パネルレベルパッケージング：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、パネルレベルパッケージングの市場規模は、2025年の3億5,000万米ドルから2026年には4億4,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR25.58％で推移し、2031年までに13億7,000万米ドルに達すると予測されています。

本レポートは、パッケージング技術（ファンアウト・パネルレベルパッケージング、エンベデッド・ブリッジなど）、基板材料（有機ラミネート、ガラスコアなど）、パネルサイズ（300mm×300mm以下、301～510mm×510mm、511mm×600mm以上）、産業用途（コンシューマーエレクトロニクス、自動車など）、および地域（北米、欧州など）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

世界のパネルレベルパッケージング市場の動向と洞察

コスト削減とウエハーレベルパッケージングの比較

パネル形式への移行により、マルチダイ設計における基板利用率が最大40％向上し、高価な金型費用を考慮した後でも、1チップあたりのコストを削減できます。ASEが310mm×310mmの生産ラインに2億米ドルを投資したことは、量産拡大への決意を示すものであり、大量生産される民生用デバイスが、短いライフサイクルにわたって金型の償却に必要なウエハースタート数を供給しています。アジアの受託製造メーカーは、基板製造、再配線層処理、最終テストを単一のキャンパス内に集約することでさらなる優位性を獲得し、物流コストを削減しています。生産量が少ない欧米のメーカーは、コスト曲線が急勾配となるため、競合の格差が拡大しています。その結果、ターンキーパッケージの入札において、パネルファースト戦略が受注率を決定づけるケースが増えています。

AI／HPCチップ需要の急増

大規模言語モデルの推論およびトレーニング環境には、これまで以上に高密度なGPUクラスターが必要とされており、これにより、帯域幅を維持できるインターポーザーレスでより大型のフットプリントを持つパッケージングが求められています。TSMCの「Chip-on-Panel-on-Substrate（CoPoS）」ロードマップでは、2027年のリスク生産開始を予定しており、熱抵抗を一定に保ちつつ、CoWoSのレチクル制限による寸法を2倍に拡大します。同ファウンダリは2026年まで毎年60％以上、CoWoSの生産能力を拡大していますが、それでも高帯域幅メモリ（HBM）ラインでは受注残が見込まれており、ティア1の顧客は次世代アクセラレータカード向けにパネルレベルパッケージング市場の代替案を検討せざるを得ない状況です。パネルパッケージにおいて20 kWを超えるシェルフレベル冷却を実証できる先駆的企業は、複数年にわたる供給契約を確保する上で最も有利な立場にあります。

高い資本集約度と反り問題

600 mmラインをフル稼働させるには、成膜、パターニング、計測装置に5億米ドル以上が必要となります。パネル基板は熱負荷下で膨張し、補正を行わないと2 mmを超えるたわみが生じることがあります。SK Key FoundryとLB SemiconのDirect-RDLフローでは、硬化中にパネルの端部を固定してたわみを抑制していますが、装置の改造によりツールコストが15％増加します。小規模なOSAT（受託組立サービス事業者）は、こうしたアップグレードの資金調達に苦慮しており、世界の供給拡大の足かせとなっています。低弾性率の誘電体や能動的な反り補正チャックが実用化されるまでは、歩留まりの低下が、パネルレベルパッケージング市場への短期的な浸透を妨げる要因となり続けるでしょう。

セグメント分析

ファンアウト・パネルレベルパッケージングは、2025年の売上高の44.60％を占め、適度なI/O密度で十分な民生用およびモバイル機器の主力となっています。このセグメントのパネルレベルパッケージング市場規模は1億6,000万米ドルに達し、2031年まで年率19.80％で成長すると予測されています。大手OSAT（受託半導体製造業者）は、成熟したダイ・フェイス・ダウン（die-face-down）プロセスを活用して歩留まりを97％以上に引き上げ、月間2万枚以上の生産量においては、ウエハー・ファンアウト方式のコストを2桁の差で下回っています。しかしながら、帯域幅を大量に消費するアクセラレータは、この手法のパッドピッチの限界に迫っており、イノベーターたちは2.5D/3Dパネルソリューションへの移行を迫られています。

2.5D/3Dパネル統合は、2025年の売上高に占める割合はわずか19.10％にとどまる一方で、CAGR29.20％で最も急速に成長しています。異種スタック技術により、演算、メモリ、アナログの各タイルをパッシブガラスキャリア上に配置することで、相互接続長を最大70％削減しています。初期の商用化事例は、単一のパッケージに16個以上のチプレットを搭載するAI推論カードが中心となっています。2.5D/3D手法によるパネルレベルパッケージングの市場シェアは、この技術がデータセンターのニッチ市場から脱却し、自動車用ドメインコントローラーにも浸透するにつれて、2031年までに31.80％に達すると予想されています。

有機ラミネートは、低コストの樹脂システムと確立されたサプライチェーンの恩恵を受け、2025年には56.10％のシェアを維持し、市場規模は2億米ドルとなりました。しかし、このセグメントのCAGRは20.40％にとどまり、層数の物理的な限界や熱膨張係数（CTE）の不一致を反映して、パネルレベルパッケージング市場全体を下回っています。対照的に、ガラスコアは昨年、シェアがわずか12.30％にとどまりましたが、2031年までCAGR28.90％で成長する見込みです。SamsungのH-ガラスロードマップは2026年の量産化を目指しており、0.3 ppm/°Cという寸法ドリフト（有機材料の10分の1）を実現することで、5µm未満の線幅を持つ再配線層の可能性を切り開きます。シリコンおよび成形再構成パネルは依然としてニッチな市場にとどまっており、高出力または超低コストの分野向けに提供されています。

地域別分析

アジア太平洋地域は2025年の売上高の69.20％を占め、2031年までCAGR27.60％でパネルレベルパッケージング市場を牽引し続けています。中国は、国家主導のAIチッププログラムに沿ったパネルパッケージングラインに対し、国のインセンティブを集中的に投入しており、日本では2024年の設備投資額が82％増の70億米ドルに達し、国内のプロセス能力を支えています。韓国はガラスコア基板の開発を進めており、一方、台湾のTSMCは、CoWoS、CoPoS、およびテストを単一のファブクラスターに統合した、ファウンダリ・パッケージング統合フローを推進しています。

北米もこれに続き、先進パッケージング向けに割り当てられた「CHIPS法」による16億米ドルの資金が中核となっています。Amkorの4億米ドルを投じたアリゾナ工場は2026年に稼働を開始し、TSMCの新しいFab 21と同一敷地内に位置することで、米国顧客向けのサイクルタイムを短縮します。SK Hynixも同様に、インディアナ州でのHBMパッケージングに4億5,000万米ドルを割り当てており、各州が高付加価値のバックエンド事業を積極的に誘致していることがうかがえます。

欧州のシェアは依然として一桁台にとどまっていますが、自国生産への懸念が高まる中、現地のOSAT（半導体受託製造）企業の設立が進んでいることから、シェアは上昇傾向にあります。FoxconnとThalesは、航空宇宙・防衛分野向けの新たなファンアウト施設に2億5,000万ユーロを投じることを決定しました。一方、InfineonはAmkorと提携し、2025年半ばに稼働開始予定のポルトガルにおけるパネル生産能力の増強を進めています。中東・アフリカおよび南米は依然として消費主導型であり、現時点では組立拠点が限られていますが、サウジアラビアやブラジルにおける優遇措置により、この10年の後半にはそのバランスが変化する可能性があります。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• パネルレベルパッケージングの市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の3億5,000万米ドルから2026年には4億4,000万米ドルへと拡大し、2031年までに13億7,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは25.58%です。
• ファンアウト・パネルレベルパッケージングの市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の売上高は1億6,000万米ドルに達し、2031年まで年率19.80%で成長すると予測されています。
• 2.5D/3Dパネル統合の市場成長はどのように予測されていますか？
  • 2025年の売上高に占める割合は19.10%にとどまる一方で、CAGR29.20%で最も急速に成長すると予測されています。
• 有機ラミネートの市場シェアはどのように予測されていますか？
  • 2025年には56.10%のシェアを維持し、市場規模は2億米ドルとなる見込みです。
• ガラスコアの市場成長はどのように予測されていますか？
  • 2031年までCAGR28.90%で成長する見込みです。
• アジア太平洋地域の市場成長はどのように予測されていますか？
  • 2025年の売上高の69.20%を占め、2031年までCAGR27.60%で市場を牽引し続けると予測されています。
• 北米の市場成長はどのように予測されていますか？
  • 先進パッケージング向けに割り当てられた「CHIPS法」による16億米ドルの資金が中核となり、成長が期待されています。
• パネルレベルパッケージング市場に参入している主要企業はどこですか？
  • Samsung Electronics、TSMC、Intel、ASE Technology、Amkor Technology、Powertech Technology、Nepes、Unimicron Technology、DECA Technologies、JCET Group、Fraunhofer Institute、Nikon、Ajinomoto Fine-Techno、Shinko Electric、LG Innotek、K&S、Veeco Instruments、Applied Materials、Ultratech、Tokyo Electron、Brewer Scienceなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • コスト削減とウエハーレベルパッケージングの比較
  • AI／HPC用チップ需要の急増
  • 5G／6Gおよびエッジデバイスの普及
  • ニコン製600×600 mmデジタルリソグラフィの導入
  • 2026年以降、ガラスコア基板への移行
  • 先進的なパッケージング技術に連動したEU・米のリショアリング補助金
• 市場抑制要因
  • 高い資本集約度と反りに関する問題
  • 300 mmを超えるプロセス統合の複雑さ
  • 大型パネルにおける1マイクロメートル未満のリソグラフィー工程の歩留まり急落
  • ABF-GCP誘電体フィルムの供給ボトルネック
• 業界バリューチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース分析

第5章 市場規模と成長予測

• パッケージング技術別
  • ファンアウト・パネルレベルパッケージング（FOPLP）
  • 組み込みブリッジ（eBridge）
  • 2.5D/3Dパネル統合
  • ファンイン・パネルレベルパッケージング
• 基板材料別
  • 有機積層板
  • ガラスコア
  • シリコン
  • 成形再構成パネル
• パネルサイズ別
  • 300 mm×300 mm以下
  • 301～510 mm×510 mm
  • 511 mm×600 mm以上
• 産業用途別
  • コンシューマーエレクトロニクス
  • 自動車（ADAS、EV用電源）
  • 通信（5G/6Gインフラ）
  • 航空宇宙・防衛
  • 産業用およびIoT
• 地域別
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • その他の南米諸国
  • 欧州
    • ドイツ
    • 英国
    • フランス
    • イタリア
    • その他の欧州諸国
  • アジア太平洋地域
    • 中国
    • 日本
    • 韓国
    • インド
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 中東
    • サウジアラビア
    • アラブ首長国連邦
    • その他の中東諸国
  • アフリカ
    • 南アフリカ
    • その他のアフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Samsung Electronics Co., Ltd.
  • Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited（TSMC）
  • Intel Corporation
  • ASE Technology Holding Co., Ltd.
  • Amkor Technology, Inc.
  • Powertech Technology Inc.
  • Nepes Corporation
  • Unimicron Technology Corp.
  • DECA Technologies, Inc.
  • JCET Group Co., Ltd.
  • Fraunhofer Institute for Reliability and Microintegration IZM
  • Nikon Corporation
  • Ajinomoto Fine-Techno Co., Inc.
  • Shinko Electric Industries Co., Ltd.
  • LG Innotek Co., Ltd.
  • K&S（Kulicke & Soffa Industries, Inc.）
  • Veeco Instruments Inc.
  • Applied Materials, Inc.
  • Ultratech（Veeco）
  • Tokyo Electron Limited
  • Brewer Science, Inc.

第7章 市場機会と将来の展望