資産配分の動向（2026年）

当レポートでは、2026年の資産配分の動向について、経済成長、地政学的不安定性、構造的要因といった主要な促進要因を網羅して考察しています。また、一般投資家から富裕層に至るまでの個人の投資志向に加え、トークン化資産への需要、ESGの役割の変化、中東における継続的な紛争といった主要なトレンドや動向についても分析しています。レポートの最後には、さまざまなタイプの投資家をターゲットにするための指針を示す章が設けられています。

個人投資の成長に伴い、予測期間中は、新たなインフレ圧力や地政学的不安が市場パフォーマンスや投資家の信頼感を圧迫するため、流動資産の伸びは鈍化すると予想されます。高資産保有者（HNW）は、市場連動型資産へのエクスポージャーの拡大や、変動の激しい局面においてより機動的に資本を運用できる能力に支えられ、流動資産の伸びが最も強くなると見込まれます。対照的に、マス・アフルエント層およびエマージング・アフルエント層は、インフレによる実質所得の目減りと、投資に回せる余剰貯蓄の制限により、成長がより制約される見込みです。

調査範囲

• 資産の増加に伴い、投資の普及率と配分比率は急激に上昇しており、マス・アフルエント層の投資家は、一般市場層の顧客と比較して、資産の著しく高い割合を分散投資商品に配分しています。
• 平均して、富裕層（HNW）の投資家は、国内資産の35.5%をESG投資に配分しており、ポートフォリオ構築においてサステナビリティへの配慮が引き続き重要であることを示しています。
• トークン化された資産への需要が高まっており、プライベート・ウェルス・マネージャーの76％が、需要が「強い」または「非常に強い」と報告しています。これは、従来は流動性の低かった資産クラスへのアクセスに対する関心の高まりに起因しています。

購入の理由

• 経済的な懸念やそれに伴う市場の混乱が、投資行動にどのような影響を与えたかを把握できます。
• 投資動向を把握し、資産階層ごとの投資選好を詳細に理解した上で、サービス提案を調整しましょう。
• 投資選択の背景にある要因を把握し、投資商品を効果的にプロモーションする方法を理解しましょう。
• 今後12ヶ月間で投資の嗜好がどのように、そしてなぜ変化するのかを学びましょう。
• ボラティリティの上昇が投資家の行動に与える影響と、顧客が他社に乗り換えるリスクを最小限に抑える方法を理解しましょう。
• 当社のデータから得られる富裕層の投資動機に関する知見を活用し、マーケティング戦略に差別化を図り、新規顧客を獲得しましょう。

目次

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

第2章 投資の動向と展望

第3章 投資の選好と動向

第4章 富裕層の資産配分に関する選好と要因

第5章 ターゲティング

第6章 付録