農機具レンタル市場- 成長、動向、予測（2023年～2028年）-

農機具レンタル市場は現在467億2,000万米ドルで、予測期間中に7%を超えるCAGRで推移すると予想されています。

農業の機械化が進み、穀物の輸出入の増加に伴い、世界中の農家の財政負担を軽減する必要性が高まっていることが、市場の需要を押し上げると予想されます。また、革新的な機能を持つ農機具への志向の高まりや、農機具をレンタルで提供する新興企業の増加も、農機具レンタル市場の成長を後押しする重要な要因の1つです。

COVID-19の大流行は、世界の農機具レンタル市場に非常に悪い影響を与えました。農機具のレンタル店は閉鎖されました。また、農家は移動制限や社会的距離を置く規範が厳しく課されたため、レンタル店まで足を運ぶことができなかっています。しかし、2020年末から2021年初頭にかけて、COVID-19の流行が後退し、COVID-19の基準が引き取られると、世界の農機具レンタル市場に成長が戻ってきたのです。また、インドのような市場でこのCOVID-19後の農機具レンタルの成長を利用しようと、多くの新規プレイヤーが市場に参入しました。例えば

主なハイライト

• 2021年8月、インドのアグリテック新興企業FarmKartが、インドで農機具やトラクターのレンタルサービスを提供するため、技術対応プラットフォームrent4farmを立ち上げました。

トラクターやコンバインなどの農業機械の平均販売価格の上昇、Farming as a Service（FaaS）の進化、農業機械のレンタル提供におけるモバイルアプリの増加、レンタル業界への重要な農業機械メーカーの参入などの長期的要因が、農業機械レンタル市場の成長を促進すると考えられます。

アジア太平洋は、トラクターやハーベスター、散布機、脱穀機などの農機具のレンタル需要の増加により、農機具レンタル市場を独占しています。インドなどの国の小規模農家は、トラクターを購入するための支援を必要としています。しかし、同国ではUberのようなプログラムが徐々に拡大しており、農家は需要のあるトラクターを一時的に利用することが可能になっています。

したがって、上記の要因が農機具レンタル市場に大きな成長をもたらすと予測されます。

主な市場動向

トラクターレンタルサービスの新興国市場の開拓が需要を喚起する見込み

トラクターは、予測期間中に市場シェアの大半を占めると予想されます。特に40馬力以上の高馬力トラクター、すなわちユーティリティトラクターや連作トラクターに対する需要が、欧州や北米などの成熟した市場から高まっており、市場で活動するプレーヤーに新たな機会を提供する傾向にあります。これらの発展に加えて、トラクターのレンタルサービスを提供する主なプレーヤーは、市場の発展をさらに増大させると予想されます。例えば、以下の通りです。

• 2021年12月、マヒンドラ・アンド・マヒンドラは、インド国内の1600のディーラーで提供するサービスとしての農業、Krish eを拡大すると発表しました。

さらに、農業機械化のメリットやレンタル車両のメンテナンスコストの低さに対する認識が高まっており、複数の中小規模の農家を惹きつけると予想されます。このように、アジア太平洋やアフリカを中心とした新興国において、トラクターのレンタル需要が高まる主な要因となっています。トラクターの所有者は、トラクターを購入できない農家にサービスを提供しながら、自分の機械を十分に活用することができます。上記のような事例や開発により、トラクター部門は予測期間中に重要性を増すと予想されます。

予測期間中、アジア太平洋地域が市場を独占すると予想される

アジア太平洋地域の中・低所得者層では、農業機械化のメリットに対する認識が高まっており、農業分野において労働集約型の農業技術から先進技術による機器への移行が進んでいます。これにより、同地域におけるトラクターや、収穫機、散布機、脱穀機などのレンタル用農機具の需要が増加すると予測されます。

インドや中国といったアジア太平洋地域の国々で、農家の財政負担軽減に焦点を当てた政府の取り組みや主要企業の積極的な市場参入は、農機具レンタル市場の重要な成長要因として機能しています。これらの市場の主要企業は、市場での存在感をさらに高めるためにM&Aにも取り組んでいます。例えば、以下の通りです。

• 2022年3月、マヒンドラ・アンド・マヒンドラは、Krish eアプリの開発元であるCarnot Technologiesの株式の69％を取得しました。Carnot Technologiesには、毎シーズン300万エーカー以上の土地で働く2万5000台以上のトラクター、ハーベスター、スプレーヤーが含まれています。
• 2021年5月、インドの重要なトラクターメーカーであるTractors and Farm Equipment（TAFE）は、タミルナドゥ州の小規模農家に16500台のトラクターと26800台の器具を「無償」でレンタル提供しました。

また、農業の労働力不足による農機具の需要増も、予測期間中の市場成長を後押しするものと思われます。以上のことから、アジア太平洋地域が予測期間中、圧倒的な市場シェアを占めると予想されます。

競合情勢

農機具レンタル市場は、複数の大手および地元企業が参入しているため、緩やかな統合が進んでいます。大手企業には、Deere &Company、JFarm Services（TAFE）、Messick's、Pacific Tractor、Premier Equipment Rentals、The Pape Groupなどがあります。いくつかのプレイヤーは、市場での地位を固めるために、合併、買収、パートナーシップなどの戦略に注力しています。例えば、以下のようなものです。

その他の特典です。

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査対象範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場力学

• 市場促進要因
• 市場抑制要因
• 産業の魅力- ポーターのファイブフォース分析
  • 供給企業の交渉力
  • 買い手/消費者の交渉力
  • 新規参入業者の脅威
  • 代替品の脅威
  • 競争企業間の敵対関係

第5章 市場セグメンテーション

• 機器タイプ別
  • トラクター
  • ハーベスタ
  • 耕うん機
  • その他
• 地域別
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • その他北米地域
  • 欧州
    • ドイツ
    • 英国
    • フランス
    • イタリア
    • その他の欧州地域
  • アジア太平洋地域
    • インド
    • 中国
    • 日本
    • 韓国
    • その他アジア太平洋地域
  • 世界のその他の地域
    • 南米
    • 中東・アフリカ

第6章 競合情勢

• ベンダーの市場シェア
• 企業プロファイル
  • Farmease
  • Mahindra & Mahindra Limited（Trringo）
  • JFarm Services
  • Pacific AG Rental LLC
  • Messick's
  • Flaman Group of Companies
  • Premier Equipment Rental
  • The Pape Group, Inc
  • CNH Industrial
  • Titan Machinery
  • KUBOTA Corporation
  • AGCO Corporation
  • Friesen Sales & Rentals

第7章 市場機会と今後の動向

The Farm Equipment Rental market is currently valued at USD 46.72 billion and is expected to register a CAGR above 7% during the forecast period.

Increasing agriculture mechanization and the need to reduce the financial burden on farmers across the globe, in the wake of rising import and export of cereals, are expected to drive demand in the market. In addition, the growing inclination for farm equipment with innovative features, and the rise in startups offering farm equipment for rent, are some of the other vital factors which will likely augment the growth of the farm equipment rental market.

The COVID-19 pandemic had a very negative impact on the farm equipment rental market worldwide. Equipment rental stores were closed due to lockdowns. Farmers also could not travel to rental stores due to the strict imposition of traveling restrictions and social distancing norms. However, in late 2020 and early 2021, as the COVID-19 pandemic receded and the COVID-19 criteria were taken back, growth returned in the global farm equipment rental market. Many new players also entered the market to tap into this post-COVID-19 growth in farm equipment rentals in markets like India. For instance

Key Highlights

• In August 2021, Indian agritech startup FarmKart launched its tech-enabled platform rent4farm to offer farm equipment and tractor rental services in India.

The long-term factors, like the increase in the average farming machinery selling price, such as tractors and combine harvesters, Farming as a Service (FaaS) evolution, and increased mobile apps in offering farm equipment on rent and significant farm equipment manufacturers entry in the rental industry will likely drive the growth in farm equipment rental market.

Asia-Pacific dominates the farm equipment rental market due to the increasing demand for tractors and farming equipment such as harvesters, spraying, and threshing equipment for renting purposes. Small farmers in countries such as India need help to afford tractors. However, an Uber-like program is gradually expanding in the country, which makes it possible for farmers to get temporary access to tractors in demand.

Thus, the above factors are forecasted to produce significant growth in the farm equipment rental market.

Key Market Trends

Rising Developments in Tractor Rental Service Likely to Drive Demand in the Market

Tractors are expected to occupy most of the market share during the forecast period. The rising demand for high horsepower tractors, especially those above 40 horsepower (HP), i.e., utility tractors and row crop tractors, from matured markets, like Europe and North America, tend to offer new opportunities for players operating in the market. In addition to these developments, key players offering tractor rental services are expected to augment developments in the market further. For instance,

• In December 2021, Mahindra and Mahindra announced the expansion of Krish e, its farming as a service offering across 1600 dealerships in India.

Moreover, growing awareness of the benefits of farm mechanization and the low maintenance cost of the rental fleet is expected to attract several low and medium-scale farmers. So, these are some of the primary factors likely to create demand for tractor hiring in developing countries, majorly in Asia-Pacific and Africa. It allows tractor owners to fully utilize their machines while providing services to farmers who cannot afford their tractors. Due to the abovementioned instances and developments, the tractors segment is expected to gain significance over the forecast period.

Asia-Pacific Region Anticipated to Dominate the Market During Forecast Period

Growing awareness among the mid- and low-income farmers of the Asia-Pacific region about the benefits of farm mechanization is encouraging them to shift from labor-intensive farming techniques to advanced technological equipment in the agricultural sector. It is anticipated to increase demand for tractors and farming equipment such as harvesting, spraying, and threshing equipment for renting purposes in the region.

The government initiatives and active key players' engagement in the market focusing on reducing the farmers' financial burden in Asia-Pacific region countries like India and China act as significant growth drivers for the farm equipment rental market. The leading players in these markets are also engaging in mergers and acquisitions to bolster their market presence further. For instance,

• In March 2022, Mahindra and Mahindra acquired a 69% stake in Carnot Technologies, the developer behind the Krish e app. Carnot Technologies includes over 25,000 tractors, harvesters, and sprayers working on over 3 million acres of land each season.
• In May 2021, Tractors and Farm Equipment (TAFE), a significant tractor manufacturer in India, offered 16500 tractors and 26,800 implements on a 'free-of-cost' rental basis to small farmers in Tamil Nadu.

In addition, increasing demand for farm implements due to the labor shortage in agriculture is expected to support the market's growth during the forecast period. Based on the abovementioned factors, the Asia-Pacific region is expected to hold a dominant market share over the forecast period.

Competitive Landscape

The Farm Equipment Rental Market is moderately consolidated due to several major and local players in the market. Some of the major players in the market are Deere & Company, JFarm Services (TAFE), Messick's, Pacific Tractor, Premier Equipment Rentals, and The Pape Group. Several players are focusing on strategies, such as mergers, acquisitions, partnerships, etc., to cement their market positions. For instance,

• In January 2022, Messick's opened its new 2230,000 sq ft headquarters in Pennsylvania, US.
• In December 2021, Pape Machinery Agriculture & Turf completed the asset purchase of Valley Truck & Tractor, a nine-store John Deere dealership in Northern California's Sacramento Valley.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

TABLE OF CONTENTS

1 INTRODUCTION

• 1.1 Study Assumptions & Market Definition
• 1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS

• 4.1 Market Drivers
• 4.2 Market Restraints
• 4.3 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis
  • 4.3.1 Bargaining Power of Suppliers
  • 4.3.2 Bargaining Power of Buyers/Consumers
  • 4.3.3 Threat of New Entrants
  • 4.3.4 Threat of Substitute Products
  • 4.3.5 Intensity of Competitive Rivalry

5 MARKET SEGMENTATION

• 5.1 By Equipment Type
  • 5.1.1 Tractors
  • 5.1.2 Harvestors
  • 5.1.3 Haying Equipment
  • 5.1.4 Others
• 5.2 Geography
  • 5.2.1 North America
    • 5.2.1.1 United States
    • 5.2.1.2 Canada
    • 5.2.1.3 Rest of North America
  • 5.2.2 Europe
    • 5.2.2.1 Germany
    • 5.2.2.2 United Kingdom
    • 5.2.2.3 France
    • 5.2.2.4 Italy
    • 5.2.2.5 Rest of Europe
  • 5.2.3 Asia-Pacific
    • 5.2.3.1 India
    • 5.2.3.2 China
    • 5.2.3.3 Japan
    • 5.2.3.4 South Korea
    • 5.2.3.5 Rest of Asia-Pacific
  • 5.2.4 Rest of the World
    • 5.2.4.1 South America
    • 5.2.4.2 Middle-East and Africa

6 COMPETITIVE LANDSCAPE

• 6.1 Vendor Market Share**
• 6.2 Company Profiles
  • 6.2.1 Farmease
  • 6.2.2 Mahindra & Mahindra Limited (Trringo)
  • 6.2.3 JFarm Services
  • 6.2.4 Pacific AG Rental LLC
  • 6.2.5 Messick's
  • 6.2.6 Flaman Group of Companies
  • 6.2.7 Premier Equipment Rental
  • 6.2.8 The Pape Group, Inc
  • 6.2.9 CNH Industrial
  • 6.2.10 Titan Machinery
  • 6.2.11 KUBOTA Corporation
  • 6.2.12 AGCO Corporation
  • 6.2.13 Friesen Sales & Rentals

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS