通信最大手ベンダー (2024年第2四半期版)：Huaweiの回復とともにベンダー市場の下落率は3.4%で緩やかに・下半期の成長には慎重な見方

本レポートシリーズの目的は、通信業界の意思決定者が、各業界における支出動向とベンダーのマーケットパワーを包括的に把握できるようにすることです。そのため、通信業界における技術ベンダーの収益を幅広い企業タイプと技術セグメントにわたって評価します。この市場を通信ネットワークインフラと呼び、本調査では、134社の通信ネットワークインフラベンダーを追跡調査費し、2013年第1四半期から24年第2四半期までの収益と市場シェアの推計を行っています。

ビジュアル

本レポートの主なハイライト：

• 収益：通信ネットワークインフラベンダーの収益は、2024年第2四半期で533億米ドル、年率換算で2,057億米ドルとなり、それぞれ前年比で3.4％減、8.9％減となっています。Huaweiによる市場の押し上げ：Huaweiを除いた市場全体は、直近の単四半期では前年同期比7.3％減、年率換算では同11.2％減となっています。不調の四半期が続いたHuaweiですが、直近の3四半期では曲がり角にきているようです。
• 主要ベンダー：通信ネットワークインフラベンダーの上位3社は、Huawei、Ericsson、Nokiaといういつものトリオです。これらは2024年第2四半期の年率換算で全体の37.7%、単期で40.3%を占めています。China ComserviceとZTEは2019年初頭から4位と5位を争っています。
• 前年比収益成長率による主要ベンダー：前年比収益成長率で上位3ベンダーは、単四半期および年率換算共通して、Tejas Networks、Broadcom、Alphabetです。
• 支出見通し：当社最新の公式予測では、通信事業者の設備投資（通信ネットワークインフラ市場の主な促進要因）は2023年の3,150億米ドルから2,950億～3,050億米ドルに減少すると予想しています。設備投資は数年後に再び上昇に転じ、2028年には3,310億米ドルに達すると思われます。

調査範囲

目次

第1章 レポートハイライト

第2章 サマリー：結果の解説

第3章 通信ネットワークインフラ市場：最新の結果

第4章 トップ25ベンダー：印刷可能なティアシート

第5章 チャート：個別ベンダーのスナップショット

第6章 チャート：ベンダー5社の比較

第7章 R&D費：ベンダー別

第8章 生データ- 企業別の収益予測

第9章 調査手法・前提

第10章 MTN Consultingについて

The goal of this report series is to equip telecom industry decision-makers with a comprehensive view of spending trends and vendor market power in their industry. To do this we assess technology vendors' revenues in the telecom vertical, across a wide range of company types and technology segments. We call this market "telco network infrastructure", or "Telco NI." This study tracks 134 Telco NI vendors, providing revenue and market share estimates for the 1Q13-2Q24 period. Of these 134 vendors, 108 are actively selling to telcos; most others have been acquired by other companies in the database. For instance, ADVA is now part of Adtran, but both companies remain in the database because of historic sales.

VISUALS

Below are the key highlights of the report:

• Revenues: Telco NI vendor revenues were $53.3B in 2Q24 and $205.7B for the annualized 2Q24 period overall, down 3.4% and 8.9% on a YoY basis, respectively. Huawei lifted the market: excluding Huawei, the total market declined by 7.3% in the latest single quarter and by 11.2% in annualized 2Q24 on a YoY basis. After many disappointing quarters, Huawei appears to have turned a corner in the latest three quarters.
• Top vendors: The top three Telco NI vendors remain the usual trio: Huawei, Ericsson, and Nokia. They account for 37.7% of the total market in annualized 2Q24, or 40.3% in 2Q24 alone. China Comservice and ZTE have been jostling for the 4th and 5th positions since early 2019.
• Key vendors by YoY revenue growth: The top three vendors, in terms of YoY revenue growth, are common to both single quarter and annualized 2Q24: Tejas Networks, Broadcom, and Alphabet. Respectively, their jumps were due to BSNL's 4G rollout in India (Tejas), acquisition of VMWare in Nov 2023 (Broadcom), and improved penetration of the telecom vertical with cloud services (Alphabet).
• Spending outlook: Per our latest official forecast, we expect telco capex -the main driver of the Telco NI market -to dip from $315B in 2023 to between $295B-$305B. Capex will start to rise again in a couple of years, reaching $331B in 2028. The spending outlook for the US market is appealing in the short-term due to government funding (BEAD and RDOF).

COVERAGE:

Table of Contents

1. Report Highlights

2. SUMMARY - Results commentary

3. Telco NI Market - Latest Results

4. TOP 25 VENDORS - Printable tearsheets

5. CHARTS - Single vendor snapshot

6. CHARTS - 5 vendor comparisons

7. R&D spending by vendors

8. RAW DATA - revenue estimates by company

9. Methodology & Assumptions

10. ABOUT - MTN Consulting

FIGURES(Partial list):

• Annualized Telco NI vendor revenues ($B) vs. YoY growth in annualized sales
• YoY growth in annualized Telco NI market, with and without Huawei figures
• All vendors, YoY growth in single quarter sales
• Telco NI vendor revenues by company type, TTM basis (US$B)
• Telco NI revenues by company type: YoY % change
• Telco NI revenue split: Services vs. HW/SW
• Telco NI sales of top 10 vendors vs. all others, 2Q24 TTM (annualized)
• Top 25 vendors based on annualized Telco NI revenues through 2Q24 ($B)
• Top 25 vendors based on Telco NI revenues in 2Q24 ($B)
• Key vendors' annualized share of Telco NI market
• Telco NI market share changes, 2Q24 TTM vs. 2Q23 TTM
• Telco NI annualized revenue changes, 2Q24 vs. 2Q23
• YoY growth in Telco NI revenues (2Q24)
• Top 25 vendors in Telco NI Hardware/Software: Annualized 2Q24 Revenues (US$B)
• Top 25 vendors in Telco NI Services: Annualized 2Q24 Revenues (US$B)
• R&D spending as a percent of revenues for key telco-focused vendors (2Q22-2Q24)