ベースオイル市場の成長機会、成長促進要因、産業動向分析と2024～2032年予測

世界のベースオイル市場は2023年に348億米ドルの評価額に達し、2024～2032年にかけてCAGR 5.3％で成長すると予測されています。

産業成長の原動力は、二酸化炭素排出量の削減と持続可能性の促進を目的とした環境規制に後押しされ、合成油やバイオベースのベースオイルへの嗜好が進化していることです。合成油は過酷な条件下で優れた性能を発揮するため、高性能用途に適しています。ベースオイル市場は、電気自動車（EV）や再生可能エネルギーなどの新興セグメントでの用途によっても拡大しています。例えばEVは、ベアリングや冷却システムなどの部品に特殊な潤滑油を要求しており、ベースオイルメーカーに新たな成長の道を提供しています。

サステイナブルエネルギーと輸送へのシフトは、これらのセグメントに合わせた革新的なベースオイルソリューションの必要性を強調しています。市場は、グループI、グループII、グループIII、グループIV、グループVのベースオイルを含むグループタイプ別に分類されます。iベースオイルは2023年に125億米ドルの売上高を占めたが、性能が低いため、より高度で精製された選択肢に徐々に押されつつあります。グループIIとグループIIIのオイルは、優れた酸化安定性と燃費効率で人気を集めており、先進的機械や自動車のニーズに応えています。

ニッチなグループIV（PAOベースの合成油）やグループV（特殊油）は、航空宇宙や特殊産業機器などの高性能用途で拡大しています。産業がよりクリーンで効率的な代替オイルに傾くにつれ、グループIの市場シェアは減少していくと予想されます。市場はまた、鉱物油、合成油、バイオベースオイルなど、タイプ別にセグメント化されています。2023年には、鉱油がその入手しやすさと費用対効果から市場シェアの66.2%を占めています。

このカテゴリーでは、グループI、グループII、グループIIIの鉱物油が広く使用されているが、その安定性と効率の高さから、需要は徐々にグループIIとグループIIIにシフトしています。合成油は、産業が高度で高負荷のかかる機械により耐久性のある潤滑油を求めているため、需要が高まっています。バイオベースオイルは、市場規模はまだ小さいもの、環境問題や規制の圧力により重要性が増しています。米国では、ベースオイル市場の2023年の売上高は87億米ドルで、産業部門と自動車部門からの旺盛な需要があります。

米国では、性能と効率を向上させるために、よりグレードの高いグループIIとIIIのオイルにますます注目が集まっており、排出ガス削減のための規制強化が合成油やバイオベースのオイルへの関心をさらに高めています。自動車部門は依然として大きな貢献をしており、EVの台頭が合成潤滑油の新たな成長の可能性を生み出しています。

目次

第1章 調査手法と調査範囲

第2章 エグゼクティブサマリー

第3章 産業洞察

• エコシステム分析
  • バリューチェーンに影響を与える要因
  • 利益率分析
  • 変革
  • 将来の展望
  • メーカー
  • 流通業者
• サプライヤーの状況
• 利益率分析
• 主要ニュースと取り組み
• 規制状況
• 影響要因
  • 促進要因
    • 高性能自動車用と工業用潤滑油の需要増加
    • 環境規制による合成油やバイオベースベースオイルの採用拡大
    • 電気自動車や再生可能エネルギーセグメントなど、新たな用途におけるベースオイルの使用拡大
  • 産業の潜在的リスク・課題
    • 原油価格の変動による生産コストへの影響
    • 環境問題への懸念と鉱物油使用に対する厳しい規制
• 成長可能性分析
• ポーター分析
• PESTEL分析

第4章 競合情勢

• イントロダクション
• 企業シェア分析
• 競合のポジショニングマトリックス
• 戦略展望マトリックス

第5章 市場規模・予測：グループ別、2021～2032年

• 主要動向
• グループI
• グループII
• グループIII
• グループIV
• グループV

第6章 市場規模・予測：タイプ別、2021～2032年

• 主要動向
• ミネラル
• 合成
• バイオベース

第7章 用途別市場規模・予測：用途別、2021～2032年

• 主要動向
• 自動車用潤滑油
• 工業用潤滑油
• 医薬品
• 油圧オイル
• 金属加工
• その他（航空機、船舶エンジンなど）

第8章 市場規模・予測：地域別、2021～2032年

• 主要動向
• 北米
  • 米国
  • カナダ
• 欧州
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • ロシア
• アジア太平洋
  • 中国
  • インド
  • 日本
  • 韓国
  • オーストラリア
• ラテンアメリカ
  • ブラジル
  • メキシコ
• 中東・アフリカ
  • 南アフリカ
  • サウジアラビア
  • アラブ首長国連邦

第9章 企業プロファイル

• Abu Dhabi National Oil Company
• Arabo Impex
• Aramco
• Chevron
• Exxon Mobil
• GS Caltex
• Nynas
• PetroCanada Lubricants
• Petronas
• Repsol
• Shell plc

The Global Base Oil Market reached a valuation of USD 34.8 billion in 2023 and is anticipated to grow at a CAGR of 5.3% from 2024 to 2032. The industry growth is driven by evolving preferences toward synthetic and bio-based base oils, propelled by environmental regulations aimed at reducing carbon emissions and promoting sustainability. Synthetic oils are favored for their superior performance under extreme conditions, positioning them well for high-performance applications. The base oil market is also expanding due to applications in emerging sectors such as electric vehicles (EVs) and renewable energy. EVs, for example, demand specialized lubricants for components like bearings and cooling systems, providing a fresh growth avenue for base oil manufacturers.

The shift toward sustainable energy and transportation underscores the need for innovative base oil solutions tailored to these sectors. The market is categorized by group types, including group I, group II, group III, group IV, and group V base oils. While group I oils accounted for USD 12.5 billion in revenue in 2023, they are gradually losing ground to more advanced and refined options due to their lower performance. Group II and group III oils are gaining popularity for their superior oxidation stability and fuel efficiency, meeting the needs of advanced machinery and vehicles.

Group III oils, in particular, are seeing increased demand from manufacturers looking for higher-quality lubricants, while niche group IV (PAO-based synthetics) and group V (specialty oils) are expanding in high-performance applications, such as aerospace and specialized industrial equipment. As the industry leans toward cleaner and more efficient alternatives, group I oils are expected to see a decrease in market share over time. The market is also segmented by type, including mineral, synthetic, and bio-based oils. In 2023, mineral oils held 66.2% of the market share due to their availability and cost-effectiveness.

Within this category, groups I, II, and III mineral oils are widely used, although the demand is gradually shifting toward groups II and III for their enhanced stability and efficiency. Synthetic oils are rising in demand as industries require more durable lubricants for advanced and high-stress machinery. Bio-based oils, while still a smaller market segment, are growing in importance due to environmental concerns and regulatory pressures. In the U.S., the base oil market garnered USD 8.7 billion in revenue in 2023, with strong demand from the industrial and automotive sectors.

The nation's focus is increasingly on higher-grade group II and III oils to improve performance and efficiency, and the regulatory drive to reduce emissions has further spurred interest in synthetic and bio-based oils. The automotive sector remains a significant contributor, with the rise of EVs creating new growth potential for synthetic lubricants.

Table of Contents

Chapter 1 Methodology & Scope

• 1.1 Market scope & definition
• 1.2 Base estimates & calculations
• 1.3 Forecast calculation
• 1.4 Data sources
  • 1.4.1 Primary
  • 1.4.2 Secondary
    • 1.4.2.1 Paid sources
    • 1.4.2.2 Public sources

Chapter 2 Executive Summary

• 2.1 Industry synopsis, 2021-2032

Chapter 3 Industry Insights

• 3.1 Industry ecosystem analysis
  • 3.1.1 Factor affecting the value chain
  • 3.1.2 Profit margin analysis
  • 3.1.3 Disruptions
  • 3.1.4 Future outlook
  • 3.1.5 Manufacturers
  • 3.1.6 Distributors
• 3.2 Supplier landscape
• 3.3 Profit margin analysis
• 3.4 Key news & initiatives
• 3.5 Regulatory landscape
• 3.6 Impact forces
  • 3.6.1 Growth drivers
    • 3.6.1.1 Increasing demand for high-performance automotive and industrial lubricants
    • 3.6.1.2 Growing adoption of synthetic and bio-based base oils due to environmental regulations
    • 3.6.1.3 Expanding use of base oils in emerging applications like electric vehicles and renewable energy sectors
  • 3.6.2 Industry pitfalls & challenges
    • 3.6.2.1 Volatility in crude oil prices impacting production costs
    • 3.6.2.2 Environmental concerns and strict regulations on mineral oil use
• 3.7 Growth potential analysis
• 3.8 Porter's analysis
• 3.9 PESTEL analysis

Chapter 4 Competitive Landscape, 2023

• 4.1 Introduction
• 4.2 Company market share analysis
• 4.3 Competitive positioning matrix
• 4.4 Strategic outlook matrix

Chapter 5 Market Size and Forecast, By Group, 2021-2032 (USD Billion, Kilo Tons)

• 5.1 Key trends
• 5.2 Group I
• 5.3 Group II
• 5.4 Group III
• 5.5 Group IV
• 5.6 Group V

Chapter 6 Market Size and Forecast, By Type, 2021-2032 (USD Billion, Kilo Tons)

• 6.1 Key trends
• 6.2 Mineral
• 6.3 Synthetic
• 6.4 Bio-based

Chapter 7 Market Size and Forecast, By Application, 2021-2032 (USD Billion, Kilo Tons)

• 7.1 Key trends
• 7.2 Automotive lubricants
• 7.3 Industrial lubricants
• 7.4 Medicines
• 7.5 Hydraulic oils
• 7.6 Metal processing
• 7.7 Others ( aircraft, marine engine, etc.)

Chapter 8 Market Size and Forecast, By Region, 2021-2032 (USD Billion, Kilo Tons)

• 8.1 Key trends
• 8.2 North America
  • 8.2.1 U.S.
  • 8.2.2 Canada
• 8.3 Europe
  • 8.3.1 UK
  • 8.3.2 Germany
  • 8.3.3 France
  • 8.3.4 Italy
  • 8.3.5 Spain
  • 8.3.6 Russia
• 8.4 Asia Pacific
  • 8.4.1 China
  • 8.4.2 India
  • 8.4.3 Japan
  • 8.4.4 South Korea
  • 8.4.5 Australia
• 8.5 Latin America
  • 8.5.1 Brazil
  • 8.5.2 Mexico
• 8.6 MEA
  • 8.6.1 South Africa
  • 8.6.2 Saudi Arabia
  • 8.6.3 UAE

Chapter 9 Company Profiles

• 9.1 Abu Dhabi National Oil Company
• 9.2 Arabo Impex
• 9.3 Aramco
• 9.4 Chevron
• 9.5 Exxon Mobil
• 9.6 GS Caltex
• 9.7 Nynas
• 9.8 PetroCanada Lubricants
• 9.9 Petronas
• 9.10 Repsol
• 9.11 Shell plc