揚水発電市場の成長、動向、予測（2023年～2028年）

揚水発電市場の設置量は2020年に159.49GW、2027年には235.07GWに達すると予測され、2022年から2027年に5.87%のCAGRで成長しています。

COVID-19の流行は、国際的なサプライチェーンの混乱と今後のプロジェクトへの投資の減少により、世界の揚水発電市場にマイナスの影響を及ぼしました。また、ロックダウンの制限、マンパワーの利用不可能など、多くの要因により、世界中の多くの揚水発電プロジェクト（PHS）に遅れが生じています。可変的な再生可能エネルギーの統合と送電網の安定性の確保が、予測期間中のPHS市場の牽引役となることが予想されます。さらに、化石燃料の段階的な廃止に向けた政府目標の増加が、予測期間中の市場の成長を後押しすると思われます。しかし、PHSプロジェクトが環境や社会に与える影響や、他のエネルギー貯蔵技術との競合の増加が、予測期間中の市場調査に影響を及ぼすと予想されます。

クローズドループ型揚水発電装置は、オープンループ型装置に対する優位性と、予測期間中に完成が見込まれる多くの建設中プロジェクトにより、予測期間中に市場をリードすることが予想されます。

現在、いくつかの新しいPSH技術が開発中であり、将来的にはコストと環境への影響を低減しながら、エネルギー貯蔵のためのPSH技術の開発と展開が増加し、いくつかの機会が生まれると予想されます。さらに、国際水力発電協会によると、2030年までに約240GWのPSHプロジェクトが稼動する可能性があるとされています。

アジア太平洋地域は、揚水発電の最大市場であり、2020年には年間発電容量が最も増加し、主に中国が牽引して成長軌道を継続することになります。

揚水発電の市場動向

クローズドループシステムが市場をリードする見込み

クローズドループシステムでは、揚水発電所が作られ、一方または両方の貯水池が人工的に作られ、どちらの貯水池にも自然な水の流入はありません。大量のエネルギーを貯蔵する唯一の方法は、大きな水域を第2の水域の比較的近くに、しかしできるだけ高い位置に配置することです。場所によっては、このようなことが自然に起こります。また、一方または両方の水域が人工的に作られた場所もあります。揚水発電はエネルギー密度が低いため、貯水池間の高低差や流量が大きくなります。

閉ループ型揚水発電は、柔軟性、信頼性、高出力に優れています。閉ループ型揚水発電は、既存の河川に接続しないため、開ループ型揚水発電と比較して環境への影響が少ないです。また、系統連系が必要な場所に設置できるため、既存の河川の近くに設置する必要がありません。

クローズドループシステムは、既存の河川や水路に干渉しないため、操業許可や認可の取得がより確実であり、今後大きな成長が見込まれます。米国エネルギー省（DOE）傘下のパシフィック・ノースウェスト国立研究所（PNNL）によると、クローズドループ揚水発電システムのライセンス申請と予備許可の数は近年著しく増加しています。

米国のような国々で閉ループ揚水発電プロジェクトの実施が拡大していることは、開発企業にとって市場プレゼンスを拡大するための有利なビジネスシナリオを確立することができます。

例えば、モンタナ州の再生可能エネルギー企業であるAbsaroka Energy LLCは、モンタナ州に位置するゴードンビュート閉ループ揚水発電プロジェクトを開発しています。このプロジェクトは2016年にライセンスを取得し、2020年7月に着工する予定でしたが、COVID-19の大流行により延長されることになりました。エネルギー省（DOE）の指示により、新たな着工期限は2022年12月となっています。運転開始後は、設備容量が400MWとなり、年間平均電力量は1300GWhに達すると予想されます。本事業は、モンタナ州の再生可能エネルギー市場に補助的な機能を提供し、既存の系統インフラに長寿命、信頼性、安定性を提供する複数のサービスを提供する可能性があります。

以上のことから、予測期間中はクローズドループ型が市場を独占すると予想されます。

アジア太平洋地域が市場をリードする見通し

国際水力発電協会によると、2020年現在、アジア太平洋地域の水力発電設備容量は約7721万kWで、中国と日本が大半のシェアを占めています。

アジア太平洋地域では、化石燃料からの脱却が進み、特に中国、日本、ASEAN地域、韓国、インドにおいて、再生可能エネルギー、水力発電、揚水発電設備の開発が進んでいます。

さらに、中国は2060年までにカーボンニュートラルに移行し、2025年までに石炭消費のピークを迎えるという計画を発表しました。このため、再生可能エネルギー分野への投資が拡大し、2020年には、Jixiプロジェクトの最後の4基による揚水発電120万kWを含む、約1,376万kWの水力発電が新たに導入されました。

さらに、180万kWのJixi揚水発電所は、推定投資額16億1000万米ドルの最大の揚水発電プロジェクトです。中国国家電網公司（SGCC）の子会社である国家電網信源公司が開発したものです。

さらに、東南アジアでは、水力発電と揚水発電の市場が大きく開拓されました。また、東南アジアでは、水力発電および揚水発電市場が大きく発展しましたが、COVID-19の大流行により、多くのプロジェクトが延期されました。しかし、世界銀行はサミットを開催し、南アジア諸国に対して持続可能な水力発電の解禁と投資を促しました。

例えば、2020年9月、ゼネラル・エレクトリック社は、インドのクンダ発電所向けに125MWの固定速揚水発電機4基の納入・試運転をメーガ・エンジニアリング社が選定し、2023年の試運転を予定していると発表しました。

同様に、スリランカ政府も揚水発電システムを重視しています。2020年、国営セイロン電力公社（CEB）に、需給ギャップを埋めるための揚水発電所の特定と事業化調査のプロジェクトが与えられ、エネルギーを貯蔵することになりました。国際協力基金による予備調査の結果、キャンディのマオヤ渓谷とウェワテンネが揚水発電の適地であることが判明しました。

したがって、上記の要因から、予測期間中、アジア太平洋地域が揚水発電市場を独占すると予想されます。

揚水発電市場の競合他社分析

揚水発電市場は適度に細分化されています。市場の主要プレイヤーには、General Electric Company、Siemens AG、Enel SpA、Duke Energy Corporation、Voith GmbH &Co.KGaAなどがあります。

その他の特典

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• アナリストによる3ヶ月間のサポート

目次

第1章 イントロダクション

• 調査対象範囲
• 市場の定義
• 調査の前提

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場の概要

• イントロダクション
• 揚水発電の設備容量と2027年までの予測（単位：GW
• 水力発電の設置容量と予測（GW）、2027年まで
• 水力発電量（TWh）、2013-2020年
• 最近の動向と開発状況
• 政府の規制と政策
• 市場力学
  • 促進要因
  • 抑制要因
• サプライチェーン分析
• ポーターのファイブフォース分析
  • 供給企業の交渉力
  • 消費者の交渉力
  • 新規参入業者の脅威
  • 代替品の脅威
  • 競争企業間の敵対関係
• 揚水発電システムのコスト

第5章 市場セグメンテーション

• タイプ
  • オープンループ
  • クローズドループ
• 地域別
  • 北米
  • 欧州
  • アジア太平洋地域
  • 南米
  • 中東

第6章 競合情勢

• M&A、ジョイントベンチャー、コラボレーション、合意書
• 主要なプレーヤーが採用する戦略
• 企業プロファイル
  • Operators
    • Duke Energy Corporation
    • EON SE
    • Enel SpA
    • Electricite de France SA（EDF）
    • Iberdrola SA
  • Technology Providers
    • General Electric Company
    • Siemens AG
    • Andritz AG
    • Mitsubishi Heavy Industries Ltd
    • Voith GmbH & Co. KGaA
    • Ansaldo Energia SpA

第7章 市場機会と将来動向

The pumped hydro storage market installations totaled 159.49 GW in 2020, and it is anticipated to reach 235.07 GW by 2027, recording a CAGR of 5.87% during 2022-2027. The COVID-19 pandemic negatively impacted the global pumped hydro storage market due to disruptions in the international supply chain and a reduction in investments for upcoming projects. In addition, there have been delays in many pumped hydro storage projects (PHS) across the world due to many factors, including lockdown restrictions, unavailability of manpower, and others. The integration of variable renewable energy sources and ensuring grid stability are expected to drive the PHS market during the forecast period. Furthermore, increasing government targets to phase out fossil fuels is likely to aid the market's growth during the forecast period.​ However, the environmental and social impacts of PHS projects, coupled with increasing competition from other energy storage technologies, are expected to impact the market studied during the forecast period.

* Closed-loop pumped hydro storage power units are expected to lead the market during the forecast period, owing to their advantages over open-loop units and many under-construction projects, which are expected to be completed over the forecast period.

* Several novel PSH technologies are currently under development, which is expected to increase the development and deployment of PSH technology for energy storage while reducing costs and environmental impacts in the future, thus creating several opportunities. Further, as per the International Hydropower Association, nearly 240 GW of PSH projects are likely to come online by 2030.

* Asia-Pacific is the largest market for pumped hydro storage, owing to having achieved the highest annual increase in capacity in 2020, continuing the growth trajectory, majorly driven by China.

Pumped Hydro Storage Market Trends

Closed-loop Segment Expected to Dominate the Market

* In closed-loop systems, pumped hydro storage plants are created, in which one/both the reservoirs are artificially built, and no natural inflows of water are involved with either reservoir. The only way to store a substantial amount of energy is by locating a large body of water relatively near the second body of water but as high above as possible. In some places, this happens naturally. In others, one or both water bodies are man-made. The moderately low energy density of pumped storage systems entails either large differences in height or large flows between reservoirs.

* Closed-loop pumped hydro storage offers high flexibility, reliability, and high-power output. Since the closed-loop pumped-hydro systems are not connected to existing river systems, their impact on the environment is less compared to open-loop pumped hydro storage systems. Moreover, they can be located where support to the grid is required and therefore do not need to be positioned near an existing river.

* Over the coming years, closed-loop systems are likely to witness significant growth because of greater certainty in gaining an operating license or permits since they do not interfere with the existing river systems or any water streams. As per the Pacific Northwest National Laboratory (PNNL) under the US Department of Energy (DOE), the number of licensing applications and preliminary permits for closed-loop pumped hydro storage systems has significantly increased in recent years.

* The growing implementation of closed-loop pumped hydro storage projects in countries like the US can institute a favorable business scenario for developers to expand their market presence.

* For instance, Absaroka Energy LLC, a Montana-based renewable energy company, is developing the Gordon Butte closed-loop pumped hydro storage project located in Montana. The project was licensed in 2016, and the construction was set to start in July 2020 but was extended due to the COVID-19 pandemic. As per the Department of Energy (DOE), a new deadline for beginning construction is December 2022. Once commissioned, the project will have an installed capacity of 400 MW, and the estimated average annual energy is likely to reach 1300 GWh. This project might provide ancillary capabilities to Montana's evolving renewable energy market and offer multiple services to provide longevity, reliability, and stability to the existing grid infrastructure.

* Therefore, owing to the above points, the close-loop segment is expected to dominate the market during the forecast period.

Asia-Pacific Expected to Dominate the Market

* According to the International Hydropower Association, as of 2020, Asia-Pacific had around 77.21 GW of hydro storage installed capacity, with China and Japan accounting for the majority share in the region.

* The continued disinvestment from fossil fuels in the Asia-Pacific region has led to the development of renewable energy, hydropower, and pumped hydro storage facilities, especially in China, Japan, the ASEAN region, South Korea, and India.

* Furthermore, China announced its plan to become carbon neutral by 2060 and peak coal consumption by 2025. This led to increased investment in the renewable sector, and in 2020, around 13.76 GW of new hydropower was installed, including 1.2 GW of pumped storage from the last four units of the Jixi project.

* Additionally, the 1.8 GW Jixi Pumped Storage Power Station is the largest pumped hydro storage project with an estimated investment of USD 1.61 billion. It was developed by State Grid Xinyuan Company, a subsidiary company of State Grid Corporation of China (SGCC).

* Furthermore, South-East Asia witnessed significant development in the hydropower and pumped hydro storage market. However, many projects were delayed due to persistent lockdowns due to the COVID-19 pandemic. However, the World Bank held a summit to encourage South Asian nations to unlock and invest in sustainable hydropower.

* For instance, in September 2020, General Electric announced that Megha Engineering had selected it to provide and commission four 125 MW fixed speed pumped storage turbines for the Kundah power plant in India, and it is expected to be commissioned in 2023.

* Similarly, Sri Lanka's government is emphasizing pumped hydro storage systems. In 2020, the state-run Ceylon Electricity Board (CEB) was given a project to identify and conduct a feasibility study on pumped storage plants to tide over the time gaps between demand and supply and storage of energy. A preliminary investigation with the Japan International Cooperation fund identified Ma Oya Valley and Wewatenne in Kandy as suitable pump storage unit locations.

* Therefore, owing to the above factors, Asia-Pacific is expected to dominate the pumped hydro storage market during the forecast period.

Pumped Hydro Storage Market Competitor Analysis

The pumped hydro storage market is moderately fragmented. Some of the key players in the market include General Electric Company, Siemens AG, Enel SpA, Duke Energy Corporation, and Voith GmbH & Co. KGaA, among others.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

TABLE OF CONTENTS

1 INTRODUCTION

• 1.1 Scope of the Study
• 1.2 Market Definition
• 1.3 Study Assumptions

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET OVERVIEW

• 4.1 Introduction
• 4.2 Pumped Hydro Installed Capacity and Forecast in GW, till 2027
• 4.3 Hydro Power Installed Capacity and Forecast in GW, till 2027
• 4.4 Hydroelectricity Generation in TWh, 2013-2020
• 4.5 Recent Trends and Developments
• 4.6 Government Policies and Regulations
• 4.7 Market Dynamics
  • 4.7.1 Drivers
  • 4.7.2 Restraints
• 4.8 Supply Chain Analysis
• 4.9 Porter's Five Forces Analysis
  • 4.9.1 Bargaining Power of Suppliers
  • 4.9.2 Bargaining Power of Consumers
  • 4.9.3 Threat of New Entrants
  • 4.9.4 Threat of Substitutes Products and Services
  • 4.9.5 Intensity of Competitive Rivalry
• 4.10 Cost of Pumped Hydro Energy Storage System

5 MARKET SEGMENTATION

• 5.1 Type
  • 5.1.1 Open-loop
  • 5.1.2 Closed-loop
• 5.2 Geography
  • 5.2.1 North America
  • 5.2.2 Europe
  • 5.2.3 Asia-Pacific
  • 5.2.4 South America
  • 5.2.5 Middle-East

6 COMPETITIVE LANDSCAPE

• 6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
• 6.2 Strategies Adopted by Leading Players
• 6.3 Company Profiles
  • 6.3.1 Operators
    • 6.3.1.1 Duke Energy Corporation
    • 6.3.1.2 EON SE
    • 6.3.1.3 Enel SpA
    • 6.3.1.4 Electricite de France SA (EDF)
    • 6.3.1.5 Iberdrola SA
  • 6.3.2 Technology Providers
    • 6.3.2.1 General Electric Company
    • 6.3.2.2 Siemens AG
    • 6.3.2.3 Andritz AG
    • 6.3.2.4 Mitsubishi Heavy Industries Ltd
    • 6.3.2.5 Voith GmbH & Co. KGaA
    • 6.3.2.6 Ansaldo Energia SpA

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS