ASEANの電力EPC市場- 成長、動向、予測（2023年-2028年）

ASEANの電力EPC市場は、予測期間である2022年から2027年にかけてCAGR6%以上で成長すると予想されています。

COVID-19の大流行は、地域全体の電力EPC市場に中程度の影響を与え、複数の電力プロジェクトの遅れにつながっています。それでも、すべての事業が再開され、市場規模を拡大させました。急速な人口増加や電力消費量の増加などが、電力市場の成長をもたらす主な要因です。電力需要の急増に伴い、数多くの新規プロジェクトが建設・計画段階にあり、これが電力EPC市場を押し上げると予想されます。また、再生可能エネルギーの導入が急速に進んでいることや、政府による支援策も、地域全体のEPC市場を牽引するものと期待されています。しかし、国内投資の少なさや入札手続きの遅さが、予測期間中の市場成長を抑制する可能性があります。

主なハイライト

• 地域全体の二酸化炭素排出量削減を目指し、再生可能エネルギーの導入に注目が集まっていることから、再生可能エネルギー電力分野は予測期間中に大きな成長を遂げると見られています。
• ASEANのエネルギー需要は2019年から2040年にかけて約3分の2の成長が見込まれており、そのため新しいエネルギー発電、配電、送電への大規模な投資が行われ、今後数年間でEPC市場のプレーヤーに余剰の市場機会が創出されると考えられます。
• 東南アジア最大の経済大国であるインドネシアは、2021年に最も高い発電量を示しました。同国は予測期間中、発電EPC市場を独占すると予想されます。

ASEANの電力EPC市場動向

再生可能エネルギー電源が大幅な成長を遂げる

• ASEANは、電力需要の面で世界的に最も成長率の高い地域の一つです。国際エネルギー機関（IEA）によると、過去20年間の平均で、電力需要は年6％以上と大幅に伸びています。この地域の10カ国のうち、電力消費量の多いインドネシア（26％）、ベトナム（22％）、タイ（19％）、マレーシア（15％）の4カ国で、この地域の総需要の80％以上を占めているのです。
• クリーンで効率的な電源を持つために、ASEANは2025年までに一次エネルギーの23％を再生可能エネルギーで確保し、設備容量におけるシェアを35％にするという野心的な目標を掲げています。こうした取り組みにより、ASEANの電力EPC市場は、再生可能エネルギーのもとで大きく成長すると期待されています。
• 2021年、ベトナムの風力発電の総設備容量は約411万kWに達しています。さらに、ベトナム政府は2025年までに1180万kWに達するという加速度的な目標を設定しており、これが同国の発電EPC市場を押し上げると予想されます。
• また、マレーシア政府が導入した再生可能エネルギー発電の普及に向けた政策も、同国の発電用EPC市場を拡大させる可能性があります。また、住宅・商業施設における太陽光発電システムの導入を促進するために同国が導入したネットメータリング3.0制度により、電力EPC市場の需要拡大が見込まれています。
• タイでは、2015年に7,902MW、2021年に11,885MWと、同国の累積再生可能エネルギー設備容量が大規模に発展しています。さらに、今後のプロジェクトもあり、発電における再生可能エネルギーのシェアは今後大きく伸びることが予想されます。
• さらに、タイ発電公社（EGAT）は、2037年までにダム貯水池に270万kWの浮体式太陽光発電設備を建設する予定です。これらの目標は、将来的にEPC市場を牽引する多くの機会を生み出すと考えられます。
• したがって、上記の要因から、再生可能電源分野は予測期間中にかなりの成長を遂げると予想されます。

インドネシアが市場を独占

• インドネシアは、ASEAN地域の中で最も大きな経済圏の1つです。同国の電力セクターは、主に褐炭や瀝青炭などの化石燃料による発電に依存しています。石炭とは異なりますが、天然ガスも同国のエネルギーミックスにおいて不可欠な存在であり続けると思われます。2021年、インドネシアの総発電容量は2020年の7280万kWから2％増の7400万kWに達し、その大半を化石燃料が占めています。
• インドネシア政府は、新たな電力調達計画（RUPTL）を導入し、2030年までに470万kWの太陽光発電容量を追加することを目標としており、新たな基本計画のもと、追加した電力容量の51.6%を再生可能エネルギーから調達することを計画しています。このような野心的な計画により、同国の電力EPC市場では、再生可能エネルギー分野の大規模な発展が期待されています。
• さらに、2021年の同国の再生可能エネルギー分野への投資額は14億米ドルで、2020年の13億6000万米ドルから3％増加しました。さらに、インドネシアエネルギー鉱物資源省によると、同国は2022年に再生可能エネルギーへの投資額を30億米ドルに倍増することを目標としています。したがって、インドネシア全体の再生可能エネルギー分野への投資動向は、今後数年間で電力EPC市場の成長を高めると予想されます。
• また、インドネシア政府は、二酸化炭素排出量を削減し、原子力発電所による発電量を増加させるために、石炭発電所を原子炉で段階的に廃止することを計画しています。しかし、同国はASEAN地域のどの国よりも、地域全体で原子力発電の膨大な潜在能力を有しています。
• したがって、上記の要因から、予測期間中はインドネシアがASEANの電力EPC市場を独占すると予想されます。

ASEANの電力EPC市場の競合他社分析

ASEANの電力EPC市場は、適度に断片化されています。主な企業としては、三菱重工業、現代エンジニアリング、住友商事、東芝、斗山重工業建設などがある

その他の特典

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• アナリストによる3ヶ月間のサポート

目次

第1章 イントロダクション

• 調査対象範囲
• 市場の定義
• 調査の前提

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場の概要

• イントロダクション
• 2027年までの市場規模・需要予測（単位：10億米ドル）
• 2020年までの主要国別発電量（テラワットアワー）推移
• 最近の動向と展開
• 政府の政策、目標、規制
• 市場力学
  • 促進要因
  • 抑制要因
• サプライチェーン分析
• ポーターのファイブフォース分析
  • 供給企業の交渉力
  • 消費者の交渉力
  • 新規参入業者の脅威
  • 代替品の脅威
  • 競争企業間の敵対関係

第5章 市場セグメンテーション

• 出典
  • 従来型火力発電
  • 再生可能エネルギー
  • 原子力発電
• 地域別
  • インドネシア
  • タイ
  • マレーシア
  • ベトナム
  • フィリピン
  • その他のASEAN諸国

第6章 競合情勢

• M&A、ジョイントベンチャー、コラボレーション、合意書
• 主要なプレーヤーが採用する戦略
• 企業プロファイル
  • Hyundai Engineering Co., Ltd.
  • Mitsubishi Heavy Industries Ltd.
  • Sumitomo Corporation
  • Toshiba Corporation
  • Doosan Heavy Industries & Construction Co., Ltd.
  • JGC Holdings Corporation
  • Kawasaki Heavy Industries Ltd
  • Trung Nam Group
  • IHI Corporation
  • Indika Energy

第7章 7.市場機会と将来動向

The ASEAN power EPC market is expected to register a CAGR of more than 6% during the forecast period, 2022-2027. The Covid-19 pandemic had a moderate impact on the power EPC market across the region, leading to delays in multiple power projects. Still, all the operations were resumed, augmenting the market size. Factors such as the rapidly growing population and increasing power consumption are the key factors resulting in the growth of the power market. With soaring power demand, numerous new projects are under construction and planning stages, which, in turn, is expected to boost the power EPC market. In addition, the surging adoption of renewable energy sources and the supportive initiatives by the government are expected to drive the EPC market across the region. However, low domestic investments and slow processing of tenders are likely to restrain the market growth during the forecast period.

Key Highlights

• The renewables power segment is likely to see significant growth during the forecast period due to the rising focus on adopting renewable energy sources in a bid to reduce carbon emissions across the region.
• The energy demand in the ASEAN is expected to grow by approximately two-thirds between 2019 and 2040, thereby leading to massive investment in new energy generation, distribution, and transmission, creating surplus market opportunities for the EPC market players in the coming years.
• Indonesia, the largest economy in Southeast Asia, witnessed the highest power generation in 2021. The country is expected to dominate the power generation EPC market during the forecast period.

ASEAN Power EPC Market Trends

Renewables Power Source to Witness Significant Growth

• The ASEAN is one of the fastest-growing regions globally in terms of electricity demand. According to the International Energy Agency (IEA), the electricity demand has grown significantly by more than 6% annually over the past 20 years on average. Of the region's ten countries, the four largest by electricity consumption, Indonesia (26%), Viet Nam (22%), Thailand (19%), and Malaysia (15%), make up more than 80% of the total demand in the region.
• To have clean and efficient power sources, the ASEAN has set an ambitious target of securing 23% of its primary energy from renewable sources and a 35% share in installed capacity by 2025. These efforts, in turn, are expected to provide a significant boost to the ASEAN power EPC market under renewable sources.
• In 2021, Vietnam's total installed wind energy capacity has reached about 4.11 GW. Further, the Vietnamese government has set an accelerating target to reach 11.80 GW by 2025, which is anticipated to boost the power generation EPC market in the country.
• Likewise, the favorable government policies introduced by the Malaysian government to ramp up the renewable power share across the country are likely to increase the power EPC market. Moreover, the net metering 3.0 program introduced by the country to encourage the deployment of solar power systems in the residential and commercial sectors is expected to increase the demand for the power EPC market.
• In Thailand, with 7,902 MW in 2015 and 11,885 MW in 2021, the country's cumulative installed renewable energy capacity has seen massive developments. Further, with the upcoming projects, the share of renewable energy in power generation is expected to grow significantly in the coming years.
• Furthermore, the Electricity Generating Authority of Thailand (EGAT) plans to build 2.7 GW of floating solar power capacity on the dam reservoirs by 2037. These goals are likely to generate plenty of opportunities to drive the EPC market in the future.
• Hence, based on the above-mentioned factors, the renewable power source segment is expected to see considerable growth during the forecast period.

Indonesia to Dominate the Market

• Indonesia is one of the largest economies in the ASEAN region. The country's electricity sector relies primarily on fossil fuels for electricity generation, particularly lignite and bituminous coal. Although not the same as coal, natural gas is also likely to remain an integral part of the country's energy mix. In 2021, the total electricity generation capacity in Indonesia reached 74GW witnessing a 2% rise from 72.8 GW in 2020, in which the majority of the capacity is from fossil fuels.
• The Indonesian Government introduced a new Electricity Procurement Plan (RUPTL), under which the country aims to add 4.7 GW of solar power capacity by 2030 and is planning to source 51.6% of its added power capacity from renewable sources under a new masterplan. Such ambitious plans are expected to see massive developments in the country's power EPC market in the renewable sector.
• Moreover, in 2021, the country has invested USD 1.4 billion in the renewable energy sector, increasing 3% from USD 1.36 billion in 2020. Further, according to the Ministry of Energy and Mineral Resources of Indonesia, the country is targeting to double the investment values in renewable energy to 3 billion U.S. dollars in 2022. Hence, the rising investment trend in the renewable energy sector across Indonesia is anticipated to increase the power EPC market growth in the coming years.
• The Indonesian Government is also planning to phase out coal power plants with nuclear reactors to decrease carbon emissions and increase the power generation from nuclear power plants. However, the country has immense potential for generating nuclear energy across the region compared to any other country in the ASEAN region.
• Hence, based on the above-mentioned factors, Indonesia is expected to dominate the ASEAN power EPC market during the forecast period.

ASEAN Power EPC Market Competitor Analysis

The ASEAN power EPC power market is moderately fragmented. Some of the major companies include Mitsubishi Heavy Industries Ltd, Hyundai Engineering Co. Ltd., Sumitomo Corporation, Toshiba Corporation, and Doosan Heavy Industries & Construction Co., Ltd.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

TABLE OF CONTENTS

1 INTRODUCTION

• 1.1 Scope of the Study
• 1.2 Market Definition
• 1.3 Study Assumptions

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET OVERVIEW

• 4.1 Introduction
• 4.2 Market Size and Demand Forecast in USD billion, till 2027
• 4.3 Electricity Generation in Terawatt-hours, by Major Countries, till 2020
• 4.4 Recent Trends and Developments
• 4.5 Government Policies, Targets and Regulations
• 4.6 Market Dynamics
  • 4.6.1 Drivers
  • 4.6.2 Restraints
• 4.7 Supply Chain Analysis
• 4.8 Porter's Five Forces Analysis
  • 4.8.1 Bargaining Power of Suppliers
  • 4.8.2 Bargaining Power of Consumers
  • 4.8.3 Threat of New Entrants
  • 4.8.4 Threat of Substitutes Products and Services
  • 4.8.5 Intensity of Competitive Rivalry

5 MARKET SEGMENTATION

• 5.1 Source
  • 5.1.1 Conventional Thermal Power
  • 5.1.2 Renewables Power
  • 5.1.3 Nuclear Power
• 5.2 Geography
  • 5.2.1 Indonesia
  • 5.2.2 Thailand
  • 5.2.3 Malaysia
  • 5.2.4 Vietnam
  • 5.2.5 Philippines
  • 5.2.6 Rest of the ASEAN Countries

6 COMPETITIVE LANDSCAPE

• 6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
• 6.2 Strategies Adopted by Leading Players
• 6.3 Company Profiles
  • 6.3.1 Hyundai Engineering Co., Ltd.
  • 6.3.2 Mitsubishi Heavy Industries Ltd.
  • 6.3.3 Sumitomo Corporation
  • 6.3.4 Toshiba Corporation
  • 6.3.5 Doosan Heavy Industries & Construction Co., Ltd.
  • 6.3.6 JGC Holdings Corporation
  • 6.3.7 Kawasaki Heavy Industries Ltd
  • 6.3.8 Trung Nam Group
  • 6.3.9 IHI Corporation
  • 6.3.10 Indika Energy

7 7. MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS