水力発電の世界市場：市場規模・シェア・成長率、産業分析、種類別・用途別・地域別の考察、将来予測（2026～2034年）

水力発電市場の成長要因

世界の水力発電市場は、電力需要の増加、エネルギー安全保障への懸念、そして低炭素発電への世界の移行を背景に、着実な拡大を続けています。業界分析によれば、2025年の世界の水力発電市場規模は1,160億9,000万米ドルと評価されています。市場規模は2026年に1,236億8,000万米ドルに達し、2034年までに2,024億6,000万米ドルまで拡大し、予測期間中のCAGRは6.35％を記録すると見込まれています。2025年にはアジア太平洋が世界市場を独占し、59.54％という大きなシェアを占めました。これは、大規模なインフラ投資と発展途上国からの強い電力需要に牽引されたものです。

水力発電（ハイドロパワー）は、流れる水の運動エネルギーを電気に変換する再生可能エネルギー源です。自然の水循環に依存しているため、持続可能で自己再生可能なエネルギー源と言えます。クリーン電力への需要増加と国境を越えた電力取引の機会が相まって、水力発電は各国のエネルギー構成における役割を強化しています。ネパールやラオス人民民主共和国などの国々は、余剰電力を近隣市場へ輸出するため、水力発電プロジェクトを積極的に推進しています。

市場の定義と範囲

水力発電は、ダム、貯水池、流れ込み式発電システムを活用し、水流から電力を生成する技術です。これらの施設は、信頼性の高いベースロード電力、系統の柔軟性、エネルギー貯蔵機能を提供します。地域的条件や規模に応じて、水力発電プロジェクトは大規模ダムから地域社会向けの小規模・マイクロ発電施設まで多岐にわたります。

本報告書の調査範囲は、住宅用、商業用、産業用電力アプリケーションにおける大規模水力発電所、小規模水力発電システム、揚水式水力発電施設を網羅しています。北米、欧州、アジア太平洋、ラテンアメリカ、中東・アフリカにおける水力発電の導入状況を評価するとともに、老朽化したインフラの近代化や他の再生可能エネルギー源との統合についても考察いたします。

市場力学

促進要因

水力発電市場の主要な市場促進要因の一つは、電力システムに提供する柔軟性と信頼性です。水力発電所は石炭、ガス、原子力発電所と比較して発電出力を迅速に増減できるため、系統運用者は電力需要の変動に効率的に対応できます。この運用上の柔軟性により、水力発電は太陽光や風力などの変動性再生可能エネルギー源を支える重要なシステムとなっています。

もう一つの主要な促進要因は、再生可能エネルギー開発に対する政府の支援強化です。多くの国々が、水力発電容量の増加を加速させるため、有利な政策、補助金、資金調達プログラムを実施しています。2024年8月には、インド政府が北東部地域における水力発電開発を支援するための中央政府の財政援助を承認し、州営電力会社と中央政府系公営企業との合弁事業を通じて、累積約15,000MWの水力発電容量の実現を促進しました。

抑制要因

その利点にもかかわらず、水力発電市場は高い資本コストと運営コストに関連する課題に直面しています。新たな水力発電施設の開発には、多額の先行投資と長期にわたる建設期間が必要となります。プロジェクトは遠隔地に立地することが多く、維持管理費や物流費の増加につながります。米国国立再生可能エネルギー研究所（NREL）の最近の評価によると、新規河川区間水力発電開発の初期資本コストは6,574米ドル/kWから8,611米ドル/kWの範囲であり、コストに敏感な地域での導入を制限しています。

機会

新興の小規模水力発電技術は、魅力的な成長機会を生み出しています。これらのシステムは環境負荷が低く、柔軟な導入が可能で、河川、灌漑用水路、分散型電力ネットワークに適しています。水力発電のデジタル化も、効率性、信頼性、系統安定化サービスの向上に寄与しています。高度な監視とデータ分析により、エネルギー出力の向上と運用コストの削減が期待され、予測期間中の普及拡大を支える見込みです。

課題

水力発電は、太陽光や風力発電など急速に拡大する再生可能エネルギー源との競合に直面しています。これらの代替エネルギーは設置コストが低く、開発期間が短い場合が多く、より多くの投資を集めています。長い認可プロセス、環境アセスメント、地域住民の反対は、水力発電プロジェクトに関連するリスクをさらに高めています。発展途上国では、金融リスクや政策の不確実性も投資家の信頼に影響を与えています。一方、先進地域では、老朽化した水力発電資産の近代化に向けたインセンティブが限られています。

市場動向

揚水式水力発電（PSH）は、世界のエネルギー貯蔵分野における主要な動向として台頭しています。PSHシステムは大規模なエネルギー貯蔵ソリューションとして機能し、貯水池間で水を循環させることで、必要に応じて電力を貯蔵・放出します。間欠的な再生可能エネルギーの導入が進む中、PSHは電力系統の安定化に重要な役割を果たしています。世界的に、PSH施設は数千ギガワット時の電力を貯蔵可能であり、長期間のエネルギー貯蔵の基盤として位置づけられています。

COVID-19の影響

COVID-19パンデミックは当初、サプライチェーンの遅延、労働力不足、資金調達制約により水力発電セクターに混乱をもたらしました。プロジェクト開発や近代化活動は一時的に遅延しました。しかし、この危機は信頼性が高く持続可能な電力供給における再生可能エネルギー源の重要性を浮き彫りにしました。長期電力購入契約（PPA）で支えられた水力発電プロジェクトは比較的堅調に推移し、セクターの安定回復を徐々に支えました。

高い資本コスト、長期にわたるプロジェクト期間、他の再生可能エネルギーとの競合といった課題は残るもの、継続的な政策支援、国境を越えた電力取引、そして信頼性の高いクリーンエネルギーへの需要増加が、世界のエネルギーミックスにおける水力発電の長期的な重要性をさらに強化すると見込まれます。

目次

第1章 イントロダクション

第2章 エグゼクティブサマリー

第3章 市場力学

• 市場促進要因
• 市場抑制要因
• 市場機会

第4章 主な考察

• 主要国における主要な新興動向
• 最新の技術的進歩
• 規制状況に関する洞察
• ポーターのファイブフォース分析
• COVID-19が世界の水力発電市場に与える影響

第5章 世界の水力発電市場の分析：考察と予測（単位：10億米ドル・MW、2021～2034年）

• 主な分析結果
• 市場の分析・考察・予測：種類別
  • 小規模水力発電
  • 大規模水力発電
• 市場の分析・考察・予測：地域別
  • 北米
  • 欧州
  • アジア太平洋
  • ラテンアメリカ
  • 中東・アフリカ

第6章 北米の水力発電市場の分析：考察と予測（単位：10億米ドル・MW、2021～2034年）

• 主な分析結果
• 市場の分析・考察・予測：種類別
  • 小規模水力発電
  • 大規模水力発電
• 市場の分析・考察・予測：国別
  • 米国市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • カナダ市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電

第7章 欧州の水力発電市場の分析：考察と予測（単位：10億米ドル・MW、2021～2034年）

• 主な分析結果
• 市場の分析・考察・予測：種類別
  • 小規模水力発電
  • 大規模水力発電
• 市場の分析・考察・予測：国別
  • 英国市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • ドイツ市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • フランス市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • イタリア市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • スペイン市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • その他欧州市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電

第8章 アジア太平洋の水力発電市場の分析：考察と予測（2021～2034年）

• 主な分析結果
• 市場の分析・考察・予測：種類別
  • 小規模水力発電
  • 大規模水力発電
• 市場の分析・考察・予測：国別
  • 中国市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • インド市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • 日本市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • オーストラリア市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • 東南アジア市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • その他アジア太平洋市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電

第9章 ラテンアメリカの水力発電市場の分析：考察と予測（2021～2034年）

• 主な分析結果
• 市場の分析・考察・予測：種類別
  • 小規模水力発電
  • 大規模水力発電
• 市場の分析・考察・予測：国別
  • ブラジル市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • メキシコ市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • その他ラテンアメリカ市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電

第10章 中東・アフリカの水力発電市場の分析：考察と予測（単位：10億米ドル・MW、2021～2034年）

• 主な分析結果
• 市場の分析・考察・予測：種類別
  • 小規模水力発電
  • 大規模水力発電
• 市場の分析・考察・予測：国別
  • 湾岸協力会議 (GCC) 諸国市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • 南アフリカ市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電
  • その他中東・アフリカ市場の分析・考察・予測：種類別
    • 小規模水力発電
    • 大規模水力発電

第11章 競合分析

• 企業シェア分析（2025年）
• 企業プロファイル
  • Toshiba
  • Centrais Eletricas Brasileiras
  • RusHydro
  • Statkraft
  • ANDRITZ AG
  • Siemens Energy AG
  • GE Renewable Energy
  • Voith GmbH
  • Iberdola SA
  • KONCAR
  • China Yangtze Power Co Ltd
  • Alstom Hydro
  • Tata Power Company
  • American Hydro Corp