社債の市場規模、シェア、成長および世界産業分析：タイプ別・用途別、地域別洞察と予測（2024年～2032年）

社債市場の成長要因

世界の社債市場は、企業の拡大、事業成長、大規模なインフラ開発を支えるために債務ファイナンスへの依存度が高まるにつれ、進化を続けております。最新の報告書によりますと、社債市場の規模は2024年に37兆5,800億米ドルと評価され、2025年には57兆9,900億米ドルへと急激に増加すると予測されております。今後、市場規模は2032年までに81兆7,800億米ドルに達すると予測されており、予測期間中のCAGRは10.3％という高い伸びを示す見込みです。

社債は、構造化された利払いと投資家にとって予測可能なリターンを提供し、グローバル企業にとって重要な資金調達手段であり続けています。2024年の市場成長は、低金利環境、固定利回り証券に対する投資家の強い需要、および企業が長期借入コストを固定化する傾向の高まりによって牽引されました。資本需要の拡大に伴い、テクノロジー、金融サービス、エネルギー、製造業など、あらゆるセクターの企業が引き続き債券発行に大きく依存しており、よりダイナミックで流動性の高いグローバル市場を形成しています。

成長を支える市場促進要因

市場における最も強力な促進要因の一つは、電子取引の急速な拡大です。これにより価格透明性と執行効率が劇的に変革されました。主要市場では、電子システムが日々の取引活動のかなりの割合を担っています。例えば、2022年には企業債の電子取引が1日当たり約150億米ドルに達し、2020年までに投資適格債の40％、ハイイールド債の33％がデジタルプラットフォームを通じて執行されました。このアクセスの向上は機関投資家と個人投資家の双方を惹きつけ、市場の流動性を高めています。

2024年から2025年にかけてのもう一つの主要な成長要因は、株式市場の変動期における固定利回り商品への需要の高まりです。企業は引き続き魅力的な条件で債券を発行し、投資家は安定した収益をもたらす信頼できる手段として債券を捉えています。さらに、マイクロソフト、アップル、JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックスなどの主要企業は、有利な金利環境を活用するため、債券の借り換えサイクルを積極的に管理しています。

市場抑制要因

堅調な成長見通しにもかかわらず、中小規模発行体における信用リスクおよびデフォルトリスクの上昇が課題となっています。投資家が潜在的な債務不履行を懸念する場合、より高い利回りを要求するため、企業の借入コストが増加します。これにより新規発行が減少、信用条件が引き締まり、市場全体の変動性が高まる可能性があります。ハイイールド発行体は特に脆弱であり、経済減速期や金融規制強化期にはその傾向が顕著となります。

技術的機会

AI、ブロックチェーン、デジタル債券プラットフォームの導入は、将来的な大きな機会を創出しています。AIを活用したリスクモデリングと自動化された文書処理は、債券発行手続きを簡素化しています。ブロックチェーンプラットフォームは、取引コストを削減し、業務リスクを低減する安全で効率的な決済システムを提供します。例えば、2025年3月には南北アメリカ開発銀行がHSBC Orionを利用した初のデジタル債券を発行し、ブロックチェーンベースの金融インフラの採用拡大を浮き彫りにしました。

地域別ハイライト

2024年、北米は米国企業の積極的な発行と高い投資家参加に支えられ、14兆400億米ドルの市場価値で社債市場を主導しました。欧州は流動性重視の規制改革とグリーン債・ESG債への需要急増に支えられ、第2位のシェアを占めました。一方、アジア太平洋は中国とインドの堅調な経済発展、急速な産業拡大、企業借入需要の増加を背景に、2032年までで最も高いCAGRを記録すると見込まれています。

目次

第1章 イントロダクション

第2章 エグゼクティブサマリー

第3章 市場力学

• マクロおよびミクロ経済指標
• 促進要因、抑制要因、機会、および動向
• 生成AIの影響

第4章 競合情勢

• 主要企業が採用するビジネス戦略
• 主要企業の統合SWOT分析
• 世界の社債市場における主要企業（上位3～5社）の市場シェア／順位（2024年）

第5章 世界の社債市場規模の推定・予測：セグメント別（2019-2032年）

• 主な調査結果
• タイプ別
  • 投資適格
  • 高利回り
• 期間・満期別
  • 短期（3年未満）
  • 中期（3～7年）
  • 長期（7年以上）
• 発行体別
  • 大企業
  • 中小企業／個人発行体
  • スタートアップ私募による発行
• 業界別
  • 金融機関
  • エネルギー・電力
  • ハイテク産業
  • 医療
  • その他（通信など）
• 地域別
  • 北米
  • 南米
  • 欧州
  • 中東・アフリカ
  • アジア太平洋

第6章 北米の社債市場規模の推定・予測（セグメント別、2019年～2032年）

• 国別
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ

第7章 南米の社債市場規模の推定・予測（セグメント別、2019年～2032年）

• 国別
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • その他南米諸国

第8章 欧州の社債市場規模の推定・予測（セグメント別、2019年～2032年）

• 国別
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • ロシア
  • ベネルクス
  • 北欧諸国
  • その他欧州

第9章 中東・アフリカの社債市場規模の推定・予測（セグメント別、2019年～2032年）

• 国別
  • トルコ
  • イスラエル
  • GCC
  • 北アフリカ
  • 南アフリカ
  • その他中東とアフリカ

第10章 アジア太平洋地域の社債市場規模の推定・予測（セグメント別、2019年～2032年）

• 国別
  • 中国
  • インド
  • 日本
  • 韓国
  • ASEAN
  • オセアニア
  • その他アジア太平洋地域

第11章 主要10社の企業プロファイル

• JPMorgan Chase &Co
• Apple, Inc.
• Microsoft Corporation
• Amazon.com, Inc.
• Fidelity Investment
• AT&T;, Inc.
• Unilever PLC
• BlackRock, Inc.
• Volkswagen AG
• ExxonMobil Corporation

第12章 主なポイント