表紙:自動車金融市場- 成長、動向、予測(2023年~2028年)
市場調査レポート
商品コード
1189937

自動車金融市場- 成長、動向、予測(2023年~2028年)

Automotive Financing Market - Growth, Trends, and Forecasts (2023 - 2028)

出版日: | 発行: Mordor Intelligence | ページ情報: 英文 90 Pages | 納期: 2~3営業日

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自動車金融市場- 成長、動向、予測(2023年~2028年)
出版日: 2023年01月18日
発行: Mordor Intelligence
ページ情報: 英文 90 Pages
納期: 2~3営業日
ご注意事項 :
本レポートは最新情報反映のため適宜更新し、内容構成変更を行う場合があります。ご検討の際はお問い合わせください。
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概要

現在、自動車金融市場は2,200億米ドルで、予測期間中にCAGR約6%を記録し、3,200億米ドルに達すると予想されます。

COVID-19の大流行の中、2020年は上半期に製造・販売活動が数ヶ月間停止したため、世界の新車・中古車需要は大きく低迷しました。この動向は、2020年の自動車金融市場の足かせとなっています。しかし、下半期以降、自動車の需要は大幅な伸びを示し、これが自動車金融市場を活性化させ、予測期間中も市場の活性化が期待されます。また、COVID-19の大流行により、企業対消費者向け購入のためのオンライン・デジタル・チャネルの成長も促進されました。こうした動向を受けて、OEMや業界のプレーヤーは、ディーラーや契約を仮想化し、遠隔操作するようになりました。例えば、以下のようなことです。

主なハイライト

  • 2022年11月、Euler MotorsはShriram Transport Finance Company Limited(STFC)と提携し、EV「Eulers Hiload」のリテールファイナンスを提供することになっています。この提携は、同社のEV「オイラーズ・ハイロード」をインド全土に展開することを目的としており、小売顧客向けに低金利で高い融資額を提供するものです。

長期的には、自律走行車への過剰な投資と、ディーラー、銀行、信用組合からの迅速な融資が、自動車融資市場の成長に貢献すると思われます。自動車販売台数を押し上げ、自動車サイクルを短くする消費者の好みである新型車への乗り換えの習慣の高まりは、自動車金融業者にとって機会を創出します。自動車販売店の買い戻しプログラムやOEMの保証プログラムにより、借り換えが必要になる可能性があるため、自動車金融市場に新たな機会が生まれると思われます。

アジア太平洋地域が市場をリードし、北米と欧州がそれに続くと予想されます。この地域は、予測期間中、市場ベンダーにいくつかの成長機会を提供すると予想されます。その結果、同市場は大きな成長を遂げる可能性があります。公共交通機関の利用よりも自動車を所有することを好む消費者の増加も、同地域の中古車市場に影響を与える重要な要因のひとつです。かつてはステータスシンボルであった自動車の所有は、近年では必需品となっています。自動車産業はその誕生以来、飛躍的な成長を遂げてきました。アジア太平洋諸国における電気自動車の成長は、今後も市場の主要な促進要因になると予想されます。

主なハイライト

  • 2022年10月、大手EVメーカーであるKinetic Green Energy and Power Solutions LimitedはIndusInd Bankと提携し、インド全域のKinetic Green販売店に対して、顧客に簡単で手頃な価格の融資を提供することに成功しました。

主な市場動向

予測期間中、世界中の銀行が重要な地位を獲得

通常、銀行が提供する自動車金融は、消費者がお金を持ち合わせていなくても、ディーラーやメーカーに支払うことができるようにします。言い換えれば、自動車金融は、消費者が販売者に支払うためのお金を借りて自動車を購入することを可能にします。

銀行は、顧客に低金利を提供するため、自動車金融市場の源泉型セグメントをリードしています。乗用車における自動車金融の普及率は、銀行から利用できる多くの選択肢により、2020年初頭の75%から2021年には80%程度に増加し、自動車を現金で購入することができるようになりました。自動車金融業者やディーラーによると、現在の動向は銀行の攻勢によるものです。ただし、増加の対象は乗用車に限定され、二輪車や商用車は除外されています。

金利と自動車価格の上昇により、米国では毎月1,000ドル以上のローン返済を選択する自動車購入者が増えています。Edmundsによると、第3四半期に新車のローンを組んだ消費者の14.3%が、上記の金額以上の支払いを約束し、前年の8.3%を上回っています。この数字は、電気自動車購入者の26%、ハイブリッド車購入者の24%にあたります。

銀行全体での自動車金融の普及率も、過去2四半期で改善され、融資までの時間が短縮され、融資の拒否率も減少しています。

アジア太平洋地域が自動車金融市場をリードすると予想される

アジア太平洋地域では、自動車金融市場はすでに成熟しています。また、アジア太平洋諸国における電気自動車の普及は、今後も市場成長の大きな原動力になると予想されます。例えば、2021年の中国におけるバッテリー式電気自動車の販売台数は290万台で、2020年の110万台から大幅に増加しています。電気自動車の導入を促進するため、アジア太平洋地域の統治機関は、融資の受けやすさに注力しており、これが予測期間中の市場を支援する可能性があります。

予測期間中、アジア太平洋地域は最も成長率の高い地域となることが予想されます。インド、日本、中国などの国では、自動車産業の成長を促進し、消費者の関心を維持するために、政府による好ましい取り組みが増加しており、この地域市場の成長の機会を生み出すと期待されています。例えば、以下の通りです。

  • 2022年8月、日本政府は電気自動車(EV)の普及を支援するため、前例のない補助金の支給を発表しました。2024年3月期(2023年度)には、経済産業省が電動車両や充電インフラ事業を支援するために約410億円の予算要求を策定し、2022年度の当初予算の2倍となる見込みです。

競合情勢

自動車金融市場は断片的であり、成長段階にあります。市場の様々なプレーヤーに有利な機会が提供されるため、予測期間終了までに競争は激化すると予想されます。銀行などの主要な市場プレーヤーは、市場シェアを拡大し、地域基盤を拡大するために戦略的パートナーシップに重点を置いています。

  • 2022年10月、National Bank of Oman(NBO)は、オマーン全土の提携ディーラーと新車・中古車販売店を招待し、同行の自動車融資オプションについて詳しく説明しました。NBOは、手間のかからない、競争力のある金融ソリューションを提供するため、わずか4.75%から競争力のある融資を提供しています。

その他の特典

  • エクセル形式の市場予測(ME)シート
  • アナリストによる3ヶ月間のサポート

目次

第1章 イントロダクション

  • 調査の前提条件
  • 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場力学

  • 市場促進要因
  • 市場抑制要因
  • 産業の魅力- ポーターのファイブフォース分析
    • 新規参入業者の脅威
    • 買い手/消費者の交渉力
    • 供給企業の交渉力
    • 代替品の脅威
    • 競争企業間の敵対関係

第5章 市場セグメンテーション

  • タイプ
    • 新車
    • 中古車
  • 供給元タイプ
    • OEM
    • 銀行
    • 信用組合
    • 金融機関
  • 車種
    • 乗用車
    • 商用車
  • 地域別
    • 北米
      • 米国
      • カナダ
      • その他北米地域
    • 欧州
      • ドイツ
      • 英国
      • フランス
      • その他の欧州地域
    • アジア太平洋地域
      • 中国
      • 日本
      • インド
      • 韓国
      • その他アジア太平洋地域
    • 世界のその他の地域
      • 南米
      • 中東・アフリカ

第6章 競合情勢

  • ベンダーの市場シェア
  • 企業プロファイル
    • Bank of America Corporation
    • Ally Financial Inc.
    • Hitachi Capital Asia Pacific Pte Ltd
    • HSBC Holdings PLC
    • HDFC Bank Limited
    • ICBC(Industrial and Commercial Bank of India)
    • Bank of China
    • Capital One Financial Corporation
    • Wells Fargo & Co.
    • Toyota Financial Services
    • BNP Paribas SA
    • Volkswagen AG
    • Mercedes-Benz Financial Services(Daimler AG)
    • Standard Bank Group Ltd
    • Mahindra Finance

第7章 市場機会と今後の動向

目次
Product Code: 49425

Currently, the Automotive Financing Market is valued at USD 220 billion, and it is expected to reach USD 320 billion, registering a CAGR of around 6% during the forecast period.

Amid the COVID-19 pandemic, the global demand for new vehicles and used vehicles witnessed a significant slump in 2020, as manufacturing and sales activities were halted for several months in the first half of the year. This trend hampered the automotive financing market in 2020. However, since the latter half of the year, the demand for vehicles has witnessed significant growth, which has fueled the automotive financing market and is expected to continue to fuel the market during the forecast period. The COVID-19 pandemic also augmented the growth of online and digital channels for business-to-consumer purchases. Owing to these trends, OEMs and industry players have started to virtualize their dealerships or agreements and operate remotely. For instance,

Key Highlights

  • In November 2022, Euler Motors partnered with Shriram Transport Finance Company Limited (STFC) to provide retail financing for the Eulers Hiload EV. The partnership aims to deploy the company's Eulers HiLoad EVs across India, with lower interest rates and a high loan-to-value for retail customers.

Over the long term, excessive investments in autonomous vehicles, as well as prompt financing from dealers, banks, and credit unions, will likely contribute to the automotive financing market's growth. The growing practise of switching to newer models of automobile, which boosts auto sales and consumer preference for a shorter vehicle cycle, creates opportunities for car financiers. Car dealership buyback programs and OEM warranty programs that may necessitate refinancing will likely open up new opportunities in the automotive financing market.

The Asia-Pacific region is expected to lead the market, followed by North America and Europe. The region is expected to provide several growth opportunities for market vendors during the forecast period. As a result, the market may witness significant growth. Increased consumer preference for owning a car over using public transportation is another important factor affecting the region's used car market. The possession of a car, which was once a status symbol, has recently become a necessity. Since its inception, the automotive industry has experienced exponential growth. Electric vehicle growth in Asia-Pacific countries is expected to remain a major market driver.

Key Highlights

  • In October 2022, Kinetic Green Energy and Power Solutions Limited, a leading EV manufacturer, partnered with IndusInd Bank to provide customers with easy and affordable financing for their Kinetic Green dealerships across India.

Key Market Trends

Banks Across the World to Gain Significant Prominence During Forecast Period

The provision of car finance, usually by banks, allows consumers to pay the dealer or manufacturer even if they do not have the money. In other words, car finance allows the consumer to buy a car by borrowing money to pay the seller.

Banks are leading the source-type segment of the automotive financing market as they provide lower interest rates to their customers. Auto financing penetration in passenger vehicles increased from 75% at the beginning of 2020 to around 80% in 2021 due to many options available from banks to use cash for cars. According to auto financiers and dealers, the current trend is driven by bank aggression. However, the increase is limited to passenger vehicles and excludes two-wheelers or commercial vehicles.

Due to the rising interest rates and auto prices, an increasing number of car buyers in United States are opting for monthly loan payments of USD 1,000 or more. According to Edmunds, 14.3% of consumers who financed a new vehicle in the third quarter committed to payments at or above the mentioned amount, up from 8.3% the previous year. This figure is 26% for electric vehicle purchasers and 24% for hybrid purchasers.

Car financing penetration across banks has also improved in the last two quarters, with improved turnaround time and a decrease in the rejection rate of loans.

Asia-Pacific is Expected to Lead the Automotive Financing Market

In the Asia-Pacific region, the automotive financing market is already matured. The growth of electric vehicles in Asia-Pacific countries is also expected to remain a major driving factor for the market's growth. For example, in 2021, sales of battery electric vehicles in China were 2.9 million units, a significant increase from the 1.1 million units sold in 2020. To encourage the adoption of electric vehicles, governing bodies throughout Asia-Pacific are focusing on the ease of financing availability, which may aid the market during the forecast period.

Over the forecast period, Asia-Pacific is expected to be the fastest-growing regional market. The increasing number of favorable government initiatives in economies such as India, Japan, and China to promote the automotive industry's growth and maintain consumer interest is expected to create opportunities for the growth of the regional market. For instance,

  • In August 2022, the Japanese government announced the provision of unprecedented subsidies to help popularise electric vehicles (EVs). For the fiscal year ending in March 2024 (FY 2023), the Ministry of Economy, Trade, and Industry will develop a budget request of approximately JPY 41 billion to support electrified vehicles and the charging infrastructure business, which is expected to be double the initial budget for FY 2022.

Competitive Landscape

The automotive financing market is fragmented and is in the growth phase. Competition is expected to intensify by the end of the forecast period due to the lucrative opportunities available to various players in the market. The key market players, such as banks, are focusing on strategic partnerships to increase their market share and expand their regional base.

  • In October 2022, the National Bank of Oman (NBO) invited its partner dealerships and both new and used auto dealers from across Oman to learn more about the bank's car financing options. NBO offers competitive financing starting at just 4.75%, as the bank goes above and beyond to provide hassle-free, competitive financial solutions.

Additional Benefits:

  • The market estimate (ME) sheet in Excel format
  • 3 months of analyst support

TABLE OF CONTENTS

1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions
  • 1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS

  • 4.1 Market Driver
  • 4.2 Market Restraint
  • 4.3 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis
    • 4.3.1 Threat of New Entrants
    • 4.3.2 Bargaining Power of Buyers/Consumers
    • 4.3.3 Bargaining Power of Suppliers
    • 4.3.4 Threat of Substitute Products
    • 4.3.5 Intensity of Competitive Rivalry

5 MARKET SEGMENTATION

  • 5.1 Type
    • 5.1.1 New Vehicle
    • 5.1.2 Used Vehicle
  • 5.2 Source Type
    • 5.2.1 OEMs
    • 5.2.2 Banks
    • 5.2.3 Credit Unions
    • 5.2.4 Financial Institutions
  • 5.3 Vehicle Type
    • 5.3.1 Passenger Cars
    • 5.3.2 Commercial Vehicles
  • 5.4 Geography
    • 5.4.1 North America
      • 5.4.1.1 United States
      • 5.4.1.2 Canada
      • 5.4.1.3 Rest of North America
    • 5.4.2 Europe
      • 5.4.2.1 Germany
      • 5.4.2.2 United Kingdom
      • 5.4.2.3 France
      • 5.4.2.4 Rest of Europe
    • 5.4.3 Asia-Pacific
      • 5.4.3.1 China
      • 5.4.3.2 Japan
      • 5.4.3.3 India
      • 5.4.3.4 South Korea
      • 5.4.3.5 Rest of Asia-Pacific
    • 5.4.4 Rest of the World
      • 5.4.4.1 South America
      • 5.4.4.2 Middle East & Africa

6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Vendor Market Share
  • 6.2 Company Profiles*
    • 6.2.1 Bank of America Corporation
    • 6.2.2 Ally Financial Inc.
    • 6.2.3 Hitachi Capital Asia Pacific Pte Ltd
    • 6.2.4 HSBC Holdings PLC
    • 6.2.5 HDFC Bank Limited
    • 6.2.6 ICBC (Industrial and Commercial Bank of India)
    • 6.2.7 Bank of China
    • 6.2.8 Capital One Financial Corporation
    • 6.2.9 Wells Fargo & Co.
    • 6.2.10 Toyota Financial Services
    • 6.2.11 BNP Paribas SA
    • 6.2.12 Volkswagen AG
    • 6.2.13 Mercedes-Benz Financial Services (Daimler AG)
    • 6.2.14 Standard Bank Group Ltd
    • 6.2.15 Mahindra Finance

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS