世界の可変冷媒流量（VRF）市場- 成長、動向、予測（2022年～2027年）

世界の可変冷媒流量（VRF）市場は、予測期間（2022年～2027年）に11.25%のCAGRで推移すると予想されています。

VRFシステムは、各住戸に独自の制御を行うため、エネルギー効率が高く、運用コストも低く抑えられます。そのため、ビルオーナーや管理者がVRF空調システムを導入するケースが増えています。VRFシステムは、悪条件下での製品寿命の長さ、強力な空調性能、優れたサービス性から、フラットハウスや共同住宅に最適なオプションとして採用されるようになってきています。

主なハイライト

• VRFシステムは、冷暖房同時運転、正確な温度制御、高いエネルギー効率を提供します。これらの利点は、従来方式に対する競争力を高め、業界拡大の主な原動力となっています。建設業界の拡大、不動産・建設分野での規制緩和、省エネの可能性、メンテナンスが容易であることなどが、VRFシステム市場を後押しする大きな要因となっています。
• 例えば、Eurostatによると、2022年4月の欧州連合の建設生産高は前年同月比で3％増加しました。さらに、2020年の欧州各国の建設業の生産額は、国ごとに大きく変動しています。この年、生産額が最も大きかったのはドイツでおよそ3790億ユーロ、次いでフランスで3030億ユーロを記録しています。2020年のEU27カ国の年間売上高は、約1兆7,000億ユーロに達しました。
• 地球温暖化やオゾン層破壊に関する環境問題への懸念から、時代とともに世界的・地域的な規制が発展し、用途を問わず冷媒に大きな影響を与えるようになりました。空調・冷凍機器の購入、設計、設置、サービスを行うメーカーやエンドユーザーは、それぞれの国の現行の規制、コード、規格を参照し、使用目的に応じて冷媒を選択することが必要です。
• 国連環境計画-技術・産業・経済部（UNEP DTIE）OzonAction Branchは、オゾン層を破壊する物質に関するモントリオール議定書の公約、特にハイドロクロロフルオロカーボン（HCFC）の廃止に関する公約を遵守するために各国を支援しています。HCFCの代替には、自然冷媒であるアンモニア、炭化水素、二酸化炭素、地球温暖化係数（GWP）の低いHFC（飽和HFC、不飽和HFC（HFO））など、気候やオゾン層に優しい代替物質が含まれます。
• COVID-19の発生により、産業界の企業は購入するサービスや製品の環境への影響に懸念を示し、他よりも環境と健康に優しい選択肢にお金を払うことを望むようになっています。スマートHVACシステムには大きな需要が見込まれます。テクノロジーによってエンドユーザーは、自己制御からセンサー、遠隔温度調整、エネルギー制御の統合に至るまで、より多くの制御を行うことができるようになります。HVACシステムは、不規則な出勤による建物の稼働率によって変化する負荷状況に対応します。従業員一人当たりの占有面積を合理化し、オフィススペースの利用パターンを進化させることが必要になります。

主な市場動向

市場成長の鍵を握る住宅用セグメンテーション

• アジア・欧州で広く普及し、世界において給気用VRF好評を得ています。北米の住宅・商業施設では急速にシェアを伸ばしています。また、パッシブハウスなど、化石燃料への依存を減らすためのプロジェクトでVRFを使用する傾向が強まっています。現在、多くの自治体や都市、さらには州によって完全な電化が推進されているため、後者は特にホットな話題となっています。ビルの電化は、化石燃料に依存しない環境にやさしい電力システムを実現するために、すべてのエネルギー用途を電気だけに変えることを目的としています。VRFは、ガス炉やボイラーではなく、空気熱源ヒートポンプを使用することで、この目標の達成に貢献することができるのです。
• 米国国勢調査局によると、2002年から2021年の間に、米国における公共住宅への投資額は劇的に増加しました。2021年に公共部門が住宅建設プロジェクトに費やした金額は90億米ドルを超え、2020年からは微減となっています。最も上昇したのは2020年で、公共住宅への支出は68億9000万米ドルから91億9000万米ドルに増加し、大幅な増加を示しています。今後数年間、米国では新築住宅の総コストが上昇することが予想されます。
• お客様のご要望にお応えするために、各社は新製品の開発を進めています。2022年2月、Carrier Chinaは、そのペースを維持し、軽商用空調セグメントの顧客重視をより鮮明にするため、新しいXCT8可変冷媒流量（VRF）シリーズを発表しました。新型XCT8シリーズは、中国および海外の顧客のニーズを満たすため、品質、技術、エネルギー効率に揺るぎないこだわりを持ってキャリアの佛山市南海工場で生産されています。新しいXCT8直流周波数変換VRFシステムは、一部の旧世代モデルのギャップを埋め、マルチコネクションエアコンヒートポンプユニットに関する中国のGB 21454-2008国家エネルギー効率規格を上回っています。
• 住宅プロジェクトの開発における政府の方針は、VRF市場の成長機会を大幅に創出します。例えば、2022年3月、ラスアルハイマのデベロッパーであるアルハムラは、UAEの住宅市場の幅広い回復の一環として、AED10億（UDS2億7200万）住宅プロジェクトを発表しました。ファルコンアイランドは、ショッピングモール、ヨットクラブ、ホテルなどがある住宅地、アルハムラビレッジ内に作られる予定です。この新しいプロジェクトは、UAEの住宅市場がコロナウイルスによる低迷から回復しつつある中で開始されます。遠方の労働者や年金受給者の居住権、10年間のゴールデンビザ制度の拡充など、政府の新たな取り組みが市場を後押ししています。
• さらに、政府が打ち出したスマートシティ構想が、建設部門を強力に後押ししています。韓国のインフラストラクチャー省は以前、クウェートに環境に優しい40億米ドルの住宅都市を建設する韓国の建設会社のコンソーシアムを発表しました。主にPosco A&CとHyundai Architects and Engineers Associates Co.が主導するこのコンソーシアムは、環境に優しく、よく整理され、接続されたスマートシティを建設する予定です。

欧州が圧倒的な市場シェアを占める

• 小さな店舗やカフェ、大型のオフィスビルや公共施設など、ほとんどの商業施設でVRFシステムが採用されています。VRFゾーニングにより、オフィス内の冷房・暖房にのみエネルギーを使用することができます。静かな室内機と正確な温度制御により、最も快適で生産性の高い職場環境を実現します。
• 各社は、そのプレゼンスを拡大し、幅広い市場シェアを獲得するために、欧州での発売や販売開始を進めています。例えば、2021年2月、キャリアは欧州でVRF空調システム「XCT7」を発表しました。シングルファンおよびデュアルファン、サイドディスチャージ、トップディスチャージ、フルディスチャージヒートポンプユニットで、4～26馬力のサイズをラインナップしています。室外機1台あたり最大64台の室内機で104馬力を実現するために、室外機を最大4台まで連結することが可能です。室内機は、丸形、1形、2形、4形のカセットを含む12種類が用意されています。革新的な機能として、冷媒の分配バランスを向上させる遠心式オイルセパレーター、耐腐食性を高めるブラックコーティングフィン技術、液状ショックによる故障率を下げるアンチリキッドショックコンプレッサー技術、潤滑油をスムーズに供給する10段オイルリターン技術などを搭載しています。
• さらに、2021年7月には、サムスン電子の新型VRF（Variable Refrigerant Flow）室外機「DVM S2」が世界で発売されます。室内機と組み合わせることで、室内に直接冷気が流れる苦痛を感じることなく、同社が特許を持つ「WindFree Cooling」をどこでも実現することができます。サムスンの第6世代デジタルバリアブルマルチエアコン（型番：DVM S2）の屋外設置技術により、より多様で機能的な使い方ができるようになりました。64台のサムスン製室内用エアコンとの接続を可能にし、歓迎されない冷たい風を受けずに最高の快適さを提供します。欧州では、DVM S2が提供され、サムスンの1Way、4Way、4Way 600600、壁掛けのバリエーションと連動しています。
• お客様のご要望にお応えするために、この地域の企業はさまざまな製品を提供し、市場シェアを高めています。例えば、Bosch VRF空調システムは、1つのセントラルシステムで最大270kWの大容量レンジを提供するだけでなく、省スペース型の室外機、ファッショナブルな室内機、高度な制御を備えたモジュール設計アプローチを採用しています。ホテル、ビジネス、病院、レストラン、別荘、学校などの空調設備に適した高効率の製品群です。VRFシステムの利点は、ビルマネージメントシステムとの接続、各部屋の制御と集中制御が可能なことです。
• COVID-19の流行は、他の業界と同様、VRFシステムビジネスに大きなマイナスの影響を与えました。一方では、VRFシステムの生産に必要な原材料や部品の調達、完成品の配送、検疫所からの作業員の誘致など、VRFシステムメーカーが対処しなければならない問題があっています。しかし、製造業の自動化が進み、ビルディングオートメーションシステム（BAS）と連携してスケジュールやアラームを管理できるようになったことが、市場成長にプラスに作用しています。
• また、英国、フランス、ドイツ、デンマーク、スイス、ルクセンブルク、ベルギー、その他のスカンジナビア諸国などの豊かな国々とEUは、世界で最も高い一人当たりの所得とGDPのいずれかを持っています。IMFによると、2020年の欧州連合の国内総生産は15兆1670億米ドルで、2026年には21兆1830億米ドルに達すると予想されています。また、この地域の一人当たりの所得も高く、欧州の7カ国が世界の上位7位に入っています。このため、欧州市民はビルディングオートメーションや生活空間のスマートな統合に高い支出をすることができ、これが調査対象市場の推進力となる

競合情勢

世界の可変冷媒流量（VRF）市場は、少数の大手企業が存在し、適度に統合されています。各社は、より多くの市場シェアを獲得するために、戦略的パートナーシップや製品開発に継続的に投資しています。最近の市場の開拓は以下の通りです。

• 2022年4月- 全く新しいDVM S2可変冷媒流量（VRF）室外エアコンの導入により、サムスンはAC製品ラインを拡大しました。室内用 ACユニットとともに、VRFユニットは冷房を提供します。ヒートポンプと冷却専用の8HPと34HPの間で、新しいDVM S2は様々な容量でラインアップされる予定です。
• 2022年2月- キャリアと東芝キヤリア株式会社（TCC）の可変冷媒流量（VRF）および小型商用HVACの合弁会社は、株式会社東芝の所有株式を買い取る法的抑制要因力のある契約を締結しました。キャリア・世界・コーポレーションは、健康的で安全、持続可能、かつインテリジェントなビルディングおよびコールドチェーン・ソリューションを提供しています。最先端の特徴的な技術で世界なVRF製品プラットフォームを拡大するとともに、既知のブランドをポートフォリオに加えることで、予想される買収は、最も急速に成長しているHVACカテゴリーの1つにおけるキャリアの地位を高めることになります。

その他の特典

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• アナリストによる3ヶ月間のサポート

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査対象範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 マーケットインサイト

• 市場概要
• 産業の魅力- ポーターのファイブフォース分析
  • 供給企業の交渉力
  • 買い手の交渉力
  • 新規参入業者の脅威
  • 競争企業間の敵対関係
  • 代替品の脅威
• バリューチェーン分析
• COVID-19が市場に与える影響評価

第5章 市場の力学

• 市場促進要因
  • 成長を促進するHVAC VRFシステムの魅力的な経済的・環境的メリット
  • VRFシステムは省エネの可能性が高く、メンテナンスもほとんど必要ない
• 市場抑制要因
  • 高いイニシャルコスト
  • 競争激化による利益率の低下

第6章 市場セグメンテーション

• コンポーネント別
  • 室外機
  • 室内機
• エンドユーザー別
  • 産業用
  • 商業
  • 住宅用
• 地域別
  • 北米
  • 欧州
  • アジア太平洋地域
  • 世界のその他の地域

第7章 競合情勢

• 企業プロファイル
  • Daikin
  • Carrier
  • Mitsubishi Electric
  • Midea Group
  • Johnson Electric
  • LG Electronics
  • Fujitsu
  • Lennox
  • Panasonic
  • Samsung Electronics

第8章 ベンダーのポジショニング分析

第9章 投資分析

第10章 投資分析市場の将来

The Global Variable Refrigerant Flow (VRF) market are expected to register a CAGR of 11.25 % over the forecast period (2022 - 2027). VRF systems offer unique controls for each housing unit; as a result, these systems are very energy-efficient and have a low operating expense. Because of this, more and more building owners and managers are installing VRF air conditioning systems. VRF systems are increasingly the go-to option for flats and communal housing because to their extended product life under adverse conditions, strong air-conditioning performance, and superior servicing.

Key Highlights

• VRF systems offer simultaneous heating and cooling services, accurate temperature control, and high energy efficiency. These benefits give these systems a competitive edge over conventional methods and are the main drivers of industry expansion. The expanding construction industry, loosening regulations in the real estate and construction sectors, significant potential for energy savings, and low and simple maintenance needs of VRF systems are all major factors propelling the market for VRF systems.
• For instance, According to Eurostat, Construction output in European Union increased 3%, in April of 2022 over the same month in the previous year. Furthermore, The production value of the construction industry in European countries in 2020 varied drastically per country. That year, Germany had recorded the largest production value at roughly EUR 379 billion, followed by France at EUR 303 billion. In 2020, the annual turnover of the EU-27 countries amounted to almost EUR 1.7 trillion.
• Environmental concerns regarding global warming and ozone depletion have led over time to the development of evolving global and regional regulations, which have had significant implications for refrigerants across applications. Manufacturers and end-users who purchase, design, install, and service equipment air conditioning and refrigeration equipment should consult their specific country's current regulations, codes, and standards to aid with refrigerant selection for each intended use.
• The United Nations Environment Program - Division of Technology, Industry, and Economics (UNEP DTIE) OzonAction Branch assists countries in complying with their commitments under the Montreal Protocol on Substances that Deplete the Ozone Layer, especially those related to the phase-out of hydrochlorofluorocarbons (HCFCs). The substitutes to HCFCs include the climate and ozone-friendly alternatives such as natural refrigerants - ammonia, hydrocarbons, and carbon dioxide; and lower global warming potential (GWP) HFCs, both saturated HFCs and unsaturated HFCs (HFOs).
• With the outbreak of COVID-19, industrial companies are expressing concerns about the environmental impact of the services and products they buy and are willing to pay more for more environmentally and health-friendly options than others. Smart HVAC systems are expected to have significant demand. Technology gives end-users more control, from self-regulation to sensors to remote temperature adjustment to integrating energy controls. The HVAC systems deal with varied load conditions depending on the occupancy rate in the buildings due to irregular attendance. Rationalizing square foot occupancy per employee and evolving office space usage patterns will be necessary.

Key Market Trends

Residential Segments Plays a Prominent role in Market Growth

• Air supply VRF is widely used in Asia and Europe and is well-liked worldwide. It is quickly gaining market share in North America's residential and commercial sectors. The use of VRF in Passive House projects or other projects looking to reduce their site's reliance on fossil fuels is a growing trend. Due to the current push for complete electrification by numerous municipalities, cities, and even states, the latter is a particularly hot topic. Building electrification aims to convert all energy uses to electricity alone as the power system becomes more environmentally friendly and less dependent on fossil fuels. By using an air source heat pump rather than a gas-driven furnace or boiler, VRF can help achieve this goal.
• According to US census Bureau, Between 2002 and 2021, public residential building investment in the US increased dramatically in value. Over USD 9 billion were spent on residential construction projects by the public sector in 2021, a minor decline from 2020. The highest rise occurred in 2020, when public residential spending increased to USD 9.19 billion from USD 6.89 billion, representing a significant increase. Over the next few years, it's anticipated that the total cost of newly built homes in the US will rise.
• To meet the demands of the customer, the firms are developing new products. For Instance,in February 2022, In order to maintain its pace and sharpen its emphasis on clients in the light commercial HVAC segment, Carrier China has introduced the new XCT8 variable refrigerant flow (VRF) series. The new XCT8 series is produced in Carrier's Nanhai, Foshan factory with an unwavering dedication to quality, technology, and energy efficiency in order to satisfy the needs of Chinese and international customers. The new XCT8 direct current frequency conversion VRF systems close gaps in some earlier generation models and surpass China's GB 21454-2008 national energy efficiency standard for multi-connected air conditioner heat pump units.
• The government policies in the developments of the housing projects will significantly create opportunity for the VRF Market to grow. For instance, in March 2022, Al Hamra, a developer in Ras Al Khaimah, announced an AED1 billion (UDS 272 million) residential project as part of a broader recovery in the UAE's housing market. Falcon Island will be created within Al Hamra Village, a residential neighborhood with a mall, a yacht club, and hotels. The new project is being launched as the UAE's housing market continues to recover from the coronavirus-induced slump. New government efforts such as residency for distant workers and pensioners and the expansion of the 10-year golden visa program have boosted the market.
• Moreover, the Smart City initiative that the government launched has been pushing the construction sector strongly. The South Korean infrastructure ministry has previously announced a consortium of South Korean construction companies to build an eco-friendly USD 4 billion residential city in Kuwait. Primarily led by Posco A&C and Hyundai Architects and Engineers Associates Co., the consortium would be building a smart city that is environment-friendly, well-organized, and connected.

Europe Holds the Prominent Share of the Market

• Most commercial structures, from little stores and cafes to big office complexes and public areas, use VRF systems. VRF zoning ensures that energy is only used to cool, or heat occupied offices. Due to their quiet indoor units and ability to maintain precise temperature control, VRF systems guarantee the most comfortable and productive work environment.
• To expand their presence and capture a wide market share, the companies are launching and making available in Europe. For instance, in February 2021, Carrier introduced its XCT7 VRF air conditioning system in Europe. The range includes sizes from 4 to 26hp in single- and dual-fan, side discharge, top discharge, and full discharge heat recovery heat pump units. To achieve 104 horsepower with up to 64 indoor units per outside system, up to four outdoor units can be coupled. Twelve indoor units are offered, including round-way, 1-, 2-, and 4-way cassettes. Innovative features include a centrifugal oil separator that improves refrigerant distribution balance, a black-coated fin technology that increases corrosion resistance, anti-liquid shock compressor technology that lowers the failure rate from liquid shock, and a 10-stage oil return technology that ensures a smooth supply of lubricant.
• Furthermore, In July 2021, The new DVM S2 Variable Refrigerant Flow (VRF) outdoor air conditioning unit from Samsung Electronics will be released globally. It combines with interior units to deliver the company's patented WindFree Cooling anywhere without the pain of direct cold air flow indoors. The outdoor-installed technology of Samsung's sixth-generation Digital Variable Multi air conditioner, model number DVM S2, allows for greater versatility and functionality. It allows connection with 64 Samsung interior air conditioning units to provide the best comfort possible without unwelcome cold breezes. In Europe, DVM S2 is now offered and works with Samsung's 1Way, 4Way, 4Way 600600, and wall-mounted variants.
• To meet the demands of the customers the firms in the region are providing different products so that they can enhance their market share. For example, In addition to providing a large capacity range of up to 270 kW in a single central system, Bosch VRF Air Conditioning Systems also employs a modular design approach with space-saving outside units, fashionable indoor units, and sophisticated controls. This high-efficiency product line is appropriate for air-conditioning facilities, including hotels, businesses, hospitals, restaurants, villas, and schools. The advantages of a VRF system include connecting to building management systems and providing individual room control and centralized control.
• The COVID-19 epidemic significantly negatively impacted the VRF systems business, just like it did in any other industry. On the one hand, procuring the raw materials and components needed to produce VRF Systems, delivering finished goods, and luring workers out of quarantines were all issues that VRF system makers had to deal with. However, the market growth has been positively impacted by increasing automation in various manufacturing organizations and integrating the Building Automation System (BAS) for schedules and alarms.
• Moreover, With affluent countries like the United Kingdom, France, Germany, Denmark, Switzerland, Luxembourg, Belgium, and other Scandinavian countries EU has one of the highest per capita income and GDP in the world. According to IMF, the European Union Gross Domestic Product in 2020 was USD 15,167 billion and is expected to reach USD 21,183 billion by 2026. The region's per capita income is also high, with seven European countries being in the top seven in the world. This allows the European citizens to spend higher on building automation and smart integration of the living space which will drive the studied market

Competitive Landscape

The Global Variable Refrigerant Flow (VRF) market is moderately consolidated, with the presence of a few major companies. The companies are continuously investing in making strategic partnerships and product developments to gain more market share. Some of the recent developments in the market are:

• April 2022 - With the introduction of its brand-new DVM S2 Variable Refrigerant Flow (VRF) outdoor air conditioning unit, Samsung has expanded its AC product line. Together with the interior AC units, the VRF unit provides cooling. WindFree technology, according to the business, "eliminates severe cold draughts and disperses air through 23,000 micro holes at a speed of 0.15 m/s that aids in producing a still air environment." Between 8HP and 34HP in heat pump and cooling-only variants, the new DVM S2 lineup will be offered in a variety of capacities.
• February 2022 - The variable refrigerant flow (VRF) and light commercial HVAC joint venture between Carrier and Toshiba Carrier Corporation (TCC) have signed a legally binding agreement to buy out Toshiba Corporation's ownership stake. Carrier Global Corporation provides healthy, safe, sustainable, and intelligent building and cold chain solutions. As well as expanding its global VRF product platform with cutting-edge and distinctive technology and the inclusion of a known brand to its portfolio, the anticipated purchase will boost Carrier's position in one of the fastest-growing HVAC categories.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

TABLE OF CONTENTS

1 INTRODUCTION

• 1.1 Study Assumptions and Market Definition
• 1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET INSIGHTS

• 4.1 Market Overview
• 4.2 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis
  • 4.2.1 Bargaining Power of Suppliers
  • 4.2.2 Bargaining Power of Buyers
  • 4.2.3 Threat of New Entrants
  • 4.2.4 Intensity of Competitive Rivalry
  • 4.2.5 Threat of Substitutes
• 4.3 Value Chain Analysis
• 4.4 Assessment of Impact of COVID-19 on the Market

5 MARKET DYNAMICS

• 5.1 Market Drivers
  • 5.1.1 Attractive Economic & Environmental Benefits of HVAC VRF Systems to Foster Growth
  • 5.1.2 VRF systems have a high potential for energy savings and need little to no maintenance
• 5.2 Market Restraints
  • 5.2.1 High Initial Costs
  • 5.2.2 Growing Competition to Limit Margin

6 MARKET SEGMENTATION

• 6.1 By Component
  • 6.1.1 Outdoor Units
  • 6.1.2 Indoor Units
• 6.2 By End User
  • 6.2.1 Industrial
  • 6.2.2 Commercial
  • 6.2.3 Residential
• 6.3 By Geography
  • 6.3.1 North America
  • 6.3.2 Europe
  • 6.3.3 Asia Pacific
  • 6.3.4 Rest of the World

7 COMPETITIVE LANDSCAPE

• 7.1 Company Profiles
  • 7.1.1 Daikin
  • 7.1.2 Carrier
  • 7.1.3 Mitsubishi Electric
  • 7.1.4 Midea Group
  • 7.1.5 Johnson Electric
  • 7.1.6 LG Electronics
  • 7.1.7 Fujitsu
  • 7.1.8 Lennox
  • 7.1.9 Panasonic
  • 7.1.10 Samsung Electronics

8 VENDOR POSITIONING ANALYSIS

9 INVESTMENT ANALYSIS

10 FUTURE OF THE MARKET