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市場調査レポート
商品コード
1851070
米国投資信託：市場シェア分析、産業動向、統計、成長予測（2025年～2030年）US Mutual Fund - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts (2025 - 2030) |
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カスタマイズ可能
適宜更新あり
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| 米国投資信託：市場シェア分析、産業動向、統計、成長予測（2025年～2030年） |
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出版日: 2025年06月22日
発行: Mordor Intelligence
ページ情報: 英文 150 Pages
納期: 2～3営業日
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概要
米国投資信託市場は、2025年に30兆900億米ドルの資産を有し、2030年には39兆2,200億米ドルに達すると予測され、CAGRは5.44%に拡大します。
手数料の圧縮、SECURE Act 2.0に基づく自動加入、着実なパッシブ・ファンドの流入、テクノロジーを駆使した販売チャネルが、この成長路線を強化しています。国庫短期証券の利回りが高止まりしているため、資金がマネー・マーケット・ファンドに向かいつつあるが、大手運用会社は逆風を運用効率を通じて規模の優位性に変えています。SECによるミューチュアル・ファンドへのETFシェア・クラスの承認など、規制の近代化が、アクティブ・スキルとパッシブ構造を融合させた商品イノベーションを加速させています。これらの力学を総合すると、米国投資信託市場は、低コストのコア商品と専門的な戦略やデジタルな顧客体験を組み合わせることができる企業が報われる変曲点を示しています。
米国投資信託市場の動向と洞察
インデックス・ファンドの価格競争による手数料圧縮
バンガードは2024年に3億5,000万米ドルの手数料引き下げを実施し、業界全体の経費削減に拍車をかけた。チャールズ・シュワブは2025年6月にいくつかのETFの手数料を半額にし、小規模な運用会社では吸収できない競争圧力を強めています。現在、規模をリードする運用会社は、価格だけでなく、技術、顧客サービス、特化した商品で競争しています。その結果、二分化が進み、中堅の運用会社は統合に向かうことになり、集中リスクは高まるが、ブティックのスペシャリストが活躍する余地が生まれます。やがて米国投資信託市場では、コモディティ価格のベータとプレミアム価格のアルファが共存することになる。
401（k）/IRAの自動加入が継続的な資金流入を促進
SECURE法2.0に基づく自動加入とエスカレーションの義務化は、予測可能なキャッシュ・ストリームを生み出し、市場のボラティリティが高い時に資産を緩和します。ターゲット・デート・ファンドへのデフォルト配分により、バランス戦略が強化される一方、適格デフォルトの地位をめぐるファンド・ファミリー間の競争が激化します。この規制シフトは、新規加入者のデフォルト投資オプションとなるターゲット・デート・ファンドとバランス配分戦略に利益をもたらします。自動加入の義務化は、そうでなければ退職貯蓄を遅らせる可能性のある加入者を即座に制度に取り込むため、資産蓄積の構造的な追い風となり、時間の経過とともにその効果は増大します。しかし、これはまた、選択の決定が何十億米ドルもの資産フローを左右しうる雇用者制度内で、デフォルト・オプションの地位を確保しようとするファンド・ファミリー間の競争を激化させる。
SECのスウィング・プライシングとハード・クローズ・ルールによる運用コストの上昇
SECのスウィング・プライシングの導入により、運用が複雑化し、日々のプライシング調整を効率的に計算・適用する技術的インフラを持たない中堅ファンド会社に不釣り合いな負担がかかるようになりました。新ルールでは、ファンドが基準価額を大口のフローコストで調整し、東部標準時の午後4時までしか取引を受け付けないため、販売会社は社内の締め切り時間を早めざるを得ないです。中堅企業は、リアルタイム・システムに数百万米ドルを投資するか、外注しなければならず、利ざやが悪化し、米国投資信託市場内の統合が加速しています。中小のファンド・ファミリーは、コンプライアンス・インフラに多額の投資をするか、これらの機能をサードパーティ管理者にアウトソースするかという戦略的ジレンマに直面しています。このような規制コストを吸収するため、企業は規模の経済性を追求し、その累積効果が業界の統合を加速させています。
セグメント分析
2024年の米国投資信託市場シェアでは、エクイティ・ファンドが56.67%を占め、ポートフォリオの中心的役割を担っていることが明らかになりました。その他」のバケットは、2030年までCAGR 9.21％で凌駕すると予測されます。ゴールドマン・サックスの米国ラージキャップ・バッファー3 ETFのローンチは、ダウンサイド・プロテクションの選択肢を広げる活発なパイプラインを示しています。債券ファンドは依然として金利変動時の配分を安定させ、ハイブリッド戦略は自動登録に連動するターゲット・デート需要で繁栄しています。2024年10月のマネーマーケット改革により、機関投資家向けプライム・ファンドは25本から9本に削減され、大手プロバイダーの優位性が確固たるものとなりました。
このようなシフトは、従来とは異なるリスク・リターン・プロファイルに対する投資家の関心に後押しされ、オルタナティブ構造の米国投資信託市場が大きく成長する可能性を示しています。フランクリン・テンプルトンのFLEXファンドが運用開始時に9億450万米ドルを集めたように、インターバル・ファンドや公開買付の設計は、リテール市場とプライベート市場のエクスポージャーの橋渡しをするものです。マネーマーケットマネージャーの統合は、規制コスト負担が規模拡大に有利であることを浮き彫りにする一方、エクイティファンドプロバイダーはフローを維持するために、バッファード・ファンドや確定収益型ファンドに多様化しています。
2024年の米国投資信託市場規模の86.34%はリテール口座が占め、予測期間中の年間成長率は5.82%です。シュワブのAlternative Investments Selectプラットフォームは、500万米ドル以上の顧客を対象としており、かつては個人は参入できなかったプライベート・マーケット戦略を民主化しています。機関投資家セグメントは安定性を提供するが、成長は緩やかであり、革新的なファンドをリテール投資家に浸透させる前に検証することが多いです。
ミレニアル世代は最も急速に拡大している層であり、支店を訪問するよりもモバイルガイダンスを好みます。バンガードのAIを活用したアドバイザー・サマリーは、テクノロジーが人間の監視を犠牲にすることなくアドバイスをパーソナライズしていることを例証しています。ロボットが支援するツールが改善されるにつれ、低バランスの投資家は機関投資家レベルの分析力を獲得し、米国投資信託市場内の競争の土俵が平準化されます。
その他の特典：
- エクセル形式の市場予測（ME）シート
- 3ヶ月間のアナリストサポート
よくあるご質問
目次
第1章 イントロダクション
- 調査の前提条件と市場の定義
- 調査範囲
第2章 調査手法
第3章 エグゼクティブサマリー
第4章 市場情勢
- 市場概要
- 市場促進要因
- インデックス・ファンドの価格競争による手数料圧縮
- 401（k）/IRAの自動加入が定期的な資金流入を促進
- 投資信託の節税ETFシェアクラス変換
- SECURE法2.0に基づくDCプラン加入の増加が安定した資金流入を後押し
- ETFのシェアクラス承認がハイブリッド型投資信託の商品設計を後押し
- アドバイザー主導のファンド選択により、ミューチュアルファンドの需要はマルチアセットと柔軟な戦略へとシフトする
- 市場抑制要因
- SECのスウィング・プライシング＆ハード・クローズ・ルールが運用コストを押し上げる
- 低コストETFへのリテールローテーションがアクティブAUMをカニバリゼーション
- サイバーセキュリティ侵害が投資家の信頼を損なう
- 国債利回りの高止まりでマネー・マーケット・ファンドに資金が流出
- バリュー/サプライチェーン分析
- 規制情勢
- テクノロジーの展望
- ポーターのファイブフォース
- 新規参入業者の脅威
- 買い手の交渉力
- 供給企業の交渉力
- 代替品の脅威
- 競争企業間の敵対関係
第5章 市場規模と成長予測
- ファンドタイプ別
- 株式
- 債券
- ハイブリッド
- マネーマーケット
- その他
- 投資家タイプ別
- 小売り
- 機関投資家
- 運用スタイル別
- アクティブ
- パッシブ
- 流通チャネル別
- オンライントレーディングプラットフォーム
- 銀行
- 証券会社
- その他
第6章 競合情勢
- 市場集中度
- 戦略的動向
- 市場シェア分析
- 企業プロファイル
- BlackRock
- Vanguard Group
- Fidelity Investments
- State Street Global Advisors
- Capital Group（American Funds）
- J.P. Morgan Asset Management
- Charles Schwab Investment Management
- T. Rowe Price
- PIMCO
- Invesco
- Franklin Templeton
- BNY Mellon IM
- Dimensional Fund Advisors
- PGIM
- UBS Asset Management
- Allianz Global Investors
- Amundi US
- Columbia Threadneedle Investments
- Nuveen
- Dodge & Cox
