中東・アフリカの後払い決済サービス（BNPL）：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、中東・アフリカの後払い決済サービス（BNPL）市場規模は2025年に249億3,000万米ドルと評価され、2026年の292億8,000万米ドルから2031年までに653億9,000万米ドルに達すると予測されており、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは17.45％となる見込みです。

本レポートは、販売チャネル（オンラインおよびPOS）、最終用途産業（家電、ファッション・アパレルなど）、年齢層（Z世代、ミレニアル世代など）、プロバイダー（フィンテック企業、銀行など）、および国（アラブ首長国連邦、サウジアラビアなど）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

中東・アフリカの後払い決済サービス（BNPL）の市場動向とインサイト

サウジアラビアおよびUAEにおける規制サンドボックスとライセンシング制度がBNPLの拡大を後押し

サウジアラビア中央銀行は2023年12月、資本要件や消費者保護措置を正式に定めた詳細なBNPL規則を公布しました。これにより、投資家が事業拡大に向けた資金提供を行うよう促され、タマラ（Tamara）などの事業者が2025年3月に消費者金融の完全なライセンスを取得する一助となりました。これに続き、UAE中央銀行は2025年1月に「金融会社規制」を改正し、制限付きライセンスを持つ金融会社が、明確な慎重な監督の下で短期分割払い商品を提供することを許可しました。これらの枠組みは、長期的な信頼を確立し、新規参入者に対して規律ある参入経路を創出し、より広範なGCC地域全体での国境を越えたパスポート制度を促進します。その結果、銀行や世界の決済処理業者との提携を惹きつける成熟したクレジットの代替手段が生まれ、加盟店による受け入れの拡大と消費者の信頼の深化を牽引しています。

GCCにおけるスマートフォンの普及がアプリベースの決済を後押し

GCC諸国の大半において、携帯電話の契約数は総人口を上回っており、この普及率の高さにより、BNPLアプリは小売の購買プロセスに直接組み込まれることが可能となっています。各プロバイダーは、ワンタップでの承認、パーソナライズされた分割払いスケジュール、ロイヤリティプログラムとの連携などを最適化することで、決済時の摩擦を軽減し、加盟店のコンバージョン率向上に貢献しています。5Gの継続的な展開により、アプリ体験を豊かにする帯域幅が拡大し、生体認証IDによって新規ユーザーは数分で登録を完了できるようになりました。その結果、好循環が生まれています。モバイルコマースが拡大するにつれてBNPLの利用高が急増し、それがさらに多くの加盟店に、ウェブと実店舗の両方でこのオプションを導入するよう促しているのです。

アフリカにおけるインフレを背景としたデフォルト率の上昇

通貨安や食料価格の高騰により可処分所得が減少し、借り手の返済能力に負担がかかっています。ナイジェリアのプロバイダーからは、特に初回利用者の間で延滞率が高まっているとの報告があります。各社はマクロ経済指標やセクター別のエクスポージャーを組み込むことで与信審査基準を見直しており、これにより承認スピードが遅くなり、顧客獲得が鈍化しています。資産回収の選択肢を確保するため、スマートフォンを担保としたローンなど、担保付き商品へのシフトを進める企業もあります。長期的には、インフレの緩和と信用情報機関のデータの充実により、成長の勢いは回復する見込みですが、短期的な影響により、全体的な拡大は鈍化しています。

セグメント分析

2025年、中東・アフリカのBNPL市場シェアのうち、オンライン取引が78.12％を占めました。これは、eコマースの急成長と連動した、シームレスなWebおよびアプリ内統合に支えられたものです。加盟店は、購入放棄を減らすために動的な分割払い案内を採用しており、決済ゲートウェイプロバイダーは、クレジットカードや電子ウォレットと並んでBNPLボタンをバンドルしています。国境を越えたプラットフォームは、地域の買い物客をGCC（湾岸協力理事会）加盟国のウェブサイトへと誘導し、現地のBNPLサービスのリーチを拡大しています。リアルタイムのオープンバンキングデータの統合により、オンラインでのリスクチェックがさらに効率化され、手動による審査なしに承認率が向上しています。

小売業者がシームレスなオムニチャネル体験を求める中、POSソリューションはCAGR19.65％で成長し、その差を縮めると予測されています。近距離無線通信（NFC）、QRコード、クラウドベースのPOSシステムにより、販売担当者はわずか数秒でBNPLの承認手続きを完了できるようになりました。Checkout.comとTabbyのような提携により、このオプションがPOS端末に直接組み込まれ、家具や食料品などの実店舗カテゴリーでも利用が可能になっています。その結果、中東・アフリカにおける店舗取引のBNPL市場規模は2031年までに数倍に拡大すると予想されており、あらゆるショッピングシーンにおいて一貫した決済方法を求める消費者の需要を反映しています。

2025年、中東・アフリカ地域のBNPL市場規模のうち、ファッション・アパレルが32.85％を占めました。これは、購入サイクルが頻繁であること、および憧れを抱く購買層の存在が追い風となっているためです。小売業者は分割払いを活用してプレミアムラインのアップセルを図り、複数商品の購入を促進しています。一方、BNPLアプリでは、ファッションに特化したディスカバリーフィードが搭載されており、これによりトラフィックを販売者のサイトへと誘導しています。ラマダンやブラックフライデーを中心とした季節限定キャンペーンが取引量を押し上げ、ファッションは返品時の即時返金といった新機能の導入における先行指標となるカテゴリーとなっています。

ヘルスケアおよびウェルネス分野の支出は、消費者が選択的手術、歯科治療、予防医療パッケージの支払いに分割払いを利用するようになるにつれ、CAGR21.22％で最も急速に成長すると予測されています。サウジアラビアが「ビジョン2030」の一環として医療観光の振興を推進していることも、潜在的な需要を拡大させています。プロバイダー各社は、治療スケジュールに合わせた長期プランをカスタマイズし、クリニックと提携して施設内での契約手続きを行っています。こうした動向により、ヘルスケア分野は10年末までにファッション分野との取引量の差を縮め、自由裁量型小売以外の分野でも収益を多様化できる見込みです。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 中東・アフリカの後払い決済サービス（BNPL）市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に249億3,000万米ドル、2026年には292億8,000万米ドル、2031年までには653億9,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは17.45%です。
• サウジアラビアおよびUAEにおけるBNPLの拡大を後押しする要因は何ですか？
  • サウジアラビア中央銀行がBNPL規則を公布し、UAE中央銀行が金融会社規制を改正したことが要因です。
• GCCにおけるスマートフォンの普及はBNPLにどのように影響していますか？
  • スマートフォンの普及により、BNPLアプリが小売の購買プロセスに組み込まれ、決済時の摩擦が軽減されています。
• アフリカにおけるデフォルト率の上昇の背景には何がありますか？
  • 通貨安や食料価格の高騰により可処分所得が減少し、借り手の返済能力に負担がかかっています。
• 2025年の中東・アフリカのBNPL市場シェアにおけるオンライン取引の割合はどのくらいですか？
  • オンライン取引が78.12%を占めています。
• ファッション・アパレル分野のBNPL市場シェアはどのくらいですか？
  • 2025年にファッション・アパレルが32.85%を占めています。
• ヘルスケアおよびウェルネス分野のBNPL市場の成長率はどのくらいですか？
  • CAGR21.22%で最も急速に成長すると予測されています。
• 中東・アフリカのBNPL市場に参入している主要企業はどこですか？
  • Tabby、Tamara、Postpay、Cashew、valU、PayTabs、Payflex、PayJustNow、CredPal、Blnk、Sympl、Foodics、M-Kopa、Emirates NBD、First Abu Dhabi Bank、Mashreq NeoPay Later、KCB Group、JumiaPay、Airtel Money、Fawry Banking and Payment Technology Servicesなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • サウジアラビアおよびアラブ首長国連邦における規制サンドボックスとライセンシング制度が、BNPLの拡大を後押ししています
  • GCC諸国におけるスマートフォンの普及が、アプリを利用した決済を後押ししています
  • 若年層が中心となる人口構成が、小額のEコマースクレジットを推進しています
  • ファッション・エレクトロニクス分野における加盟店コンバージョン率の向上により、導入が促進されています
  • アフリカの銀行口座を持たない人々への初めての融資へのアクセス
  • ベンチャー資金調達の波が地域展開を加速させている
• 市場抑制要因
  • アフリカにおけるインフレを背景としたデフォルト率の上昇
  • 2024年SAMAに基づくコンプライアンスコストの厳格化/UAEのBNPL規制
  • 信用情報機関のデータが乏しいため、リアルタイムのリスクスコアリングが妨げられています
  • 価格に敏感な分野では、高額な加盟店手数料が導入の妨げとなっています
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制展望
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 販売チャネル別
  • オンライン
  • 販売時点（店頭）
• 最終用途産業別
  • 家庭用電子機器
  • ファッション・アパレル
  • ヘルスケア・ウェルネス
  • 住宅改修
  • 旅行・レジャー
  • メディア・エンターテイメント
  • その他の最終用途産業
• 年齢層別
  • Z世代（18～28歳）
  • ミレニアル世代（29～44歳）
  • ジェネレーションX（45～60歳）
  • ベビーブーマー（61～79歳）
  • サイレント・ジェネレーション（80歳以上）
• プロバイダー別
  • フィンテック企業
  • 銀行
  • その他
• 国別
  • アラブ首長国連邦
  • サウジアラビア
  • カタール
  • クウェート
  • オマーン
  • バーレーン
  • エジプト
  • 南アフリカ
  • ナイジェリア
  • その他の中東・アフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Tabby
  • Tamara
  • Postpay
  • Cashew
  • valU
  • PayTabs
  • Payflex
  • PayJustNow
  • CredPal
  • Blnk
  • Sympl
  • Foodics
  • M-Kopa
  • Emirates NBD
  • First Abu Dhabi Bank
  • Mashreq NeoPay Later
  • KCB Group
  • JumiaPay
  • Airtel Money
  • Fawry Banking and Payment Technology Services

第7章 市場機会と将来の展望