primary Research Sources
  • 2.5.2 Secondary Research Sources
  • 2.5.3 Assumptions

3 Market Trend Analysis

• 3.1 Introduction
• 3.2 Drivers
• 3.3 Restraints
• 3.4 Opportunities
• 3.5 Threats
• 3.6 Application Analysis
• 3.7 End User Analysis
• 3.8 Emerging Markets
• 3.9 Impact of Covid-19

4 Porters Five Force Analysis

• 4.1 Bargaining power of suppliers
• 4.2 Bargaining power of buyers
• 4.3 Threat of substitutes
• 4.4 Threat of new entrants
• 4.5 Competitive rivalry

5 Global Hub Motor Market, By Motor Type

• 5.1 Introduction
• 5.2 Geared Hub Motors
• 5.3 Gearless Hub Motors
• 5.4 Other Motor Types

6 Global Hub Motor Market, By Power Output

• 6.1 Introduction
• 6.2 Below 1 kW
• 6.3 1-3 kW
• 6.4 3-5 kW
• 6.5 Above 5 kW

7 Global Hub Motor Market, By Installation Type

• 7.1 Introduction
• 7.2 Front Hub
• 7.3 Rear Hub
• 7.4 Both Rear Hub Motor
• 7.5 Both Front Hub Motor

8 Global Hub Motor Market, By Motor Design

• 8.1 Introduction
• 8.2 Brushless Hub Motors (BLDC)
• 8.3 Brushed Hub Motors

9 Global Hub Motor Market, By Application

• 9.1 Introduction
• 9.2 Electric Scooters
• 9.3 Electric Bicycles (E-Bikes)
• 9.4 Electric Motorcycles
• 9.5 Electric Cars
• 9.6 Electric Buses and Trucks
• 9.7 Robotics and Automation
• 9.8 Other Applications

10 Global Hub Motor Market, By End User

• 10.1 Introduction
• 10.2 Industrial
• 10.3 Transportation
• 10.4 Recreational
• 10.5 Other End Users

11 Global Hub Motor Market, By Geography

• 11.1 Introduction
• 11.2 North America
  • 11.2.1 US
  • 11.2.2 Canada
  • 11.2.3 Mexico
• 11.3 Europe
  • 11.3.1 Germany
  • 11.3.2 UK
  • 11.3.3 Italy
  • 11.3.4 France
  • 11.3.5 Spain
  • 11.3.6 Rest of Europe
• 11.4 Asia Pacific
  • 11.4.1 Japan
  • 11.4.2 China
  • 11.4.3 India
  • 11.4.4 Australia
  • 11.4.5 New Zealand
  • 11.4.6 South Korea
  • 11.4.7 Rest of Asia Pacific
• 11.5 South America
  • 11.5.1 Argentina
  • 11.5.2 Brazil
  • 11.5.3 Chile
  • 11.5.4 Rest of South America
• 11.6 Middle East & Africa
  • 11.6.1 Saudi Arabia
  • 11.6.2 UAE
  • 11.6.3 Qatar
  • 11.6.4 South Africa
  • 11.6.5 Rest of Middle East & Africa

12 Key Developments

• 12.1 Agreements, Partnerships, Collaborations and Joint Ventures
• 12.2 Acquisitions & Mergers
• 12.3 New Product Launch
• 12.4 Expansions
• 12.5 Other Key Strategies

13 Company Profiling

• 13.1 Bafang Electric Co., Ltd.
• 13.2 Golden Motor Technology Co., Ltd.
• 13.3 Bosch eBike Systems
• 13.4 Shimano Inc.
• 13.5 Go SwissDrive AG
• 13.6 Yamaha Motor Co., Ltd.
• 13.7 Aptiv PLC
• 13.8 TranzX
• 13.9 Tongsheng Motor Co., Ltd.
• 13.10 Porsche Engineering Group GmbH
• 13.11 Sunstar Engineering Inc.
• 13.12 Panasonic Corporation
• 13.13 Mahindra Electric Mobility Ltd.
• 13.14 Inmotion Technologies
• 13.15 Xiaodao E-Vehicle Co., Ltd.