資産担保証券（ABS）の市場規模：発行体タイプ別、原資産別、満期別、ストラクチャー別、発行タイプ別、予測、2024年～2032年

資産担保証券（ABS）の市場規模は、2024年から2032年にかけてCAGR 8%以上で成長すると予測されます。

最近、投資家は、自動車ローン、クレジットカード債権、学生ローンなど、さまざまな資産クラスへのエクスポージャーを得ながら、ポートフォリオを多様化する複数の方法を絶えず模索しています。こうした多様化はリスクの軽減とリターンの向上に役立っており、資産担保証券（ABS）は機関投資家にとっても個人投資家にとっても魅力的な選択肢となっています。例えば、リーガル＆ジェネラル・インベストメント・マネジメントは2024年3月、英国の確定給付年金制度からの高まる需要に応えるため、資産担保証券（ABS）ファンドを2本立ち上げる計画を明らかにしました。

規制当局の監督強化も、基礎となる資産の質やリスク要因の開示をより確実にすることで、投資家の信頼を高めています。データ分析と財務モデリングにおける技術的進歩も、信用リスク評価の精度を向上させ、ABSのより正確なプライシングとリスク管理を可能にしています。

原資産に基づくと、クレジットカードABSの市場規模は、その強力なパフォーマンス特性と投資家からの高い需要により、2024年から2032年の間に大きな牽引力を得ると思われます。ABSは通常、クレジットカード債権プールを裏付けとしており、一般に安定的で予測可能なキャッシュフローと考えられています。クレジットカードABSの裏付け資産は多様化されているため、リスクも軽減され、幅広い投資家を惹きつけ、この分野の成長に拍車をかけています。

新規発行タイプのセグメントによる資産担保証券（ABS）業界は、2024年から2032年にかけて大幅なCAGRが見込まれます。金融機関や企業が資金調達源の多様化とバランスシート・リスクの管理を模索するなか、資金調達の手段としてABSに注目する傾向が強まっています。新規発行はまた、自動車ローン、住宅ローン、クレジットカード債権など、さまざまな資産クラスへの新たな投資機会を提供しています。

アジア太平洋地域の資産担保証券（ABS）市場は、多様な投資オプションに対する需要の高まりと金融市場の進化を背景に、2024年から2032年にかけて顕著なペースで成長すると予想されます。堅調な経済実績と金融機関の高度化により、同地域ではリスク管理と資本構造の最適化の手段として関心が高まっています。

目次

第1章 調査手法と調査範囲

第2章 エグゼクティブサマリー

第3章 業界洞察

• エコシステム分析
• サプライヤーの状況
  • 発行体
  • クレジットカード発行会社
  • 格付機関
  • 投資家
  • サービサー
• 利益率分析
• テクノロジーとイノベーションの展望
• 特許分析
• 主要ニュース＆イニシアチブ
• 規制状況
• 影響要因
  • 促進要因
    • ドル建て個人消費支出（PCE）の増加
    • 消費者金融に対する需要の増加
    • ストラクチャード・ファイナンス手法の成長
    • グリーンおよびサステナブルABSの発行増加
  • 業界の潜在的リスク＆課題
    • 規制の変化と不確実性
    • 原資産の高いデフォルト率
• 成長可能性分析
• ポーター分析
• PESTEL分析

第4章 競合情勢

• イントロダクション
• 企業シェア分析
• 競合のポジショニング・マトリックス
• 戦略展望マトリックス

第5章 市場推計・予測：原資産別、2021年～2032年

• 主要動向
• 住宅ローン担保証券（RMBS）
• 商業用不動産担保証券（CMBS）
• 自動車ローン／リースABS
• クレジットカードABS
• 学生ローンABS
• 設備リースABS
• その他

第6章 市場推計・予測：満期レベル別、2021年～2032年

• 主要動向
• 短期
  • 住宅ローン担保証券（RMBS）
  • 商業用不動産担保証券（CMBS）
  • 自動車ローン／リースABS
  • クレジットカードABS
  • 学生ローンABS
  • 設備リースABS
  • その他
• 長期
  • 住宅ローン担保証券（RMBS）
  • 商業用不動産担保証券（CMBS）
  • 自動車ローン／リースABS
  • クレジットカードABS
  • 学生ローンABS
  • 設備リースABS
  • その他

第7章 市場推計・予測：発行体タイプ別、2021年～2032年

• 主要動向
• 金融機関
• キャプティブ・ファイナンス会社
• 専門金融会社
• 政府系金融機関（GSE）
• その他

第8章 市場推計・予測：ストラクチャー別、2021年～2032年

• 主要動向
• パススルー証券
• 住宅ローン担保証券（CMO）
• 債務担保証券（CDO）
• 資産担保コマーシャルペーパー（ABCP）

第9章 市場推計・予測：発行タイプ別、2021年～2032年

• 主要動向
• 新規発行
• 再証券化

第10章 市場推計・予測：地域別、2021年～2032年

• 主要動向
• 北米
  • 米国
  • カナダ
• 欧州
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • イタリア
  • ロシア
  • スペイン
  • その他欧州
• アジア太平洋
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • その他アジア太平洋地域
• ラテンアメリカ
  • ブラジル
  • メキシコ
  • アルゼンチン
  • その他ラテンアメリカ
• 中東・アフリカ
  • UAE
  • 南アフリカ
  • サウジアラビア
  • その他の中東・アフリカ

第11章 企業プロファイル

• Ally Financial
• AmeriCredit
• Bank of America Merrill Lynch
• Barclays
• Capital One
• Citigroup
• Credit Suisse
• Deutsche Bank
• Discover Financial Services
• Ford Motor Credit Company
• GM Financial
• Goldman Sachs
• Hyundai Capital America
• JPMorgan Chase
• Morgan Stanley
• Nissan Motor Acceptance Corporation
• Santander Consumer USA
• Toyota Motor Credit Corporation
• Wells Fargo
• World Omni Financial Corp.

Asset backed securities market size is anticipated to grow at over 8% CAGR between 2024 and 2032. Lately, investors are continually seeking multiple ways to diversify their portfolios while gaining exposure to a variety of asset classes, such as auto loans, credit card receivables, and student loans. This diversification is helping to mitigate risk and enhance returns, making asset backed securities (ABS) an attractive option for both institutional and retail investors. For instance, in March 2024, Legal & General Investment Management disclosed plans to launch two asset-backed securities funds to meet the growing demand from the U.K. defined benefit pension schemes.

Enhanced regulatory oversight has also increased investor confidence by ensuring better disclosure of underlying asset quality and risk factors. Technological advancements in data analytics and financial modeling have also improved the accuracy of credit risk assessments for enabling more precise pricing and risk management of ABS.

The overall industry is classified into underlying asset, maturity level, issuer types, structure, issuance type, and region.

Based on underlying asset, the market size from the credit card ABS segment will gain significant traction between 2024 and 2032 due to their strong performance characteristics and high demand from investors. These are typically backed by a pool of credit card receivables, which are generally considered stable and predictable cash flows. The diversification of underlying assets in credit card ABS also reduces risks and attracts a wide range of investors, adding to the segment growth.

Asset backed securities industry from the new issuance type segment is anticipated to witness significant CAGR from 2024 to 2032. As financial institutions and companies seek to diversify their funding sources and manage balance sheet risks, they are increasingly turning to ABS as a tool for raising capital. New issuances also offer fresh opportunities for investment in various asset classes, including auto loans, mortgages, and credit card receivables.

Asia Pacific asset backed securities market is anticipated to grow at a notable pace over 2024-2032 backed by the increasing demand for diversified investment options and evolving financial markets. The robust economic performance and the increasing sophistication of financial institutions have spurred greater interest as a means of managing risk and optimizing capital structures in the region.

Table of Contents

Chapter 1 Methodology & Scope

• 1.1 Research design
  • 1.1.1 Research approach
  • 1.1.2 Data collection methods
• 1.2 Base estimates and calculations
  • 1.2.1 Base year calculation
  • 1.2.2 Key trends for market estimates
• 1.3 Forecast model
• 1.4 Primary research & validation
  • 1.4.1 Primary sources
  • 1.4.2 Data mining sources
• 1.5 Market definitions

Chapter 2 Executive Summary

• 2.1 Industry 360° synopsis, 2021 - 2032

Chapter 3 Industry Insights

• 3.1 Industry ecosystem analysis
• 3.2 Supplier landscape
  • 3.2.1 Issuers
  • 3.2.2 Credit card Issuers
  • 3.2.3 Rating agencies
  • 3.2.4 Investors
  • 3.2.5 Loan servicers
• 3.3 Profit margin analysis
• 3.4 Technology & innovation landscape
• 3.5 Patent analysis
• 3.6 Key news & initiatives
• 3.7 Regulatory landscape
• 3.8 Impact forces
  • 3.8.1 Growth drivers
    • 3.8.1.1 Rise in current dollar personal consumption expenditures (PCE)
    • 3.8.1.2 Increased demand for consumer credit
    • 3.8.1.3 The growth of structured finance techniques
    • 3.8.1.4 Increased issuance of green and sustainable ABS
  • 3.8.2 Industry pitfalls & challenges
    • 3.8.2.1 Regulatory changes and uncertainties
    • 3.8.2.2 High default rates on underlying assets
• 3.9 Growth potential analysis
• 3.10 Porter's analysis
• 3.11 PESTEL analysis

Chapter 4 Competitive Landscape, 2023

• 4.1 Introduction
• 4.2 Company market share analysis
• 4.3 Competitive positioning matrix
• 4.4 Strategic outlook matrix

Chapter 5 Market Estimates & Forecast, By Underlying Asset, 2021 - 2032 ($Bn)

• 5.1 Key trends
• 5.2 Residential mortgage-backed securities (RMBS)
• 5.3 Commercial mortgage-backed securities (CMBS)
• 5.4 Auto loan/lease ABS
• 5.5 Credit card ABS
• 5.6 Student loan ABS
• 5.7 Equipment lease ABS
• 5.8 Other

Chapter 6 Market Estimates & Forecast, By Maturity Level, 2021 - 2032 ($Bn)

• 6.1 Key trends
• 6.2 Short term
  • 6.2.1 Residential mortgage-backed securities (RMBS)
  • 6.2.2 Commercial mortgage-backed securities (CMBS)
  • 6.2.3 Auto loan/lease ABS
  • 6.2.4 Credit card ABS
  • 6.2.5 Student loan ABS
  • 6.2.6 Equipment lease ABS
  • 6.2.7 Other
• 6.3 Long term
  • 6.3.1 Residential mortgage-backed securities (RMBS)
  • 6.3.2 Commercial mortgage-backed securities (CMBS)
  • 6.3.3 Auto loan/lease ABS
  • 6.3.4 Credit card ABS
  • 6.3.5 Student loan ABS
  • 6.3.6 Equipment lease ABS
  • 6.3.7 Other

Chapter 7 Market Estimates & Forecast, By Issuer Types, 2021 - 2032 ($Bn)

• 7.1 Key trends
• 7.2 Financial institutions
• 7.3 Captive finance companies
• 7.4 Specialty finance companies
• 7.5 Government-sponsored enterprises (GSEs)
• 7.6 Others

Chapter 8 Market Estimates & Forecast, By Structure, 2021 - 2032 ($Bn)

• 8.1 Key trends
• 8.2 Pass-through securities
• 8.3 Collateralized mortgage obligations (CMOs)
• 8.4 Collateralized debt obligations (CDOs)
• 8.5 Asset-backed commercial paper (ABCP)

Chapter 9 Market Estimates & Forecast, By Issuance Type, 2021 - 2032 ($Bn)

• 9.1 Key trends
• 9.2 New issuance
• 9.3 Re-securitization

Chapter 10 Market Estimates & Forecast, By Region, 2021 - 2032 ($Bn)

• 10.1 Key trends
• 10.2 North America
  • 10.2.1 U.S.
  • 10.2.2 Canada
• 10.3 Europe
  • 10.3.1 UK
  • 10.3.2 Germany
  • 10.3.3 France
  • 10.3.4 Italy
  • 10.3.5 Russia
  • 10.3.6 Spain
  • 10.3.7 Rest of Europe
• 10.4 Asia Pacific
  • 10.4.1 China
  • 10.4.2 Japan
  • 10.4.3 India
  • 10.4.4 Rest of Asia Pacific
• 10.5 Latin America
  • 10.5.1 Brazil
  • 10.5.2 Mexico
  • 10.5.3 Argentina
  • 10.5.4 Rest of Latin America
• 10.6 MEA
  • 10.6.1 UAE
  • 10.6.2 South Africa
  • 10.6.3 Saudi Arabia
  • 10.6.4 Rest of MEA

Chapter 11 Company Profiles

• 11.1 Ally Financial
• 11.2 AmeriCredit
• 11.3 Bank of America Merrill Lynch
• 11.4 Barclays
• 11.5 Capital One
• 11.6 Citigroup
• 11.7 Credit Suisse
• 11.8 Deutsche Bank
• 11.9 Discover Financial Services
• 11.10 Ford Motor Credit Company
• 11.11 GM Financial
• 11.12 Goldman Sachs
• 11.13 Hyundai Capital America
• 11.14 JPMorgan Chase
• 11.15 Morgan Stanley
• 11.16 Nissan Motor Acceptance Corporation
• 11.17 Santander Consumer USA
• 11.18 Toyota Motor Credit Corporation
• 11.19 Wells Fargo
• 11.20 World Omni Financial Corp.