発電の世界市場：2024年～2031年

レポート概要

世界の発電市場は2023年に16億米ドルと評価され、2031年には22億米ドルに達する見込みで、予測期間2024-2031年のCAGRで4.1%の成長が予測されています。

現代の経済において、電力はエネルギーサービスの提供にますます貢献する基本的な資源です。家計所得の増加、輸送や暖房の電化、デジタル接続機器や空調へのニーズの高まりは、すべて電力需要を押し上げる要因になると予想されます。

World Energy Outlookによると、世界の電力消費量は2040年まで年率2.1％のペースで成長すると予測されており、これはStated Policiesシナリオにおける一次エネルギー需要の2倍のペースです。さらに、主要な最終使用部門の電化により、2050年までに電力需要は2倍に増加すると予測されています。さらに、再生可能エネルギー発電は、2035年以降、全発電量の50％以上を占めると推定されています。

過去1年間に開発された新しい風力発電と太陽光発電のプロジェクトは、再生可能エネルギーの発電量の3％近い増加に貢献しています。再生可能エネルギーは通常、従来の電力源よりも先に導入されます。さらに、技術が急速に進歩し続けているため、多くの国、企業、地域が持続可能なエネルギー生産を採用し、業界の急速な変革につながっています。発電技術においても数々のブレークスルーがなされています。

市場力学

高まるインフラ整備と持続可能エネルギーへの取り組み

発電業界は、急速な都市化による人口増加やそれに伴う利用者数の増加など、いくつかの要因によって大きな需要がもたらされています。今後予想されるエネルギーサービスのシェア拡大は、電力需要を押し上げると予測されます。国の経済発展は、電力インフラコンポーネントの拡大によって促進されます。それは国家の一般的な幸福に貢献します。

現在の電力インフラの開発を加速し、新たな電力インフラを確立することは、経済拡大にとって極めて重要です。世界各国、特に発展途上国では、費用対効果の高い電力供給を可能にするため、持続可能な方法がますます採用されるようになっています。発電への投資の増加は、先進国と新興国の両方で見られ、この動向は市場拡大に大きな影響を与えると予想されます。

化石燃料による発電所の相次ぐ停止、風力、太陽光、小水力、その他の再生可能エネルギーによる発電の存在感の高まり、電気自動車やヒートポンプの需要の増加、インターコネクターによる輸出ニーズの高まりにより、トランスミッションと配電（T&D）ラインの設置ニーズが高まっています。このため、大手企業にはいくつかの展望が生まれています。

老朽化したインフラと投資の停滞

現在の発電設備や発電システムは、主に時代遅れのインフラに依存しているため、増加する高度な電力需要を満たす能力に大きな課題があります。新興国市場は特にインフラの老朽化問題に悩まされており、既存インフラの更新には多額の投資が必要となるため、市場にとって大きな障害となっています。

電力産業への投資の停滞は、市場拡大の最も大きな障害となっています。石炭火力発電所への投資はすでに11％減少している一方、ガス火力発電への投資は、天然ガスが豊富な新興経済諸国における投資の遅れによって影響を受けています。

市場セグメンテーション

世界の発電市場は、電源、グリッド、エンドユーザー、地域によって区分されます。

非再生可能エネルギー源が市場を独占

非再生可能エネルギー部門が最大の割合を占めたのには、いくつかの大きな理由があります。とりわけ、石炭・天然ガス・石油を含む非再生可能エネルギー源の現在のインフラは包括的で確立されています。石炭火力発電所は火力発電所の主流であり、2025年までに世界の電力供給に大きく貢献すると予測されています。

キロワットあたりの汚染物質を大幅に減少させる超々臨界石炭技術などの先進技術が、時代遅れの発電所に取って代わることが期待されています。Energy Institute Statistical Review of World Energy 2023によると、2022年の世界の絶対的な発電量の大半を石炭火力発電所が占めました。世界規模では、2022年も石炭が発電の主要燃料であり、その割合は2020年の35.1%から35.37%に上昇しました。2022年までに、石炭による総発電量は10317.2テラワット時に達しました。

何十年もの間、これらの従来型エネルギー源は、世界の電力生産の根幹を支える役割を果たし、信頼できる安定したエネルギーの流入を確保してきました。特に、再生可能エネルギーへの移行が経済的・論理的に困難な場合、その高度な技術力と費用対効果により、多くの地域で好ましい選択肢となっています。

市場の地理的シェア

アジア太平洋地域の発電市場が最大のシェアを占めると推定される

アジア太平洋地域は、世界人口の50％以上、主要都市の60％を占めています。今後数年間で、この大陸では、急速な人口増加と都市化によって電力消費が急増し、その結果、何百万人もの新しい消費者がエネルギーを利用できるようになると思われます。具体的には、Energy Institute Statistical Review of World Energy 2023によれば、この地域の主なエネルギー消費量は2013年の220.48エクサジュールから2022年には277.60エクサジュールに増加します。

これらの地域に電力を供給するため、関係国は送電線ネットワークの建設に多額の投資を行っています。中国はこの地域の電力市場を大きく支配しており、エネルギー産業は、炭素排出を緩和し、2060年までに正味ゼロ炭素排出を達成することを目標に、よりクリーンで持続可能なエネルギー源へのシフトを進めています。

さらに、中国は世界最大の再生可能エネルギー設備容量を有しています。中国国家エネルギー局によると、2022年末までに中国の再生可能エネルギー発電設備容量は1,213GWに達し、発電設備容量全体の約47.3％を占める。特に2022年、中国政府は2030年までに再生可能エネルギー発電の目標を達成するため、ゴビ砂漠地域に450ギガワットの太陽光・風力発電施設を建設する意向を表明しました。

国際エネルギー機関（IEA）の報告によると、インドは世界第3位のエネルギー消費国です。これは、所得水準の上昇と生活水準の向上が、同国の電力市場の成長に直接寄与しているためです。今後数年間で、インドのかなりの家庭が新しい電化製品やエアコンを購入し、発電システムの需要を押し上げると思われます。

市場競争情勢

同市場の主な世界的プレーヤーには、State Grid Corporation of China、Engie SA、Electricite de France S.A.、Iberdrola, S.A.、National Thermal Power Corporation Limited、NTPC Ltd、ExxonMobil、Chevron Corporation、ABB Ltd.、AES Corporation、Huaneng Power International, Inc.などがあります。

ロシア・ウクライナ紛争影響分析

現在進行中のロシアとウクライナの紛争は、欧州の電力生産産業に大きな影響を与えており、同地域がロシアの化石燃料投入に大きく依存していることが明らかになっています。欧州が天然ガス輸入の41％、石油の27％、石炭の46％をロシアに依存していることを考えると、紛争は供給危機を招き、欧州諸国は早急にエネルギー源を拡大する必要に迫られています。

エネルギーミックスにおける化石燃料の優位は変わらないもの、再生可能エネルギーへの関心が再び高まり、脱炭素化のための法整備が急がれています。さらに、紛争はエネルギー依存に伴う地政学的な落とし穴に注目させ、欧州連合（EU）はロシアへの依存度を下げるため、他の供給国を積極的に追求し、エネルギー効率を高めるようになった。

その直後から、欧州諸国は適切なエネルギー供給を得ることがかなり困難になり、その結果、価格が不安定になり、エネルギー不足に陥る可能性が出てきました。近年、過渡的な燃料として期待されたガスの使用量が増加しているが、紛争によって供給網が遮断されると、その影響を受けやすくなることが証明されました。

目次

第1章 調査手法と調査範囲

第2章 定義と概要

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場力学

• 影響要因
  • 促進要因
    • インフラ整備と持続可能エネルギーへの取り組みの拡大
  • 抑制要因
    • 老朽化したインフラと投資の停滞
  • 機会
  • 影響分析

第5章 産業分析

• ポーターのファイブフォース分析
• サプライチェーン分析
• 価格分析
• 規制分析
• ロシア・ウクライナ戦争影響分析
• DMIの見解

第6章 原料別

• 非再生可能
  • 化石燃料
  • 原子力
• 再生可能
  • 水力発電
  • 風力発電
  • ソーラーPV
  • その他

第7章 グリッド別

• オフグリッド
• オングリッド

第8章 エンドユーザー別

• 工業
• 商業
• 住宅
• 輸送

第9章 地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• 欧州
  • ドイツ
  • 英国
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • その他欧州
• 南米
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • その他南米
• アジア太平洋
  • 中国
  • インド
  • 日本
  • オーストラリア
  • その他アジア太平洋
• 中東・アフリカ

第10章 競合情勢

• 競合シナリオ
• 市況/シェア分析
• M&A分析

第11章 企業プロファイル

• State Grid Corporation of China
  • 会社概要
  • 製品ポートフォリオと説明
  • 財務概要
  • 主な発展
• Engie SA
• Electricite de France S.A.
• Iberdrola, S.A.
• National Thermal Power Corp. Ltd.
• NTPC Ltd
• ExxonMobil
• Chevron Corporation
• ABB Ltd, Inc.
• AES Corporation
• Huaneng Power International, Inc

第12章 付録

Report Overview

Global Power Generation Market reached US$ 1.6 billion in 2023 and is expected to reach US$ 2.2 billion by 2031, growing with a CAGR of 4.1% during the forecast period 2024-2031.

In contemporary economies, electricity is a fundamental resource that is increasingly contributing to the provision of energy services. Rising household incomes, the electrification of transportation and heating and the growing need for digitally connected devices and air conditioning are all factors that are expected to drive up electricity demand.

According to World Energy Outlook, the global electricity consumption is projected to grow at a pace of 2.1% year until 2040, which is twice the rate of primary energy demand in the Stated Policies Scenario. In addition, the electrification of key end-use sectors is projected to increase power demand by double by 2050. Moreover, it is estimated that renewable energy production would constitute for over 50% of the whole electricity generation after 2035.

New wind and solar PV projects developed over the past year have contributed to a nearly 3% increase in renewable electricity generation. Renewables are typically deployed before conventional sources of electricity. Furthermore, as technology continues to progress quickly, numerous countries, corporations and regions are adopting sustainable energy production, leading to a swift transformation of the industry. Numerous breakthroughs have been made in power generation technologies.

Market Dynamics

Growing Infrastructure Development and Sustainable Energy Initiatives

The electricity generation industry has seen significant demand driven by several factors, including the growing population and the subsequent rise in the number of users resulting from rapid urbanization. Expected future growth in the share of energy services is projected to drive up the demand for power. Economic development of a country is facilitated by the expansion of its electricity infrastructure components. It contributes to the general well-being of a nation.

Accelerating the development of the current power infrastructure and establishing new power infrastructure is crucial for the economic expansion. Sustainable methods are increasingly being adopted to enable the provision of cost-effective electricity in several countries worldwide, particularly in developing nations. Increased investments in power generation have been observed in both industrialized and developing countries worldwide and this trend is anticipated to have a substantial impact on market expansion.

The successive shutdowns of fossil-fueled power plants, the growing presence of wind, solar, small hydro and other renewable power generation sources, the increasing demand for electric vehicles and heat pumps and the growing export needs through interconnectors have led to a higher need for the installation of Transmission and Distributions (T&D) lines. This has created several prospects for the major companies.

Outdated Infrastructure and Investment Stagnation

The current generating equipment and system primarily depend on outdated infrastructure, which greatly challenges their ability to satisfy the increasing advanced electricity demand. Developing countries are particularly afflicted by infrastructure aging issues, since the replacement of existing infrastructure necessitates substantial investment, so posing a prominent obstacle to the market.

The stagnation in investment in the power industries poses the most significant obstacle to market expansion. The investment in the coal-fired plant has already decreased by 11%, while the investment in gas-fired production is being impacted by delays in developed economies abundant in natural gas.

Market Segment Analysis

The global power generation market is segmented based on source, grid, end-user and region.

Non-Renewable Sources Dominated The Market

Several significant reasons largely contributed to the non-renewable sector capturing the largest proportion. Above all, the current infrastructure for non-renewable energy sources, including coal, natural gas and oil, is comprehensive and well-established. Coal thermal power stations are the predominant type of thermal power plant and are projected to become the dominant contributor to the global electricity supply by 2025.

Advanced technologies such as Ultra Supercritical Coal Technology, which significantly decrease pollutants per kilowatt, are expected to supplant outdated power plants. According to the Energy Institute Statistical Review of World Energy 2023, a coal-fired thermal power plant accounted for the majority of absolute world power production in 2022. On a global scale, coal continued to be the primary fuel for power production in 2022, with its proportion rising to 35.37% from 35.1% in 2020. By 2022, the total electricity generated from coal had reached 10317.2 terawatt-hours.

For decades, these conventional energy sources have served as the fundamental support for worldwide power production, ensuring a dependable and steady influx of energy. Their advanced technological capabilities and cost-effectiveness make them the preferred option for many areas, particularly if the process of shifting to renewable energy remains financially or logistically difficult.

Market Geographical Share

The Power Generation Market In Asia Pacific Is Estimated To Account For The Largest Share

Asia-Pacific holds over 50% of the world's population and 60% of the major urban centers. In the next years, this continent will experience a surge in power consumption due to the rapid population increase and urbanization, which will result in millions of new consumers having access to energy. Specifically, the Energy Institute Statistical Review of World Energy 2023 reports that the main energy consumption in the region rose from 220.48 exajoules in 2013 to 277.60 exajoules in 2022.

In order to provide power to these regions, the involved countries are making substantial investments in the construction of a transmission line network. China exerts significant control over the power market in the region and the energy industry is undergoing a shift towards cleaner and sustainable energy sources with the aim of mitigating carbon emissions and attaining net zero carbon emissions by 2060.

Furthermore, China has the largest renewable installed capacity in the world. The National Energy Administration of China reported that the country's renewable installed capacity reached 1,213 GW by the end of 2022, representing around 47.3% of the overall installed generation capacity. Specifically, in 2022, the Chinese government declared its intention to construct 450 gigawatts of solar and wind generating facilities in the Gobi Desert areas in order to meet the renewable energy goal by 2030.

India ranks as the third highest energy consumer country worldwide, as reported by the International Energy Agency (IEA). It attributed to the increasing income levels and progressing living standards, which directly contribute to the growth of the power market in the country. In the next years, a significant number of Indian families will purchase new appliances and air-conditioners, driving the demand for power generation systems.

Market Competitive Landscape

The major global players in the market include State Grid Corporation of China, Engie SA, Electricite de France S.A., Iberdrola, S.A., National Thermal Power Corporation Limited, NTPC Ltd, ExxonMobil, Chevron Corporation, ABB Ltd, Inc., AES Corporation and Huaneng Power International, Inc.

Russia-Ukraine War Impact Analysis

The ongoing conflict between Russia and Ukraine has significantly affected the electricity production industry in Europe, revealing the region's significant dependence on Russian fossil fuel inputs. Given Europe's reliance on Russia for 41% of its natural gas imports, 27% of oil and 46% of coal, the ongoing conflict has resulted in a supply crisis, compelling European nations to expand their energy streams swiftly.

Despite the residual dominance of fossil fuels in the energy mix, there has been a resurgence of interest in renewable energy and a concerted effort to expedite decarbonization legislation. Furthermore, the conflict has brought attention to the geopolitical pitfalls associated with energy dependence, leading the European Union to actively pursue other suppliers and enhance energy efficiency in order to decrease its dependence on Russia.

In the immediate aftermath, European countries have seen substantial difficulties in obtaining adequate energy supplies, resulting in price instability and the potential for energy shortages. The escalating gas usage in recent years, propelled by its presumed function as a transitional fuel, has now proven to be a susceptibility as the conflict interrupts supply networks.

By Source

Non-Renewable

Fossil Fuel

Nuclear

Renewable

Hydropower

Wind Power

Solar PV

Others

By Grid

Off-Grid

On-Grid

By End-User

Industrial

Commercial

Residential

Transportation

By Region

North America

US

Canada

Mexico

Europe

Germany

UK

France

Italy

Spain

Rest of Europe

South America

Brazil

Argentina

Rest of South America

Asia-Pacific

China

India

Japan

Australia

Rest of Asia-Pacific

Middle East and Africa

Key Developments

In 2022, the National Thermal Power Corporation (NTPC) and Bharat Heavy Electricals (BHEL) jointly established the largest floating solar power plant in India, with a capacity of 100 MW, in the state of Telangana. This facility is expected to provide an annual reduction of 2,10,000 tonnes in carbon dioxide emissions.

The order for 16 LM6000VELOX aeroderivative gas turbine package solutions, which include an LM6000 turbine and generator, was confirmed by GE Vernova in May 2024. These units will be installed at the Kingston Energy Complex of Tennessee Valley Authority (TVA) in Kingston, Tennessee, with the goal of generating a maximum of 850 megawatts of power.

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Target Audience 2024

Manufacturers/ Buyers

Industry Investors/Investment Bankers

Research Professionals

Emerging Companies

Table of Contents

1. Methodology and Scope

• 1.1. Research Methodology
• 1.2. Research Objective and Scope of the Report

2. Definition and Overview

3. Executive Summary

• 3.1. Snippet by Source
• 3.2. Snippet by Grid
• 3.3. Snippet by End-User
• 3.4. Snippet by Region

4. Dynamics

• 4.1. Impacting Factors
  • 4.1.1. Drivers
    • 4.1.1.1. Growing Infrastructure Development and Sustainable Energy Initiatives
  • 4.1.2. Restraints
    • 4.1.2.1. Outdated Infrastructure and Investment Stagnation
  • 4.1.3. Opportunity
  • 4.1.4. Impact Analysis

5. Industry Analysis

• 5.1. Porter's Five Force Analysis
• 5.2. Supply Chain Analysis
• 5.3. Pricing Analysis
• 5.4. Regulatory Analysis
• 5.5. Russia-Ukraine War Impact Analysis
• 5.6. DMI Opinion

6. By Source

• 6.1. Introduction
  • 6.1.1. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Source
  • 6.1.2. Market Attractiveness Index, By Source
• 6.2. Non-Renewable*
  • 6.2.1. Introduction
  • 6.2.2. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%)
  • 6.2.3. Fossil Fuel
  • 6.2.4. Nuclear
• 6.3. Renewable
  • 6.3.1. Hydropower
  • 6.3.2. Wind Power
  • 6.3.3. Solar PV
  • 6.3.4. Others

7. By Grid

• 7.1. Introduction
  • 7.1.1. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Grid
  • 7.1.2. Market Attractiveness Index, By Grid
• 7.2. Off-Grid*
  • 7.2.1. Introduction
  • 7.2.2. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%)
• 7.3. On-Grid

8. By End-User

• 8.1. Introduction
  • 8.1.1. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By End-User
  • 8.1.2. Market Attractiveness Index, By End-User
• 8.2. Industrial*
  • 8.2.1. Introduction
  • 8.2.2. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%)
• 8.3. Commercial
• 8.4. Residential
• 8.5. Transportation

9. By Region

• 9.1. Introduction
  • 9.1.1. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Region
  • 9.1.2. Market Attractiveness Index, By Region
• 9.2. North America
  • 9.2.1. Introduction
  • 9.2.2. Key Region-Specific Dynamics
  • 9.2.3. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Source
  • 9.2.4. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Grid
  • 9.2.5. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By End-User
  • 9.2.6. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Country
    • 9.2.6.1. The US
    • 9.2.6.2. Canada
    • 9.2.6.3. Mexico
• 9.3. Europe
  • 9.3.1. Introduction
  • 9.3.2. Key Region-Specific Dynamics
  • 9.3.3. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Source
  • 9.3.4. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Grid
  • 9.3.5. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By End-User
  • 9.3.6. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Country
    • 9.3.6.1. Germany
    • 9.3.6.2. UK
    • 9.3.6.3. France
    • 9.3.6.4. Italy
    • 9.3.6.5. Spain
    • 9.3.6.6. Rest of Europe
• 9.4. South America
  • 9.4.1. Introduction
  • 9.4.2. Key Region-Specific Dynamics
  • 9.4.3. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Source
  • 9.4.4. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Grid
  • 9.4.5. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By End-User
  • 9.4.6. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Country
    • 9.4.6.1. Brazil
    • 9.4.6.2. Argentina
    • 9.4.6.3. Rest of South America
• 9.5. Asia-Pacific
  • 9.5.1. Introduction
  • 9.5.2. Key Region-Specific Dynamics
  • 9.5.3. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Source
  • 9.5.4. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Grid
  • 9.5.5. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By End-User
  • 9.5.6. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Country
    • 9.5.6.1. China
    • 9.5.6.2. India
    • 9.5.6.3. Japan
    • 9.5.6.4. Australia
    • 9.5.6.5. Rest of Asia-Pacific
• 9.6. Middle East and Africa
  • 9.6.1. Introduction
  • 9.6.2. Key Region-Specific Dynamics
  • 9.6.3. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Source
  • 9.6.4. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By Grid
  • 9.6.5. Market Size Analysis and Y-o-Y Growth Analysis (%), By End-User

10. Competitive Landscape

• 10.1. Competitive Scenario
• 10.2. Market Positioning/Share Analysis
• 10.3. Mergers and Acquisitions Analysis

11. Company Profiles

• 11.1. State Grid Corporation of China*
  • 11.1.1. Company Overview
  • 11.1.2. Product Portfolio and Description
  • 11.1.3. Financial Overview
  • 11.1.4. Key Developments
• 11.2. Engie SA
• 11.3. Electricite de France S.A.
• 11.4. Iberdrola, S.A.
• 11.5. National Thermal Power Corp. Ltd.
• 11.6. NTPC Ltd
• 11.7. ExxonMobil
• 11.8. Chevron Corporation
• 11.9. ABB Ltd, Inc.
• 11.10. AES Corporation
• 11.11. Huaneng Power International, Inc (*LIST NOT EXHAUSTIVE)

12. Appendix

• 12.1. About Us and Services
• 12.2. Contact Us