コンパクトローダー市場の2030年までの予測：タイプ別、エンジン出力別、用途別、エンドユーザー別、地域別の世界分析

Stratistics MRCによると、コンパクトローダーの世界市場は2024年に280億米ドルとなり、予測期間中のCAGRは6.0%で成長し、2030年までには398億米ドルに達する見込みです。

コンパクトローダーは、建設、造園、農業で使用される小型で汎用性の高い重機です。設置面積が小さいため、狭い場所でも迅速かつ効率的に移動でき、大型機械では困難な作業に最適です。ディーゼルエンジンまたはガソリンエンジンを動力源とするコンパクトローダーは、通常4輪ですが、安定性を高めるためにトラックを装備することもできます。スキッドステアリングシステムを使用して作動するため、鋭い旋回と操縦性が可能です。コンパクトローダーは、掘削、持ち上げ、押し出し、整地など、さまざまな作業に使用されます。その多用途性により、中小規模のプロジェクトでは欠かせない存在となっており、多数のアタッチメントを使用できることから、さまざまな産業でその機能性を高めています。

Off-Highway Researchが発行した「世界の電動建設機械産業」と題する報告書によると、2023年には世界で約7,300台の電動建設機械が販売され、前年の約3,800台を大幅に上回りました。

建設・インフラ開発需要の増加

都市や街の発展に伴い、都市環境で効率的に作業できる建設機械への需要が高まっています。コンパクトローダーは小型で機動性が高いため、人口密集地での掘削、積み込み、持ち上げ、整地、マテリアルハンドリングなどの作業に最適です。都市化が加速するにつれ、コンパクトローダーの需要は、特に住宅建設や商業建設において高まっています。コンパクトローダーは、狭い場所での整地、掘削、資材運搬に不可欠であり、現代の建設プロジェクトに欠かせない部品となって市場の成長を後押ししています。

代替機器との競合

ミニショベルは、掘削、溝掘り、マテリアルハンドリングに理想的で、掘削深さと精度に優れています。バックホーローダーは、フロントエンドローダーと掘削機の機能を組み合わせたもので、その高い吊り上げ能力と掘削深さにより、建設プロジェクトで広く使用されています。テレスコピック・ハンドラーとも呼ばれるテレハンドラーは、伸縮可能なブームを持ち、資材をより高い位置まで持ち上げることができます。トラック・ローダーやブルドーザーは、より大規模な土木作業や整地作業に好まれます。しかし、これらの競合はコンパクトローダーの売上に悪影響を及ぼし、市場シェアを制限する可能性があります。

効率的で時間を節約できる機器へのニーズの高まり

コンパクトローダーは、作業に費やす時間を短縮することで生産性を高める多用途の機械です。さまざまなアタッチメントを使用してさまざまな機能を実行し、建設現場や造園現場でのプロセスをスピードアップします。そのため、建設業のような効率が最も重要な業界では非常に魅力的な機械であり、作業休止時間を短縮する機械への需要が高まっています。さらに、コンパクトローダーは、その小ささゆえに、限られたスペースでの建設・造園プロジェクトに理想的です。効率的な機械に対する需要が高まるにつれ、コンパクトローダーは都市部や人口密集地の請負業者にとって魅力的なソリューションとなり、その結果、プロジェクトの完了がより早くなります。

限られた吊り上げ能力

さまざまな作業用に交換可能なアタッチメントを装備したコンパクトローダーは、吊り上げ能力に制限があり、アタッチメントのサイズと重量が制限されます。アタッチメントの中には、軽程度から中程度の荷重用に設計されたものもあれば、高い吊り上げ能力を必要とするものもあります。その結果、より重い、あるいはより特殊なアタッチメントを必要とする用途では、市場が制約を受けることになります。より大きな、あるいはより強力なアタッチメントを求める企業は、より高い吊り上げ能力を持つ機械を求めることになり、コンパクトローダーは潜在的な使用事例の幅が狭くなってしまいます。

COVID-19の影響

COVID-19の流行はコンパクトローダー市場に大きな影響を与え、サプライチェーン、製造、労働力の確保に混乱をもたらしました。ロックダウンの間、建設活動は減速し、コンパクトローダーを含む建設機械の需要が減少しました。しかし、産業が回復し始めると、インフラ開発や建設プロジェクトを支援するための機械に対する需要が急増しました。市場は、物流や資材不足に関する課題は残ったものの、効率的で多用途な機械に対するニーズが原動力となって回復しました。

予測期間中、コンパクトトラックローダーセグメントが最大になる見込み

コンパクトトラックローダーセグメントは、その優れた牽引力、安定性、多用途性により、予測期間中最大の市場シェアを占めると予想されます。ラバートラックにより、CTLは軟弱な環境や厳しい環境でも作業できるため、造園、建設、林業、農業プロジェクトに理想的です。この競合は、造園や整地のような業界におけるCTLの需要増加につながり、従来の車輪付きコンパクトローダーの市場シェアを潜在的に減少させています。

予測期間中、倉庫作業セグメントのCAGRが最も高くなる見込み

予測期間中、倉庫作業セグメントは、在庫の積み込み、パレット移動、資材の積み上げ、清掃、メンテナンス、ヤード管理、仕分けなどの様々な作業により、最も高い成長率を記録すると予測されます。さらに、特殊なアタッチメントを備えた多用途で高性能なローダーの需要が増加しているため、メーカーはより幅広いマテリアルハンドリング作業に対応できるローダーの開発に注力し、倉庫用コンパクトローダーの価値提案を強化しています。

最大のシェアを占める地域：

予測期間中、北米地域は、住宅、商業、工業プロジェクトを含む建設とインフラ整備の急増により、最大の市場シェアを獲得すると予想されます。コンパクトローダーは、マテリアルハンドリング、トラックへの積み下ろし、掘削、整地、整地などにおいて多用途かつ効率的であるため、これらのプロジェクトに不可欠です。都市における建設需要の増大と都市化は、特に混雑したスペースが限られた環境におけるコンパクトローダーの需要を促進しています。

CAGRが最も高い地域：

アジア太平洋地域は、インフラ、住宅、商業開発への公共投資および民間投資により、予測期間中に最も高い成長率を記録すると予想されます。インド、中国、東南アジアの各国政府は、道路網、交通システム、エネルギーインフラに多額の投資を行っており、建設機械の需要を高めています。コンパクトローダーは小型で適応性が高いため、狭いスペース、多機能、さまざまな地形に適しており、アジア太平洋市場での採用を促進しています。

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• 企業プロファイル
  • 追加市場企業の包括的プロファイリング（3社まで）
  • 主要企業のSWOT分析（3社まで）
• 地域セグメンテーション
  • 顧客の関心に応じた主要国の市場推計・予測・CAGR（注：フィージビリティチェックによる）
• 競合ベンチマーキング
  • 製品ポートフォリオ、地理的プレゼンス、戦略的提携に基づく主要企業のベンチマーキング

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

第2章 序文

• 概要
• ステークホルダー
• 調査範囲
• 調査手法
  • データマイニング
  • データ分析
  • データ検証
  • 調査アプローチ
• 調査情報源
  • 1次調査情報源
  • 2次調査情報源
  • 前提条件

第3章 市場動向分析

• 促進要因
• 抑制要因
• 機会
• 脅威
• 用途分析
• エンドユーザー分析
• 新興市場
• COVID-19の影響

第4章 ポーターのファイブフォース分析

• 供給企業の交渉力
• 買い手の交渉力
• 代替品の脅威
• 新規参入業者の脅威
• 競争企業間の敵対関係

第5章 世界のコンパクトローダー市場：タイプ別

• コンパクトトラックローダー
• スキッドステアローダー
• バックホーローダー
• ホイールローダー
• その他のタイプ

第6章 世界のコンパクトローダー市場：エンジン出力別

• 50HP未満
• 50～100馬力
• 100～150馬力
• 150HP以上
• その他のエンジン出力

第7章 世界のコンパクトローダー市場：用途別

• 現場準備・マテリアルハンドリング
• 畜産・土地開拓開発
• 木・ブの除去
• 掘削・土木工事
• 倉庫業務
• 廃棄物管理
• その他の用途

第8章 世界のコンパクトローダー市場：エンドユーザー別

• 建設
• 農業
• 造園
• 鉱業
• 産業
• レンタルサービス
• その他のエンドユーザー

第9章 世界のコンパクトローダー市場：地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• 欧州
  • ドイツ
  • 英国
  • イタリア
  • フランス
  • スペイン
  • その他欧州
• アジア太平洋
  • 日本
  • 中国
  • インド
  • オーストラリア
  • ニュージーランド
  • 韓国
  • その他アジア太平洋
• 南米
  • アルゼンチン
  • ブラジル
  • チリ
  • その他南米
• 中東・アフリカ
  • サウジアラビア
  • アラブ首長国連邦
  • カタール
  • 南アフリカ
  • その他中東・アフリカ

第10章 主な発展

• 契約、パートナーシップ、コラボレーション、合弁事業
• 買収と合併
• 新製品発売
• 事業拡大
• その他の主要戦略

第11章 企業プロファイリング

• Case Construction Equipment
• Caterpillar Inc
• CNH Industrial N.V.
• Deere & Company
• Doosan Corporation
• Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.
• Holland Construction
• Komatsu Ltd.
• KUBOTA Corporation
• Liebherr Group,
• Sany Heavy Industry Co., Ltd.
• Takeuchi Mfg. Co, Ltd
• Volvo Construction Equipment
• Wacker Neuson Group
• Xuzhou Construction Machinery Group Co. Ltd.
• Yanmar Holding Co. Ltd.

List of Tables

• Table 1 Global Compact Loader Market Outlook, By Region (2022-2030) ($MN)
• Table 2 Global Compact Loader Market Outlook, By Type (2022-2030) ($MN)
• Table 3 Global Compact Loader Market Outlook, By Compact Track Loaders (2022-2030) ($MN)
• Table 4 Global Compact Loader Market Outlook, By Skid Steer Loaders (2022-2030) ($MN)
• Table 5 Global Compact Loader Market Outlook, By Backhoe Loaders (2022-2030) ($MN)
• Table 6 Global Compact Loader Market Outlook, By Wheeled Loaders (2022-2030) ($MN)
• Table 7 Global Compact Loader Market Outlook, By Other Types (2022-2030) ($MN)
• Table 8 Global Compact Loader Market Outlook, By Engine Power (2022-2030) ($MN)
• Table 9 Global Compact Loader Market Outlook, By Below 50 HP (2022-2030) ($MN)
• Table 10 Global Compact Loader Market Outlook, By 50-100 HP (2022-2030) ($MN)
• Table 11 Global Compact Loader Market Outlook, By 100-150 HP (2022-2030) ($MN)
• Table 12 Global Compact Loader Market Outlook, By Above 150 HP (2022-2030) ($MN)
• Table 13 Global Compact Loader Market Outlook, By Other Engine Power (2022-2030) ($MN)
• Table 14 Global Compact Loader Market Outlook, By Application (2022-2030) ($MN)
• Table 15 Global Compact Loader Market Outlook, By Site Preparation & Material Handling (2022-2030) ($MN)
• Table 16 Global Compact Loader Market Outlook, By Livestock & Land Clearing Development (2022-2030) ($MN)
• Table 17 Global Compact Loader Market Outlook, By Tree & Brush Removal (2022-2030) ($MN)
• Table 18 Global Compact Loader Market Outlook, By Excavation & Earth Moving (2022-2030) ($MN)
• Table 19 Global Compact Loader Market Outlook, By Warehouse Operations (2022-2030) ($MN)
• Table 20 Global Compact Loader Market Outlook, By Waste Management (2022-2030) ($MN)
• Table 21 Global Compact Loader Market Outlook, By Other Applications (2022-2030) ($MN)
• Table 22 Global Compact Loader Market Outlook, By End User (2022-2030) ($MN)
• Table 23 Global Compact Loader Market Outlook, By Construction (2022-2030) ($MN)
• Table 24 Global Compact Loader Market Outlook, By Agriculture (2022-2030) ($MN)
• Table 25 Global Compact Loader Market Outlook, By Landscaping (2022-2030) ($MN)
• Table 26 Global Compact Loader Market Outlook, By Mining (2022-2030) ($MN)
• Table 27 Global Compact Loader Market Outlook, By Industrial (2022-2030) ($MN)
• Table 28 Global Compact Loader Market Outlook, By Rental Services (2022-2030) ($MN)
• Table 29 Global Compact Loader Market Outlook, By Other End Users (2022-2030) ($MN)

Note: Tables for North America, Europe, APAC, South America, and Middle East & Africa Regions are also represented in the same manner as above.

According to Stratistics MRC, the Global Compact Loader Market is accounted for $28.0 billion in 2024 and is expected to reach $39.8 billion by 2030 growing at a CAGR of 6.0% during the forecast period. A compact loader is small, versatile heavy equipment used in construction, landscaping, and agriculture. Its small footprint allows it to move quickly and efficiently in tight spaces, making it ideal for tasks where larger machinery would struggle. Powered by diesel or gasoline engines, compact loaders are typically four-wheeled but can have tracks for better stability. They operate using a skid-steering system, allowing for sharp pivots and manoeuvrability. Compact loaders are used for various tasks, including digging, lifting, pushing, and grading. Their versatility makes them indispensable in small to medium-sized projects, and their ability to work with numerous attachments enhances their functionality across multiple industries.

According to a report titled 'The Global Electric Construction Equipment Industry' published by Off-Highway Research, around 7,300 electric construction equipment were sold globally in 2023, significantly higher than the preceding year's sales of around 3,800.

Market Dynamics:

Driver:

Increased demand for construction and infrastructure development

As cities and towns grow, there is a growing demand for construction equipment that can operate efficiently in urban settings. Compact loaders, due to their small size and maneuverability, are ideal for tasks like digging, loading, lifting, grading, and material handling in densely populated areas. As urbanization accelerates, the demand for compact loaders grows, especially in residential and commercial construction. They are crucial for site preparation, excavation, and material transportation in confined spaces, making them essential parts of modern construction projects boosting the market growth.

Restraint:

Competition from alternative equipment

Mini excavators are ideal for digging, trenching, and material handling, offering better digging depth and precision. Backhoe loaders, which combine the functionality of a front-end loader and an excavator, are widely used in construction projects due to their high lifting capacity and digging depth. Telehandlers, also known as telescopic handlers, have an extendable boom that can lift materials to greater heights. Tracked loaders or bulldozers are preferred for larger-scale earthmoving or grading tasks. However, competition from these alternatives can negatively impact compact loader sales, limiting their market share.

Opportunity:

Rising need for efficient and time-saving equipment

Compact loaders are versatile machines that enhance productivity by reducing time spent on tasks. They perform various functions using different attachments, speeding up processes on construction and landscaping sites. This makes them highly attractive in industries like construction, where efficiency is paramount, leading to increased demand for machinery that reduces operational downtime. Moreover the compact loaders are ideal for construction and landscaping projects in confined spaces due to their small size. As demand for efficient equipment increases, compact loaders become an attractive solution for contractors in urban or densely populated areas, resulting in faster project completion.

Threat:

Limited lifting capacity

Compact loaders, equipped with interchangeable attachments for various tasks, have limited lifting capacity, limiting the size and weight of attachments. Some attachments are designed for light to moderate loads, while others require high lifting capacities. This results in a market constrained in applications requiring heavier or more specialized attachments. Businesses seeking larger or more powerful attachments will seek machines with higher lifting capacities, leaving compact loaders with a narrower range of potential use cases.

Covid-19 Impact

The COVID-19 pandemic had a significant impact on the compact loader market, causing disruptions in supply chains, manufacturing, and labour availability. During lockdowns, construction activities slowed down, reducing demand for construction equipment, including compact loaders. However, as industries began recovering, there was a surge in demand for equipment to support infrastructure development and construction projects. The market saw a rebound, driven by the need for efficient, versatile machinery, although challenges related to logistics and material shortages persisted.

The compact track loaders segment is expected to be the largest during the forecast period

The compact track loaders segment is expected to account for the largest market share during the projection period due to their superior traction, stability, and versatility. With rubber tracks, CTLs can work in softer or challenging environments, making them ideal for landscaping, construction, forestry, and agricultural projects. This competition has led to increased demand for CTLs in industries like landscaping and site preparation, potentially reducing the market share of traditional wheeled compact loaders.

The warehouse operations segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period

Over the forecast period, the warehouse operations segment is predicted to witness the highest growth rate owing to various tasks such as inventory loading, pallet movement, material stacking, cleaning, maintenance, yard management, and sorting. Furthermore the demand for versatile, high-performance loaders with specialized attachments is increasing, leading manufacturers to focus on developing loaders that can handle a broader range of material-handling tasks, enhancing the value proposition of compact loaders for warehouses.

Region with largest share:

During the estimation period, the North America region is expected to capture the largest market share owing to surge in construction and infrastructure development, including residential, commercial, and industrial projects. Compact loaders are crucial for these projects due to their versatility and efficiency in handling materials, loading and unloading trucks, digging, grading, and site preparation. The growing demand for construction and urbanization in cities fuels the demand for compact loaders, especially in crowded, space-constrained environments.

Region with highest CAGR:

The Asia Pacific region is expected to register the highest growth rate over the forecast period due to public and private investments in infrastructure, housing, and commercial developments. Governments in India, China, and Southeast Asia are investing heavily in road networks, transportation systems, and energy infrastructure, increasing demand for construction equipment. Compact loaders, due to their small size and adaptability, are well-suited for tight spaces, multiple functions, and different terrains, driving their adoption in APAC markets.

Key players in the market

Some of the key players in Compact Loader market include Case Construction Equipment, Caterpillar Inc , CNH Industrial N.V. , Deere & Company, Doosan Corporation, Hitachi Construction Machinery Co. Ltd., Holland Construction, Komatsu Ltd., KUBOTA Corporation, Liebherr Group, Sany Heavy Industry Co., Ltd., Takeuchi Mfg. Co, Ltd, Volvo Construction Equipment, Wacker Neuson Group, Xuzhou Construction Machinery Group Co. Ltd. and Yanmar Holding Co Ltd.

Key Developments:

In December 2024, Hitachi Construction Machinery Co., Ltd. announced the establishment of Hitachi Construction Machinery Development Center India Private Limited a consolidated subsidiary that will develop and design construction machinery in India.

In September 2024, Caterpillar Inc visitors in the mine site of the future at MINExpo 2024, featuring industry-leading technologies, groundbreaking advancements in the energy transition and innovative customized solutions designed to help increase customer efficiency, safety and profitability.

In September 2024, Caterpillar Inc. unveiled an innovative OEM-designed solution to help solve one of the most complex aspects of the mining industry's energy transition - energy management.

Types Covered:

• Compact Track Loaders
• Skid Steer Loaders
• Backhoe Loaders
• Wheeled Loaders
• Other Types

Engine Powers Covered:

• Below 50 HP
• 50-100 HP
• 100-150 HP
• Above 150 HP
• Other Engine Power

Applications Covered:

• Site Preparation & Material Handling
• Livestock & Land Clearing Development
• Tree & Brush Removal
• Excavation & Earth Moving
• Warehouse Operations
• Waste Management
• Other Applications

End Users Covered:

• Construction
• Agriculture
• Landscaping
• Mining
• Industrial
• Rental Services
• Other End Users

Regions Covered:

• North America
  • US
  • Canada
  • Mexico
• Europe
  • Germany
  • UK
  • Italy
  • France
  • Spain
  • Rest of Europe
• Asia Pacific
  • Japan
  • China
  • India
  • Australia
  • New Zealand
  • South Korea
  • Rest of Asia Pacific
• South America
  • Argentina
  • Brazil
  • Chile
  • Rest of South America
• Middle East & Africa
  • Saudi Arabia
  • UAE
  • Qatar
  • South Africa
  • Rest of Middle East & Africa

What our report offers:

• Market share assessments for the regional and country-level segments
• Strategic recommendations for the new entrants
• Covers Market data for the years 2022, 2023, 2024, 2026, and 2030
• Market Trends (Drivers, Constraints, Opportunities, Threats, Challenges, Investment Opportunities, and recommendations)
• Strategic recommendations in key business segments based on the market estimations
• Competitive landscaping mapping the key common trends
• Company profiling with detailed strategies, financials, and recent developments
• Supply chain trends mapping the latest technological advancements

Free Customization Offerings:

All the customers of this report will be entitled to receive one of the following free customization options:

• Company Profiling
  • Comprehensive profiling of additional market players (up to 3)
  • SWOT Analysis of key players (up to 3)
• Regional Segmentation
  • Market estimations, Forecasts and CAGR of any prominent country as per the client's interest (Note: Depends on feasibility check)
• Competitive Benchmarking
  • Benchmarking of key players based on product portfolio, geographical presence, and strategic alliances

Table of Contents

1 Executive Summary

2 Preface

• 2.1 Abstract
• 2.2 Stake Holders
• 2.3 Research Scope
• 2.4 Research Methodology
  • 2.4.1 Data Mining
  • 2.4.2 Data Analysis
  • 2.4.3 Data Validation
  • 2.4.4 Research Approach
• 2.5 Research Sources
  • 2.5.1 Primary Research Sources
  • 2.5.2 Secondary Research Sources
  • 2.5.3 Assumptions

3 Market Trend Analysis

• 3.1 Introduction
• 3.2 Drivers
• 3.3 Restraints
• 3.4 Opportunities
• 3.5 Threats
• 3.6 Application Analysis
• 3.7 End User Analysis
• 3.8 Emerging Markets
• 3.9 Impact of Covid-19

4 Porters Five Force Analysis

• 4.1 Bargaining power of suppliers
• 4.2 Bargaining power of buyers
• 4.3 Threat of substitutes
• 4.4 Threat of new entrants
• 4.5 Competitive rivalry

5 Global Compact Loader Market, By Type

• 5.1 Introduction
• 5.2 Compact Track Loaders
• 5.3 Skid Steer Loaders
• 5.4 Backhoe Loaders
• 5.5 Wheeled Loaders
• 5.6 Other Types

6 Global Compact Loader Market, By Engine Power

• 6.1 Introduction
• 6.2 Below 50 HP
• 6.3 50-100 HP
• 6.4 100-150 HP
• 6.5 Above 150 HP
• 6.6 Other Engine Power

7 Global Compact Loader Market, By Application

• 7.1 Introduction
• 7.2 Site Preparation & Material Handling
• 7.3 Livestock & Land Clearing Development
• 7.4 Tree & Brush Removal
• 7.5 Excavation & Earth Moving
• 7.6 Warehouse Operations
• 7.7 Waste Management
• 7.8 Other Applications

8 Global Compact Loader Market, By End User

• 8.1 Introduction
• 8.2 Construction
• 8.3 Agriculture
• 8.4 Landscaping
• 8.5 Mining
• 8.6 Industrial
• 8.7 Rental Services
• 8.8 Other End Users

9 Global Compact Loader Market, By Geography

• 9.1 Introduction
• 9.2 North America
  • 9.2.1 US
  • 9.2.2 Canada
  • 9.2.3 Mexico
• 9.3 Europe
  • 9.3.1 Germany
  • 9.3.2 UK
  • 9.3.3 Italy
  • 9.3.4 France
  • 9.3.5 Spain
  • 9.3.6 Rest of Europe
• 9.4 Asia Pacific
  • 9.4.1 Japan
  • 9.4.2 China
  • 9.4.3 India
  • 9.4.4 Australia
  • 9.4.5 New Zealand
  • 9.4.6 South Korea
  • 9.4.7 Rest of Asia Pacific
• 9.5 South America
  • 9.5.1 Argentina
  • 9.5.2 Brazil
  • 9.5.3 Chile
  • 9.5.4 Rest of South America
• 9.6 Middle East & Africa
  • 9.6.1 Saudi Arabia
  • 9.6.2 UAE
  • 9.6.3 Qatar
  • 9.6.4 South Africa
  • 9.6.5 Rest of Middle East & Africa

10 Key Developments

• 10.1 Agreements, Partnerships, Collaborations and Joint Ventures
• 10.2 Acquisitions & Mergers
• 10.3 New Product Launch
• 10.4 Expansions
• 10.5 Other Key Strategies

11 Company Profiling

• 11.1 Case Construction Equipment
• 11.2 Caterpillar Inc
• 11.3 CNH Industrial N.V.
• 11.4 Deere & Company
• 11.5 Doosan Corporation
• 11.6 Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.
• 11.7 Holland Construction
• 11.8 Komatsu Ltd.
• 11.9 KUBOTA Corporation
• 11.10 Liebherr Group,
• 11.11 Sany Heavy Industry Co., Ltd.
• 11.12 Takeuchi Mfg. Co, Ltd
• 11.13 Volvo Construction Equipment
• 11.14 Wacker Neuson Group
• 11.15 Xuzhou Construction Machinery Group Co. Ltd.
• 11.16 Yanmar Holding Co. Ltd.