英国における株取引の市場

当レポートでは、英国における株取引市場を対象として、1000万人以上の消費者が友人や家族を重要な投資の情報源と見なしていること、取引価格の下落化に関わらず、特に若年層の人々を株式市場に投資させるためにさらに価格を下げる必要性、取引数を増加させ大通りでの存在感を獲得するために銀行や住宅金融組合とともに奮闘する独立仲介企業、個別株式を所有している人々の半分以上が住宅金融組合の株式会社化によって株式を取得していること、長期的な成長鈍化が見込まれる株式市場において成功する株式の獲得は一層困難になっているがアドバイスの需要は拡大していること、過去数年間で急増している「ソーシャル投資」サイトなどについて検証し、概略下記の構成でお届けいたします。

第1章 市場の問題

• 主要問題
• 略語

第2章　市場概要

• スプレッド・ベッティングの上昇がXO仲介業者の取引数増加を支援
• 2009年第1四半期の時点で60%増加したスプレッド・ベッティングの取引件数
• XO取引の大半はオンラインによるもの
• 圧力を受ける株式仲買人の収益
• 株式市場は最近業績が回復したが疑問は存続する
• 内的市場環境
• 株式市場の停滞による株取引広告の減少
• 英国に向かう米国の革新
• 株式の直接所有の主な代替である合同運用型ファンド
• 消費者調査の主要結果

第3章　内的市場環境

• 小売投資家が所有する株式の価値は2009年第1四半期に759億ポンドまで減少
• 株式の直接所有からの小売投資家の集団移動は新しいことではない
• 仲介業者による効率的なコスト制御は取引価格を下落させる
• より変動性が低いものに座を奪われる可能性のあるスプレッド・ベッティング
• スプレッド・ベッティング企業に支障をきたしている不良債権
• 投資家の状況
• 規制環境

第4章　広範な市場環境

• 株式市場の業績の回復、ただし疑問が存続
• 低い成長環境の可能性、しかし機会も示す
• 記録的に低い基準金利によって何か別の高リターン商品を探す人もいる
• 低インフレが特定の個人向けのファンドを自由化する見込み
• 主要ターゲット市場の拡大にとって良い兆しである人口的トレンド
• インターネット普及率の上昇が取引に革命をもたらす

第5章　競合状況

• 投資の代替
• 合同運用型ファンドが主な小売投資の代替
• Stocks and share ISAの加入減少とともにCash ISAの加入は増加
• 危機の最中に堅調な成長を遂げたNS&I
• 小売投資ファンドと競合する個人年金
• 多くの人々は依然として不動産投資を望んでいる

第6章　市場の強みと弱み

第7章　市場規模と将来予測

• フルサービスと実行専門の仲介業者の収益は圧力を受ける
• 委託による収益の割合は減少
• 株式仲買人による資産価値は2008年に25%減少
• 名義人のXO取引が新規取引の成長を牽引
• 将来予測

第8章　市場セグメンテーション

• 殆どの成長は5万ポンド以下の取引によるもの
• 2008年に実行専門の平均取引額は14000ポンドに下落
• CFDとスプレッド・ベッティング取引の堅調な成長

第9章　取引活動

• 仲介業者の取引件数

第10章　企業と商品

• 総収益の68%を占める上位5社の実行専門仲介業者
• 主要な実行専門仲介業者の企業プロファイル
• 主なスプレッド・ベッティング企業

第11章　ブランド通信とプロモーション

• 約1/3減少した株取引関連の広告
• 上位10社の広告主は広告費を増加
• 殆どの広告費を占める出版物とダイレクトメール

第12章　市場チャネル

• 全ての実行専門取引のうち3/4がオンラインを介したもの
• フルサービス仲介業者の取引はオフラインによる見込みが高い
• その他の個人が株式を取得する方法

第13章　消費者：投資商品の所有

• 1/9が個別企業の株式を所有
• 多くの人が株式会社化を通じて株を取得
• 35歳以上で大幅に増加する株式の所有
• AB層は個人株式を所有する可能性が人口全体よりも2倍高い
• 投資商品の所有における中心的な要因は資産

第14章　消費者：投資の情報源

• 銀行、住宅金融組合、IFAが主な情報源
• 株取引サービスを提供する銀行は大変良い位置づけ
• 照会者への自由取引のサービスは事業拡大を支援する見込み
• 個人投資家にとって主な情報源である専門家
• 本当のリスクを冒す人はオンライン/オフラインで独自の調査をする
• 若い投資家の間では友人と家族が最も強い影響を及ぼす
• インターネットの影響力拡大
• 富裕者は専門家/友人/家族からのアドバイスを評価する

第15章　付録：市場背景と定義

第16章　付録：消費者；投資商品の所有

第17章　付録：消費者；投資の情報源