商品取引の各種技術（戦略分析）

当報告書では、商品取引市場の成長と取引商品と新規参入企業の急増にともなう市場力学の変化、技術の面からの対応、評価・リスク関連技術の新しいニーズについて調査分析し、技術ベンダーの市場機会・市場潜入戦略などもをまとめ、概略下記の構成でお届けいたします。

概要

キーメッセージ

市場機会

• 商品取引：引き続き成長の見通し
  • 商品取引のハイリターン性が新規参入者を魅了
  • 電子取引・インデックス商品：ボラティリティの拡大と価格の上昇の原因
  • エネルギー市場の洗練：金融企業の市場への復帰に寄与
• 新規参入企業：需給バランスからの価格の切り離しをもたらす
  • 金融サービス企業：高度なリスク管理ツールの導入
• 原資産取引の成長牽引と新規参入企業の急増
• 排出権取引の開始：膨大な取引機会の可能性
  • 炭素取引の急増
• オープンクライのボラティリティと置換え：電子取引の急成長を牽引
  • 取引所の統合の継続

技術革新

• 新たなレベルのボラティリティが新しいリスク・レポーティングソリューションを求める
  • 複数商品の対応力：裁定取引・ヘッジングに不可欠
  • ミッションクリティカルなエネルギー取引とリスク管理ソリューション
• ディール中の待機時間短縮

顧客の影響

• ケーススタディ：オーストラリアの電力市場
  • 開始フェーズ
  • ITソーシング
  • コスト・デリバリーリスク
  • 与信危機の圧力
  • 排出権取引スキームの不確実性
  • Arcadia Energy Trading、など

市場参入

• 商品取引のブーム：統合・リスクマネジメントの市場機会
• クライアントの開発フェーズの確認と理解
  • ベンダーはクライアントのリスクプロファイルを確認すべき
  • ポートフォリオリスクアグレゲーション:総合的リスク管理アプローチの主要要件
  • ベンダーはニッチプロバイダーか全般的なプロバイダーのどちらかに戦略を固めるべき
• ベンダー：実物市場を正しく評価すること
• 炭素市場の潜在的規模

付録

図表